LA NOTICIA: INCREMENTA EMISIÓN DE BONO EN US$ 75 MILLONES
Crédito Real (Creal) anunció mediante un comunicado enviado a la BMV que realizó la reapertura de su bono por un monto de US$ 75 millones, lo cual se suma a la emisión original de US$ 350 millones para tener un importe total de US$ 425 millones. Las características de esta reapertura son las mismas que las que tuvo la emisión del pasado 6 de marzo (tasa de 7.5%, vencimiento en 2019 y calificación de “BB” por Standard & Poor’s). La compañía destacó que dicha decisión fue tomada debido a la extraordinaria demanda generada por la colocación de deuda.Recordamos que Creal forma parte de nuestro Portafolio BX+ CAP. El PO’14 es de P$ 30.50 que implica un potencial de 43.2% vs. 24.1% del IPyC.

IMPACTO POSITIVO: AUMENTA CANTIDAD DE RECURSOS OBTENIDOS
El impacto de esta noticia es positivo ya que con esta emisión, incrementa el monto de recursos obtenidos destinados a crecimiento de cartera. Como lo comentamos en la nota respecto de la emisión de este bono (Ver Nota ¡BursaTris! Creal: Emite Bono, Baja Costo 07/03/14), Creal cuenta con un perfil de vencimiento más cómodo, ampliándolo de 2015 a 2019 y reduce la tasa de interés pagada en 2.75 ppt. Asimismo, reiteramos el destino de los recursos el cual serán fines corporativos, el pago de la deuda que vencía en 2015 y permitir la colocación de crédito (Aumento de Cartera de Crédito).

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