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IDEAS DE TRADING: Para Mañana Temprano

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31 agosto, 2016

FUERTE MOVIMIENTO Este documento ayuda a identificar al cierre del día, emisoras cuya fuerte baja o alza en precio sugiere mayor probabilidad de recuperación (cuando baja) o caída (cuando sube) en un plazo corto a partir de herramientas técnicas (Prom. Móvil 30 días) para el mercado local, emisoras de EUA  y ETF’s que cotizan en el SIC (Sistema Internacional de Cotizaciones). Aunque nuestra postura institucional es participar en Bolsa atendiendo escenarios a mayor plazo como “Dueños de Empresas”, podemos también atender estrategias de trading en las que recomendamos no representen +10% del portafolio accionario total debido a su naturaleza de MAYOR RIESGO. REQUISITOS  DE TRADING En una idea de trading son indispensable tres aspectos: 1) Establecer un plazo determinado para ejecutar (no mayor a 5 días); 2) […]

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EN TRES MINUTOS: Terminan Rachas Mensuales

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31 agosto, 2016

BOLSA HACE UNAS HORAS Los mercados accionarios en EUA terminaron la jornada a la baja con el Dow y el S&P culminando su racha alcista de 6 y 5 meses consecutivos respectivamente. Además los inversionistas quedaron a la espera del reporte laboral a publicarse el viernes. La sesión se caracterizó por una recuperación en la segunda mitad de la jornada siguiendo la tendencia del precio de petróleo (-3.3%; 3a caída consecutiva). Coherente con lo anterior, el rendimiento de los principales índices accionarios de EUA se vieron afectados principalmente por el sector energético. En el ámbito corporativo, SalesForce (-0.5%) ligó su 4a caída consecutiva tras un reporte mixto con ventas en línea y utilidad por arriba de los estimados pero con […]

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ECONOTRIS: Banxico Recorta Estimado de Crecimiento

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31 agosto, 2016

NOTICIA: Banco de México recortó el estimado de crecimiento para la economía mexicana para 2016 y 2017. Para este año, el rango pasó a 1.7-2.5% desde el 2.0-3.0% previo. RELEVANTE: En conferencia de prensa, Agustín Carstens –gobernador de Banco de México-  señaló que el deterioro en el sector industrial, así como los riesgos de desaceleración en el consumo privado podrían afectar el dinamismo de la economía. En lo que refiere a la inflación, Banxico prevé que ésta alcance un nivel cercano al 3.0% hacia fin de año. IMPLICACIÓN: Banxico enfatizó que las siguientes decisiones de política monetaria estarían dirigidas por los siguientes elementos: i) el desempeño del tipo de cambio, ii) la posición monetaria de México relativa a EUA y, […]

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ECONOTRIS: Crédito Privado No Cede Ante Banxico

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31 agosto, 2016

NOTICIA: El crédito otorgado al sector privado registró un crecimiento de 16.9% durante julio. El saldo neto añadido a la cartera fue de 69.26 Mmdp. RELEVANTE: El crédito se ha expandido por i) la mayor demanda de dinero en la economía, ii) el abaratamiento del crédito por competencia en el sector y, iii) la reducción del riesgo de impago. El crecimiento robusto del consumo privado –particularmente bienes durables- incrementa la demanda por crédito. IMPLICACIÓN: Los incrementos que ha presentado la tasa de referencia de Banco de México no tienen un impacto inmediato sobre el otorgamiento de crédito. Sin embargo, esperamos afectaciones sobre la cartera de crédito empresarial en el mediano plazo. Riesgos relacionados con un inminente crecimiento de la cartera […]

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CLIMA DE APERTURA: Despejado…

Despejado

31 agosto, 2016

EMPLEO PRIVADO EN EUA EN LÍNEA (177 MIL) Accionario: Los futuros de los índices accionarios en EUA anticipan una apertura con sesgo marginalmente negativo. Ello obedece a la publicación de diversos indicadores económicos en EUA que contribuyen a la especulación sobre la próxima alza en la tasa de la Fed. Divisas: Después de que se conociera que el dato de empleo privado se mantuvo cercano a lo esperado por el consenso, el dólar prolonga su apreciación respecto a la mayoría de las divisas. Adicionalmente, el retroceso de la cotización de crudo no favorece a los países exportadores de crudo. El USD/MXN se deprecia 0.09% y toca niveles de 18.83 pesos por dólar. Bonos: El tono hawkish de diversos presidentes de […]

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IDEAS DE TRADING: Para Mañana Temprano

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30 agosto, 2016

FUERTE MOVIMIENTO Este documento ayuda a identificar al cierre del día, emisoras cuya fuerte baja o alza en precio sugiere mayor probabilidad de recuperación (cuando baja) o caída (cuando sube) en un plazo corto a partir de herramientas técnicas (Prom. Móvil 30 días) para el mercado local, emisoras de EUA  y ETF’s que cotizan en el SIC (Sistema Internacional de Cotizaciones). Aunque nuestra postura institucional es participar en Bolsa atendiendo escenarios a mayor plazo como “Dueños de Empresas”, podemos también atender estrategias de trading en las que recomendamos no representen +10% del portafolio accionario total debido a su naturaleza de MAYOR RIESGO. REQUISITOS  DE TRADING En una idea de trading son indispensable tres aspectos: 1) Establecer un plazo determinado para ejecutar (no mayor a 5 días); 2) […]

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EN TRES MINUTOS: Esperando Datos de Empleo

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30 agosto, 2016

BOLSA HACE UNAS HORAS Los mercados accionarios en EUA terminaron la jornada a la baja. El desempeño de los índices se mantuvo estrecho a medida que los inversionistas esperan datos relevantes que se darán a conocer hacia el cierre de la semana y tendrán implicaciones para las decisiones de la FED. Los sectores más afectados fueron consumo básico e industriales. Cabe destacar que los precios de petróleo retrocedieron -1.23%  para terminar en US$46.4 por barril, afectando a emisora del sector energético que bajaron 0.42%. Por otro lado, el aumento latente de las tasas de interés en EUA impulsó hoy al sector financiero, el único que registró ganancias. En el ámbito corporativo, la Comisión Europea ordenó retener a  Apple Inc. (-0.77%) […]

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ROMPECABEZAS: IPyC: ¿Hasta Dónde el Ajuste?

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30 agosto, 2016

SE AJUSTA (BAJA) 2.5% Luego de un máximo intradía (lunes 15 de ago.) en 49,959 pts. y cierre (misma sesión) de 48,694 pts., el Índice de Precios y Cotizaciones (IPyC) ha comenzado un movimiento de corrección de apenas 2.5%. La corrección fue detonada por el cambio en la perspectiva crediticia que anunció la calificadora S&P de Estable a Negativa hace unos días, pero se acentuó por la reciente percepción de que la Reserva Federal de EUA podría aumentar su tasa de interés en la próxima reunión de septiembre y no esperar hasta diciembre. La pregunta más frecuente ahora es ¿Qué tanto más podría bajar el IPyC? TÉCNICO Y FUNDAMENTAL El contexto incierto y la cercanía de un mes tradicionalmente débil […]

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INTERNACIONALES: APPLE INC: Claroscuros

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30 agosto, 2016

CONCEPTO Estos reportes, ofrecen información fundamental y noticias recientes sobre un grupo de empresas que cotizan en el mercado de valores de EUA. La mayoría pueden ser operadas en México a través del Sistema Internacional de Cotizaciones (SIC). La esencia de este esfuerzo en BX+ consiste en ampliar las opciones de inversión para nuestros clientes, buscando acrecentar patrimonios en escenarios a largo plazo. Sin contar con un modelo y/o Cobertura Formal como sí lo tenemos para empresas mexicanas, aprovechamos nuestros sistemas internacionales de información para identificar variables fundamentales y filtrar empresas que cumplen determinados requisitos (tabla inferior). La mayoría de las emisoras conforman nuestro portafolio estratégico institucional EUA que revisamos y publicamos cada mes. NUEVOS PRODUCTOS, ¿NUEVOS IMPUESTOS? Apple Inc., […]

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CANASTA BX+: AGO-16: Ajustes Post-Promociones

30 agosto, 2016

REPORTE SECTORIAL: CANASTA BX+ El reporte Canasta BX+ mide el nivel de precios con un ticket muestra que incluye artículos comparables excluyendo cárnicos (ver pág.2). El documento busca representar el consumo básico del mexicano sin importar la clase social. El objetivo es mensualmente visitar algunos de los diferentes formatos minoristas (véase “Detalles de la visita”) para poder recopilar información que nos permita hacer un análisis tanto cualitativo como cuantitativo del sector. ESTRATEGIAS DE PRECIOS DISIMILES Es normal ver en agosto un ajuste en los precios después de un julio agresivo en promociones. Continuamos viendo estrategias de precios disimiles destacando el alza en precios de Soriana, lo cual llevó a la emisora a contar con el ticket muestra más alto para […]

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