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TOROSOS: “ET” Valida Señal de Venta Segura

Estrategia Bursátil, Torosos  /   01 noviembre, 2016 - 15:05  /   Carlos Ponce B.  /   Sin Comentarios

Estrategia Bursátil
5 min
Identifica probables cambios de tendencia en IPyC (Toro = Alza / Oso Baja) con el empleo consistente de herramienta técnico (ET) basada en promedios móviles.
“La primera regla es no perder. La segunda es no olvidar la primera” Warren Buffett

COYUNTURA: ALTA INCERTIDUMBRE Y VOLATILIDAD
Empleando un promedio móvil ideal de 31 días (el número de días del promedio móvil cambia a 10 en momentos de mayor volatilidad. Hoy no es el caso), el Índice de Precios y Cotizaciones (IPyC) validó una señal de Venta Segura de acuerdo a nuestra herramienta “ET” (Estrategia de Tendencias) luego de un retroceso de 1.5% en el IPyC (2.9% desde su nivel máximo en el mes de 48,561 alcanzado el 19 de octubre).

MAYOR AVERSIÓN AL RIESGO CON ELECCIONES EN PUERTA
Es importante destacar que cerca del 51% de las emisoras del IPyC tiene una señal de tendencia bajista, lo cual daría mayor certeza respecto a la del Benchmark, aunque habrá que tener en cuenta un contexto de alta volatilidad reflejado por el fuerte incremento del Índice Vix en las últimas semanas. La señal tras la corrección del mercado no nos sorprende dado un contexto enmarcado por: 1) Incertidumbre por el resultado del proceso electoral en EUA a tan sólo una semana de las elecciones luego de que el viernes se anunciara que el FBI reabrió la investigación en contra de la candidata Hillary Clinton por el mal uso de su cuenta de correos, lo cual pudiera tener un impacto significativo en la carrera electoral (-1.6% del S&P desde entonces); 2) El inicio de la reunión de la FED (1 y 2 de noviembre) en donde se esperan mayores detalles respecto al rumbo de la política monetaria en EUA; 3) La creciente incertidumbre sobre si la OPEP realmente llegará a un acuerdo el próximo 30 de noviembre para disminuir la producción del petróleo luego de declaraciones de algunos países integrantes como Iraq e Irán de no participar (crudo -10.0% desde su nivel máximo del año alcanzado el 19 de octubre), entre otros.

DISCIPLINA: EXPOSICIÓN CONFORME SU PERFIL DE INVERSIONISTA
Pese a la volatilidad prevista, la disciplina en la implementación de métodos y herramientas ha sido y seguirá siendo nuestra mejor ventaja frente a la inestabilidad del mercado. La tabla “guía” indica las ponderaciones recomendadas en un portafolio total de Bolsa en función de diferentes perfiles de participantes (Conservador, Moderado, Crecimiento y Agresivo).

COMPLEMENTO A LA SELECCIÓN Y DISTRIBUCIÓN ATENDIENDO EL RIESGO
Nuestras estrategias de momento (“timing”) en el modelo de inversión “C4”, son complementarias a la selección y distribución de valores para un portafolio. No son de carácter predictivo, sino reactivo (“una reacción oportuna es más valioso que un pronóstico fallido”) y obedecen a la filosofía de prioridad al cuidado del riesgo. El riesgo de permanecer invertido de manera importante en una tendencia de baja y/o dejar de participar (salir antes) durante un fuerte movimiento de alza.

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Para leer la nota completa clic aquí torosos20161101

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Carlos Ponce Bustos, Rodrigo Heredia Matarazzo, Laura Alejandra Rivas Sánchez, Marco Medina Zaragoza, José Maria Flores Barrera, José Eduardo Coello Kunz, Rafael Antonio Camacho Peláez, Dianna Paulina Iñiguez Tavera, Juan Antonio Mendiola Carmona, Mariana Paola Ramírez Montes, Maricela Martínez Alvarez y Alejandro Javier Saldaña Brito, analistas responsables de la elaboración de este Reporte están disponibles en, www.vepormas.com, el cual refleja exclusivamente el punto de vista de los Analistas quienes únicamente han recibido remuneraciones por parte de BX+ por los servicios prestados en beneficio de la clientela de BX+. La remuneración variable o extraordinaria que han percibido está determinada en función de la rentabilidad de Grupo Financiero BX+ y el desempeño individual de cada Analista.

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FAVORITA Emisora que cumple nuestros dos requisitos básicos: 1) Ser una empresa extraordinaria; 2) Una valuación atractiva. Los 6 elementos que analizamos para identificar una empresa extraordinaria son: Crecimiento, Rentabilidad, Sector, Estructura Financiera, Política de Dividendos, y Administración. Una valuación atractiva sucede cuando rendimiento potencial del Precio Objetivo es superior al estimado para el IPyC. Forma parte de nuestro portafolio de estrategia Mayor a 5.00 pp
¡ATENCIÓN! Emisora que está muy cerca de cumplir nuestros dos requisitos básicos: 1) Ser una empresa extraordinaria; 2) Una valuación atractiva. Los 6 elementos que analizamos para identificar una empresa extraordinaria son: Crecimiento, Rentabilidad, Sector, Estructura Financiera, Política de Dividendos, y Administración. Una valuación atractiva sucede cuando rendimiento potencial del Precio Objetivo es superior al estimado para el IPyC. Puede o no formar parte de nuestro portafolio de estrategia En un rango igual o menor a 5.00 pp
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