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MEMORIA: Riesgos de Trading

Estadístico, Memoria (Estadística)  /   13 marzo, 2017 - 09:42  /   Carlos Ponce B., Laura Alejandra Rivas S.  /   Sin Comentarios

Estadistico
3 min
Recordar cifras y eventos de potencial interés y estrategia para el mercado accionario mexicano.
“No des la felicidad de muchos años por el riesgo de una hora” Tito Livio

SIN LOS MEJORES DÍAS
Esta nota, actualiza un ejercicio estadístico que alerta el riesgo de estrategias de trading en exceso al recordar los resultados del comportamiento del Índice de Precios y Cotizaciones (IPyC), sin considerar los mejores días de rendimiento en los últimos cinco años.

RIESGOS DE TRADING
Si bien, nuestra Estrategia Integral C4, incluye como un elemento complementario para mejora resultados algunas herramientas de carácter “Técnico” que sugieren aumentar y/o disminuir exposiciones a partir de identificar posibles cambios de tendencias y/o alzas o bajas extraordinarias en el precio de las emisoras, la estrategia tiene su componente más fuerte en una selección y distribución de empresas con horizontes a mayor plazo bajo la filosofía de Dueño de Empresa.

En los últimos cinco años, el IPyC acumuló un avance de 24.01%. Sin embargo, el no haber estado invertido durante los cinco mejores días hubiera disminuido dicho rendimiento a un 7.03% y no estar en los 10 mejores días transforma el resultado en un dato negativo del -5.50%. La conclusión apunta una vez más a considerar compañías extraordinarias en sus fundamentales con valuaciones atractivas, dar seguimiento puntual a sus resultados trimestrales y tener siempre una buena dosis de paciencia.

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Para leer la nota completa clic aqui Memoria2017031

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REVELACIÓN DE INFORMACIÓN DE REPORTES DE ANÁLISIS DE CASA DE BOLSA VE POR MÁS, S.A. DE C.V., GRUPO FINANCIERO VE POR MÁS, destinado a los clientes de CONFORME AL ARTÍCULO 50 DE LAS Disposiciones de carácter general aplicables a las casas de bolsa e instituciones de crédito en materia de servicios de inversión (las “Disposiciones”).

Carlos Ponce Bustos, Rodrigo Heredia Matarazzo, Laura Alejandra Rivas Sánchez, Marco Medina Zaragoza, José Maria Flores Barrera, José Eduardo Coello Kunz, Rafael Antonio Camacho Peláez, Verónica Uribe Boyzo, Juan Antonio Mendiola Carmona, Mariana Paola Ramírez Montes, Maricela Martínez Alvarez y Alejandro Javier Saldaña Brito, analistas responsables de la elaboración de este Reporte están disponibles en, www.vepormas.com, el cual refleja exclusivamente el punto de vista de los Analistas quienes únicamente han recibido remuneraciones por parte de BX+ por los servicios prestados en beneficio de la clientela de BX+. La remuneración variable o extraordinaria que han percibido está determinada en función de la rentabilidad de Grupo Financiero BX+ y el desempeño individual de cada Analista.

El presente documento fue preparado para (uso interno/uso personalizado) como parte de los servicios asesorados y de Análisis con los que se da seguimiento a esta Emisora, bajo ningún motivo podrá considerarse como una opinión objetiva sobre la Emisora ni tampoco como una recomendación generalizada, por lo que su reproducción o reenvío a un tercero que no pueda acreditar su recepción directamente por parte de Casa de Bolsa Ve Por Más, S.A. de C.V. libera a ésta de cualquier responsabilidad derivada de su utilización para toma de decisiones de inversión.

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Categorías y Criterios de Opinión

CATEGORÍA
CRITERIO
CARACTERÍSTICAS CONDICIÓN EN
ESTRATEGIA
DIFERENCIA VS.
RENDIMIENTO IPyC
FAVORITA Emisora que cumple nuestros dos requisitos básicos: 1) Ser una empresa extraordinaria; 2) Una valuación atractiva. Los 6 elementos que analizamos para identificar una empresa extraordinaria son: Crecimiento, Rentabilidad, Sector, Estructura Financiera, Política de Dividendos, y Administración. Una valuación atractiva sucede cuando rendimiento potencial del Precio Objetivo es superior al estimado para el IPyC. Forma parte de nuestro portafolio de estrategia Mayor a 5.00 pp
¡ATENCIÓN! Emisora que está muy cerca de cumplir nuestros dos requisitos básicos: 1) Ser una empresa extraordinaria; 2) Una valuación atractiva. Los 6 elementos que analizamos para identificar una empresa extraordinaria son: Crecimiento, Rentabilidad, Sector, Estructura Financiera, Política de Dividendos, y Administración. Una valuación atractiva sucede cuando rendimiento potencial del Precio Objetivo es superior al estimado para el IPyC. Puede o no formar parte de nuestro portafolio de estrategia En un rango igual o menor a 5.00 pp
NO POR AHORA Emisora que por ahora No cumple nuestros dos requisitos básicos: 1) Ser una empresa extraordinaria; 2) Una valuación atractiva. Los 6 elementos que analizamos para identificar una empresa extraordinaria son: Crecimiento, Rentabilidad, Sector, Estructura Financiera, Política de Dividendos, y Administración. Una valuación atractiva sucede cuando rendimiento potencial del Precio Objetivo es superior al estimado para el IPyC. No forma parte de nuestro portafolio de estrategia Menor a 5.00 pp

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