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Económico

BCE. Mantuvo sin cambios las tasas de interés (en línea), pero mostro una postura  más laxa al señalar que las tasas se mantendrán sin cambios al menos hasta la segunda mitad de 2020 (antes esperaba mantenerlas en el mismo nivel a lo largo del año presente). Sin embargo, el euro mantiene avances contra el dólar (+0.6%) y el rendimiento del bono alemán a 10 años sube 1.0 pb.

Tarifas México. No hubo un acuerdo en la negociación de ayer; D. Trump indicó que hubo progreso, pero insuficiente para evitar la entrada de tarifas (10 junio); se acordó continuar con las pláticas.

Calificación México. Moody’s cambió la perspectiva de estable a negativa del soberano, mientras que Fitch bajó la calificación de BBB+ a BBB. Los movimientos de las calificadoras responden a la menor credibilidad y claridad en la política económica de la administración, peores expectativas de crecimiento e inversión en el corto y mediano plazo, la posibilidad de mayores requerimientos de apoyos a Pemex y el posible efecto de las tarifas por parte de EEUU (Fitch).

Mercados. El USDMXN se mantiene presionado desde ayer y se cotiza en $19.72 (máximo de $19.84 anoche), respondiendo al anuncio de las calificadoras y la ausencia de acuerdo con EEUE, y  pese a la caída de 0.3% del índice dólar el rendimiento del bono mexicano a 10 años sube 3.2 pb.

Bursátil

Posible 3er día con alzas. Los futuros en EUA avanzan de forma moderada luego de que los índices presentaran los dos mejores días para los índices accionarios en el año de forma consecutiva. El optimismo para el mercado provino por parte de la FED, que está asumiendo una postura más vigilante respecto de la guerra comercial y sus efectos en la desaceleración económica global. Sin embargo, la atención todavía está puesta en el resultado de las pláticas entre México y EUA que continúan el día de hoy con la entrada en vigor de los de aranceles, esperada para el próximo lunes 10 de junio. Por otro lado, analistas prevén que la tensión internacional aumentará luego de que Huawei y Rusia firmaran un acuerdo para que la compañía de tecnología desarrolle el 5G en aquél país.

Positivo

  • ASUR: Reportó un aumento de 8.6% en el tráfico de pasajeros de mayo, el tráfico nacional creció 11.2% el mejor avance para un mismo mes en los últimos tres años. El tráfico internacional, creció 4.2%.
  • GAP: OMA: incrementó 12.1% el tráfico de pasaje en mayo, el tráfico de pasajeros dentro del país subió 12.4% y el tráfico internacional subió 9.6%. Las 13 terminales del grupo tuvieron más turistas que hace un año, entre ellas el aeropuerto de Monterrey.
  • La secretaría de comunicaciones y transportes ratificó el día de ayer que el título de concesión que tiene la empresa para operar la autopista Armería-Manzanillo está vigente y sustentado legalmente, es importante mencionar que esta autopista representa el 3.4% del Tráfico Vehicular Total de Pinfra.
  • HSBC: Llevó a cabo dos emisiones de certificados bursátiles al amparo del programa que consiste en un monto de hasta P$ 40,000 millones. El 4 de junio se llevó a cabo la primera emisión por un monto de P$ 6,486.9 millones a tres años TIIE + 35 pb. La segunda emisión, por USD 184.17 millones a una tasa LIBOR + 94 pb.

Neutral

  • WALMEX: Presentará al cierre de mercado el dato de Ventas de mayo. Estimamos que las Ventas Mismas Tiendas-VMT- avancen 6.4% a/a (vs 5.2% consenso) y de 7.3% a/a en Ventas Totales –VT-. En Centroamérica la estimación es de 5% en VMT y de 8.4% en VT, (vs. 2.3% y 5.2% consenso). No hay efecto calendario.
  • AUTOMOTRIZ: El día de hoy se publican las cifras de producción y exportación de vehículos.

Cambios

Terminando la reunión Trump dijo que «no fue suficiente» el progreso se realizó en el primer día de conversaciones entre Marcelo Ebrard y los funcionarios de la Casa Blanca en la reunión de ayer para evitar la amenaza arancelaria del 5% de los EU, se espera que las negociaciones continúen hoy, pero los comentarios de Trump fueron suficientes para ayudar a que el peso cayera más del 1%, un movimiento también impulsado por la baja en las calificaciones crediticias del país.

Fitch bajó la calificación soberana de México de “BBB+” a “BBB” y modificó su perspectiva a estable.

Moody’s revisó su perspectiva de Estable a Negativa y mantuvo la calificación en “A3”.

Ambos comunicados atribuyen sus acciones a dos puntos principales:

  • El impacto en el crecimiento económico del país tras el anuncio de los aranceles por parte de EEUU a México.
  • El riesgo que representa Pemex en la calificación crediticia del país, al mencionar que los últimos apoyos otorgados a la empresa por parte del gobierno federal, no son suficientes para mejorar la estructura de crédito de largo plazo.

En otro frente comercial, Trump nuevamente presionó para obtener concesiones de China, reiterando su promesa de colocar aranceles en otros $ 300 mil millones de importaciones.

El Banco Central Europeo aumentó el apoyo a la economía de la zona del euro al extender su promesa de mantener las tasas de interés en mínimos históricos, y al mismo tiempo llega a un acuerdo sobre cómo inyectar más efectivo barato a los Bancos. El BCE mantendrá su tasa en pausa por lo menos hasta la primera mitad de 2020, o seis meses más que antes. El costo de los préstamos bancarios a largo plazo puede caer tan bajo como la tasa de depósito, actualmente de menos 0.4% a más 0.1%.

 

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