"Aprende como si fueras a vivir por siembre Mahatma Gandhi"
—

ECONOMÍA3

  • En la Eurozona, el BCE dio a conocer el anuncio de la política monetaria de la reunión de octubre celebrada en Nápoles, en la cual se mantuvo la tasa de referencia en 0.05%, la tasa de depósitos en -0.20% y la tasa marginal de crédito en 0.30%. Se espera la conferencia de Mario Draghi, en la cual dará detalles sobre el programa de compra de ABS.
  • En EUA, se dio a conocer que en la semana del 20 de septiembre hubo 287 mil nuevas solicitudes de seguro de desempleo. El resultado estuvo por debajo de los 297 mil empleos que esperaba el consenso.
  • En EUA, se esperan los pedidos a las fábricas del mes de agosto. El consenso espera que registre una caída de 9.5% desde el crecimiento de julio de 10.5%.
  • El día de mañana se esperan datos del mercado laboral de Estados Unidos. El consenso espera que se hayan generado 205 mil nóminas no agrícolas en el mes de septiembre y que la tasa de desocupación de septiembre se mantenga en 6.1%.

DIVISAS
El mercado de divisas abre con ganancias para la mayoría de las monedas emergentes después de varias jornadas de caídas frente al dólar y a la espera del anuncio de nóminas no agrícolas en EUA que se publicará mañana. El USD/EUR terminó la sesión previa en 1.2623, en la parte alta del rango de 1.2640 y 1.2584, sugiriendo que la divisa podría haber marcado un piso de corto plazo. Hoy el EUR cotiza en 1.2629, prácticamente sin cambios y a la espera de los comentarios de Mario Draghi. Esperamos que en la jornada oscile entre 1.2600 a 1.2700.

El peso se apreció después de tocar el pasado lunes un nivel máximo intradía de 13.54. Hoy cotiza en 13.43, con una variación de -0.2% con respecto al cierre previo y de -5.8 centavos (cts.) con respecto al futuro (13.49) En el corto plazo, la divisa tiene un piso en 13.42 que ha roto en los últimos tres días de manera intradía pero no en cierres, por lo cual será importante un cierre por debajo de este nivel, lo cual podría indicar una apreciación hacia niveles de 13.31. El rango esperado para hoy es de 13.40 a 13.46, con la atención puesta en la decisión de política monetaria del BCE. En los últimos cinco días el MXN ha oscilado en un rango de 13.36 a  13.54 (17.8cts.), que se compara con el mínimo y máximo de un mes de  13.02 y 13.54.

RENTA FIJA
El bono de referencia de EUA de 10 años cotiza con un rendimiento de 2.42%, una diferencia de 3.0 puntos base (pb) en relación con el cierre anterior y presionándose ligeramente al alza por los datos positivos de ADP presentados ayer y los datos de seguro de desempleo, que muestran un mercado laboral más fuerte. En los últimos cinco días, el rendimiento ha oscilado entre 2.39% y 2.53%. Para hoy, esperamos que el rendimiento de este instrumento se encuentre entre 2.38% y 2.45%. Estos niveles se comparan con el promedio del último mes de 2.52%.

El bono de referencia de 10 años en México (M Dic’24) abre la jornada con una cotización de 6.06%, una diferencia de -1.0pb con respecto al cierre anterior y desde niveles máximos cercanos a 6.2% en días pasados ante un sell off de activos denominados en pesos que también afecto el MXN/USD. El Spread con respecto al treasury del mismo plazo se encuentra en  364pb, el cual es elevado si se compara con el promedio de un mes de 343pb, y lo que podría traducirse en una expectativa de menores tasas siempre y cuando la volatilidad se reduzca en los siguientes días. Esperamos que el rendimiento del M Dic’24 se encuentre entre 6.04% y 6.08%.

1 2

 Descargar PDF     Ver PDF