Económico

Comercio Global. El Rep. Comercial de EUA comentó que se encuentran en las últimas semanas de negociación con China, pero advirtió que todavía quedan por resolver algunos temas relevantes y no garantizó la remoción de los aranceles vigentes. También aseguró que está trabajando con México y Canadá para resolver la disputa por las tarifas al acero y aluminio. Estos dos últimos países han condicionado la ratificación del T-MEC al levantamiento de dichos aranceles.

Producción industrial UE. Moderó sus caídas a tasa anual durante enero y exhibió un mejor desempeño a lo esperado (ver calendario), tras varios meses de cifras decepcionantes que incidieron en las menores expectativas de crecimiento para el área común.

Órdenes durables EUA. Rebotaron encima de lo proyectado en enero, incluyendo bienes de capital. Ofrece optimismo sobre demanda futura.

A seguir. Tras rechazar el nuevo acuerdo ayer, hoy se votará si debe o no haber un Brexit duro; en México, se esperan los datos de actividad industrial; en China, se conocerán cifras industriales y de consumo.

Bursátil

Los  futuros oscilan con movimientos  positivos a la espera de mayor información económica. Los inversionistas se mantienen atentos a los resultados de  las  votaciones sobre  del proyecto de Theresa May respecto del Brexit.

El mercado asimila los comentarios agresivos del representante comercial de EUA Robert Lighthizer que señaló que se deben mantener la opción de aumentar los aranceles a las importaciones Chinas.

El índice MSCI Asia Pacific, bajó un 0.5% , debido a datos de pedidos de maquinaria peores a los esperados. En Europa, el índice Stoxx 600 sube  0.2%  impulsado por las acciones los fabricantes de automóviles y los mineros.

Neutral

  • WALMEX: Invertirá P$20,013 millones, 12% por arriba de lo que destino el año anterior. En 1)  remodelación y mantenimiento de tiendas (35%); 2) apertura de nuevas unidades (31%);  3) inversiones en logística (20%); 4) tecnología y comercio electrónico (13%); Y 5) Perecederos (1%). Anticipan un crecimiento de 1.8% en piso de ventas.
  • CEMEX: informó hoy que emitirá €400 millones de euros en notas senior garantizadas con cupón de 3.125% con vencimiento en 2026 denominadas en euros.
  • IFT aprobó la fusión de Disney-Fox. Condiciona la venta de canales deportivos Fox Sports para no concentrar esa rama con ESPN y evitar daños al consumidor.
  • APPLE anunció un evento para el 25 de marzo en el cual se espera que anuncie su nuevo servicio de streaming, analistas prevén que podría llegar a 100 millones de suscriptores en  los primeros años.
  • ASUR:  Proponen dividendo ordinario d de $7.46 M.N. así como un dividendo extraordinario neto en efectivo proveniente del saldo de la cuenta de utilidades pendientes de aplicación por la cantidad de $2.54 M.N.

Negativo

  • ALSEA Fitch Ratings bajó la calificación de largo plazo en escala nacional a ‘A+(mex)’ desde ‘AA-(mex)’ de Alsea, La Perspectiva se revisa a Estable y se retira la Observación Negativa.

Cambios

El MXN continúa su recuperación impulsado por la debilidad del USD frente al resto de las monedas, con lo que logra niveles previos a los cambios las perspectivas de las calificadoras sobre la calificación de la deuda soberana.

Los avances de las negociaciones entre China y EU se mantienen como el impulsor positivo de los mercados desesperados por información que los ayuden a tomar posiciones direccionales. Los principales riesgos son las bajas expectativas de crecimiento global y el Brexit.

Localmente el mercado continúa descontando una posible baja en las tasas por parte de Banxico al operar cerca de 45bp por debajo para el segundo semestre del año, a pesar de que la inflación subyacente continua mostrando presiones.