Económico  

Reapertura en EUA y Reino Unido. Tras el feriado de ayer, regresan las operaciones en esos países, por lo que anticipamos una normalización en el volumen de operación, al tiempo que no descartamos que los mercados de divisas y dinero sigan reflejando cautela ante el estancamiento de las negociaciones EUA-China. El rendimiento del treasury a 10 años cae a su mínimo desde 2017; el índice dólar se aprecia 0.2%.

Europa. La UE decidió no sancionar a Italia por incumplir reglas en materia fiscal, por el momento. No obstante, el rendimiento del bono italiano a 10 años sube 3.1 pbs.

México. Ayer, el Presidente de México señaló que la economía crecerá 2.0% en 2019 y 4.0% al final del sexenio. Contrasta con las encuestas de analistas y nuestra proyección, la cual asciende a 1.4% real anual.

A seguir. Este día se conocerán cifras de confianza del consumidor para mayo en EUA (130.0 pts. esperado vs. 129.2 anterior); en México, se espera que la tasa de desocupación pase de 3.56% a 3.55% en abril.

Bursátil

Los futuros accionarios en EUA apuntan a una jornada con avances moderados luego del día feriado. El presidente D. Trump comentó en su gira por Japón que esperaba pronto un acuerdo comercial con dicho país y que todavía no está “listo” para formar un acuerdo comercial con China, y que los aranceles a ese país podrían incrementar de manera sustancial. Los especialistas lo consideran como una respuesta a los comentarios en un periódico chino en el cual decía que el país asiático no respondería a las demandas de EUA.

En Europa, los mercados recuperaron terreno de la baja en la apertura y se mantiene un sesgo positivo. Los resultados de las elecciones parlamentarias en Europa incrementaron la tensión entre Italia –por sus finanzas públicas- y la Comisión Europea. En Asia, los mercados concluyeron positivos a pesar de que los últimos estudios de Bloomberg indicaron que de escalar la guerra comercial se podrían perder hasta US$ 600bn en los próximos dos años en la economía global

Positivo

  • BANCOS: En abril la cartera de crédito de los bancos en México se ubicó en P$5,282 billones, registrando un crecimiento de 9.5% a/a en términos nominales, registrando una ligera desaceleración respecto al crecimiento acumulado a marzo, que fue de 10.1%.  El IMOR% registró una mejoría ubicándose en 2.12% (vs. 2.21% en abril de 2018). En rentabilidad, el ROA fue de 1.71% (vs. 1.62% en abril 2018) y el ROE de 16.0% (vs 15.2% en abril de 2018).
  • SECTOR TRANSPORTE: Ferromex y Kansas City Southern (KCS) de México, las dos principales compañías ferroviarias que operan en el país, incrementarían sus tarifas, luego de la eliminación de deducibilidad del Impuesto Especial Sobre Producción y Servicios (IEPS) al diésel utilizado para la industria.

Neutral

  • LALA: Informa la incorporación de Daniel Ignacio del Rio Benítez como vicepresidente de operaciones y de Andrés Gutiérrez Fernández, como Vicepresidente de asuntos legales y Corporativos. Ambos directivos bajo la batuta de Mauricio Leyva Arboleda.

Negativo

  • La Secretaría de Hacienda, congeló las cuentas de la empresa, tras identificar múltiples operaciones con recursos que presumen ser derivados de actos de corrupción. AHMSA considera que es un acto sin precedente que daña a sus accionistas, trabajadores, proveedores, clientes.
Cambios

Trump estuvo en Japón durante el fin de semana del Día de los Caídos, donde asistió a varios eventos con el primer ministro Shinzo Abe mientras la nación asiática sigue intentando evitar convertirse en el próximo objetivo arancelario de la Casa Blanca. Trump parecía feliz de no abrir un nuevo frente en la guerra comercial, en lugar de concentrarse en mantener la presión sobre China diciendo que Estados Unidos «no está listo» para hacer un trato y que los aranceles podrían subir «muy, muy sustancialmente, muy fácilmente. Agregó también que espera un «gran acuerdo comercial» en el futuro.  «El otro objetivo potencial de las medidas comerciales, la Unión Europea, ha rechazado una sugerencia de Estados Unidos de que se asigne un cupo a las exportaciones de automóviles a EU.

La carrera para ser el próximo líder del Partido Conservador de UK se está ampliando a medida que más candidatos levantan la mano. El sombrío desempeño del partido en las elecciones europeas puede forzar al próximo líder a tomar una postura más dura sobre el Brexit, mientras que el líder del Partido Laborista de la oposición, Jeremy Corbyn, se vio obligado a prometer un referéndum después de que el Laborismo también perdiera escaños.

Alibaba está considerando recaudar $ 20 mil millones a través de un segundo listado en Hong Kong, según personas familiarizadas con el asunto. En medio de las tensiones comerciales y los riesgos políticos asociados, la medida ciertamente parece tener sentido para la compañía.

Las monedas no reportan mayores reacciones frente las tensiones entre China y EU manteniendo al MXN por debajo de 19.10 en una sesión de muy baja liquidez por el feriado en EU. Los mercados de capitales también lograr una corrección adicional sobre las pérdidas de la semana pasada.