Económico 

Guerra Comercial. Persiste el pesimismo en línea con reportes de que China considera limitar el suministro a EUA de insumos clave para las industrias de manufactura, defensa y tecnología.

Aversión al riesgo. Ante el entorno de disputas comerciales, el peso mexicano (-0.1%) y otras emergentes retroceden contra el dólar, el precio del crudo baja 3.0% (WTI) y el rendimiento del treasury a 10 años desciende 3.8 pbs. El diferencial entre los rendimientos de corto y largo plazo (métrica usada para anticipar recesión en EUA) se adentra en terreno negativo y alcanza su mínimo desde 2007.

T-MEC. La siguiente semana, congresistas de EUA viajarán a México para reunirse con funcionarios locales para evaluar el proceso de implementación de la reforma laboral (condición para ratificar el acuerdo). El jefe de la oficina del Vicepresidente de EUA señaló que la votación suceda antes de agosto.

Banxico. Hoy presentará su reporte trimestral de inflación, destacará la actualización de sus pronósticos y la evaluación del comportamiento de los precios y el crecimiento económico. Podría incidir en el mercado de dinero local.

Bursátil

Índices accionarios a la baja. Los futuros en EEUU prevén que los mercados accionarios continuarán con la caída de ayer, siguiendo con la presión que han generado el retroceso en el precio de los bonos en dicho país. Esto está siendo interpretado como una señal de precaución por una posible desaceleración en la económica global, por las disputas comerciales entre EEUU y China. De acuerdo con medios, un nuevo elemento que China podría usar para negociar es la restricción de exportaciones de minerales escasos a EEUU, donde el país asiático es líder de producción al controlar el 80% de la oferta global y que son indispensables para la manufactura de celulares, automóviles y aviación; sin embargo, el mercado no ha reaccionado de forma significativa, principalmente porque las importaciones de EEUU son relativamente pequeñas.

En Europa, el mercado se ha visto presionado por los conflictos comerciales globales, aunque los temas regionales siguen latentes. Luego de los resultados parlamentarios, la tensión entre Italia y la Comisión Europea continúa por el techo fiscal del primero; el Vice Primer Ministro comunicó que su país podría ser multado con hasta USD$3.3 bn, mientras que en Alemania los datos de confianza del consumidor quedaron por debajo de las expectativas

Positivo

  • CEMEX: Cerró la venta de sus plantas de agregados y concretos en Alemania a GP Gunter Papenburg por USD$97.1 millones, los recursos de la venta se utilizarán para reducción de deuda principalmente.

Neutral

  • CUERVO: Surtió efecto la donación de acciones por 1,278,910,250 (35.33% de capital de la compañía) que realizó el Señor Juan Francisco Beckmann Vidal a su hija, la Señora Karen Virginia Beckmann Legorreta, la operación considera la transmisión el dominio y no el goce de derechos. El empresario mantiene le derecho de ejercer el voto hasta su fallecimiento.
  • BSMX: Fue designada como Institución de Banca Múltiple de Importancia Sistémica Local de Grado III por la CNBV. El suplemento de conservación de capital aplicable a Banco Santander México permanece en 1.20%, adicional al 10.5% de índice de capitalización mínimo requerido. Banco Santander México reportó al 31 de marzo de 2019 un Índice de Capitalización de 16.90.
  • GENTERA: Banco compartamos realizó la colocación de certificados bursátiles por un monto de P$2,000 millones, a un plazo de 5 años y tasa variable de TIIE28 + 45 pb. La demanda por los certificados fue de P$ 3,700 millones.
Cambios

Los rendimientos de la deuda pública en todo el mundo vuelven a caer, con el bono de EU a 10 años en 2.23% a medida que aumentan las tensiones en el comercio mundial. La brecha entre los rendimientos estadounidenses a tres y diez años alcanzo un spread negativo de -12 puntos básicos, el mayor desde 2007. Los rendimientos de referencia en Australia y Nueva Zelanda cayeron a mínimos históricos, los de Japón cayeron cerca del -0.1%. el más bajo en tres años, mientras que los rendimientos del bono alemán están cerca de mínimo.

China puede usar su dominio en el suministro global de elementos de “tierras raras”, utilizados en muchos productos de manufactura modernos, como una herramienta para contraatacar las medidas comerciales de EU,  los medios de comunicación chinos, publicaron informes que destacaban esa perspectiva. El país controla el 80% de la oferta global, por lo que las acciones de las empresas del sector han aumentado desde que el presidente Xi Jinping visitó una planta de producción en Jiangxi la semana pasada.

Las preocupaciones renovadas sobre la salud de la economía global y las perspectivas comerciales están afectando nuevamente al petróleo, con un barril de WTI cayendo más de 2%.

La aversión al riesgo fortalece al USD a nivel global ante la tensiones comerciales y posibles reacciones de China en suministros estratégicos para empresas de EU, con lo que el MXN alcanza en el cierre un 19.20 desde su apertura cerca de 19.10.