Económico 

Guerra Comercial. China respondió que está abierto al diálogo con EEUU, pero que también respondería a una escalada en las tensiones comerciales (ayer D. Trump amenazó gravar más productos chinos si el PM de China no asiste al G-20). Pese a ello, pero en línea con nuevos estímulos para el gasto de gobiernos locales chinos, se mantiene apetito por riesgo: avanzan monedas emergentes contra el dólar (real brasileño +0.4%, peso mexicano +0.4%, yuan +0.3%) y el precio del petróleo sube +1.0% (WTI).

Fed. De nueva cuenta, el Presidente del EEUU criticó el proceso de la hoja de balance del organismo y el nivel de las tasas de interés. Pese a ello y a que la inflación al productor se moderó marginalmente durante mayo (1.8% a/a), lo que podría restar presión a la Fed para subir tasas de interés, el rendimiento del treasury a 10 años se mantiene al alza (+1.6 pb.).

A seguir. Se espera que la actividad industrial y manufacturera en México hayan registrado una tasa anual de -2.2% y 0.4%, respectivamente. En la noche, se publicarán cifras de inflación en China.

Bursátil

Mercados continúan con el ánimo. Los futuros accionarios en EUA estiman una jornada con avances donde el Dow Jones estaría en su mejor racha desde mayo del 2018 y el S&P 500 está ya a 2.3% del máximo histórico alcanzado en el año. El optimismo proviene de la resolución comercial favorable entre México y EUA, así como la posibilidad de un recorte en la tasa de referencia por parte de la FED.

En contraparte, continúa la amenaza de D. Trump de imponer aranceles a productos chinos en caso de que el presidente del país asiático, Xi Jinping no asista a la cumbre de G-20, en la que se espera que ambos líderes puedan llegar a un acuerdo definitivo en temas comerciales.

En Europa los mercados avanzan de forma generalizada, mientras que en Reino Unido comienza la carrera por sustituir a Theresa May como Primer Ministra en aquél país.

Positivo

  • AHMSA: Invierte P$400 millones en nueva planta de pintado de lámina galvanizada en Monclova.
  • Interjet elevó en 14% tráfico en mayo beneficiado por los acuerdos establecidos con otras aerolíneas y a un mayor número de viajeros a destinos fuera del país.

Neutral

  • SECTOR BANCARIO: En línea con la revisión de la calificación soberana de México, Fitch Ratings anunció la revisión en la calificación de 17 Instituciones Financieras, entre ellas: Bancomext, Banobras, Nafin, Infonavit, Citi, BBVA, Banorte, Santander, Inbursa, HSBC, Compartamos, BMV.
  • SORIANA: Lleva a cabo la campaña más representativa en sus ventas del año “Julio Regalado”, con lo que espera impulsar sus ventas. Adicionalmente informó que contrató a Dunnhumby, una consultora de ciencia de datos y análisis de información, para mejorar la experiencia de compra de sus clientes, identificar debilidades o brechas, así como oportunidades.
Cambios

Trump amenazara con aumentar los aranceles a China nuevamente si el presidente Xi Jinping no se reúne con él en la próxima cumbre en Japón. Esta última declaración puede tener algo que ver con el hecho de que China todavía tienen que confirmar una reunión. Mientras tanto, la tensión se ha abierto en otro frente después de que los EU expresaron su «grave preocupación» por la legislación de Hong Kong que por primera vez permitiría las extradiciones a China continental.

Ya sea un movimiento para tranquilizar al mercado o una pequeña oferta de paz a los EU, el banco central de China estableció que el yuan se fijó más fuerte de lo esperado el martes. El banco central dijo que planea vender billetes en Hong Kong a fines de este mes, una medida que agotará la liquidez y respaldará a la moneda. Es «un mensaje claro de que las autoridades aún tienen la intención de mantener estable al yuan». Algunos solo pueden soñar con tener ese tipo de control. Mientras tanto, el banco central también está extendiendo una ola de compras de oro en medio de la guerra comercial, y el Ministerio de Finanzas dijo que aliviará las restricciones sobre cómo los gobiernos locales pueden gastar el dinero recaudado por bonos especiales (en realidad, una forma de estímulo).

Después de que Theresa May renunció formalmente como líder del partido Tory a fines de la semana pasada, la carrera en el partido para reemplazarla se puso en marcha formalmente el lunes, con 10 candidatos confirmados que seguramente se reducirán en los próximos días, y alrededor de la semana del 22 de julio, el nuevo Primer Ministro tomará su turno para encontrar un camino fácil para salir de la Unión Europea.

El rally de riesgo continúa. El índice MSCI Asia Pacific ganó 0.7% ya que Topix de Japón terminó 0.5% más. El índice Stoxx Europe 600 subió un 0,9%, el S&P 500 estaba listo para escalar en la apertura, el rendimiento del Tesoro a 10 años fue subió hasta 2.171% y el oro cayó nuevamente a $ 1,322.34.

Localmente el MXN regresa a ser el de mejor comportamiento de los emergentes cuando en la sesión de Londres baja de 19.22 hasta 19.153 buscando consolidarse nuevamente en el rango previo a las amenazas de aranceles. Las tensiones entre China y EU seguirán siendo las noticias a seguir para mayores movimientos en las tendencias de los emergentes. Respecto de los acuerdos con EU, parece que aún falta información que se espera se pueda conocer poco a poco en los próximos días.