Económico 

Irán. Se mantienen tensiones con EEUU después de que funcionarios iraníes señalaran que EEUU realizó un intento de ataque cibernético; además, D. Trump comentó que hoy anunciará nuevas sanciones económicas, aunque indicó que está abierto al diálogo. Derivado de lo anterior y a la espera de la reunión de la OPEP (1º de julio), el precio del petróleo sube 0.8% (WTI).

Fed. Mañana J. Powell hablará sobre el panorama económico en el Consejo de Relaciones Exteriores. Previo al discurso del Presidente de la Fed y de la cumbre del G-20 (Jueves; reunión D. Trump – Xi Jinping), así como ante las tensiones EEUU-Irán, la curva de rendimientos de los bonos del tesoro americano presentan un descenso en los nodos de mediano y largo plazo (10 años: 2.03%) y el índice dólar retrocede 0.2%, mientras que el oro avanza 0.5%, en línea con un contexto de cautela y la expectativa de una política monetaria más relajada en EEUU.

México. Consideramos que los datos de inflación para la 1Q de junio (4.03% a/a esperado) podrían ser relevantes para el mercado de dinero este día; también destaca la publicación del IGAE para abril (hoy) y el anuncio de Banxico (jueves). El peso se deprecia marginalmente frente al dólar (0.1%).

Bursátil

Inicio de Semana con Avances. El mercado de futuros en EEUU apunta a un inicio de semana con ganancias generalizadas. El S&P 500 ha subido un 18% en lo que va del año y se dirige hacia su primer semestre más grande desde 1997. Esta semana, los inversionistas seguirán de cerca el desarrollo de las tensiones geopolíticas entre EEUU e Irán, las cuales se han intensificado en los últimos días, así como las implicaciones del mismo para los precios del petróleo. El presidente Donald Trump está amenazando a Irán con sanciones adicionales. Por otro lado, existe un mayor optimismo respecto del posible resultado de las pláticas entre EEUU y China en el G-20 en Japón, a finales de la semana para iniciar un proceso de resolución del conflicto comercial entre ambas naciones.

En Europa, el mercado muestra un sesgo negativo, principalmente por el recorte en la guía de resultados para 2019 por parte de Daimler, ante un incremento en las provisiones por temas regulatorios. El mercado estará atento a datos económicos relevantes como construcción y vivienda, confianza del consumidor y el dato de PIB del 1er trimestre.

Neutral

  • FIBRA SHOP: Firmó un contrato de crédito por una línea de hasta P$3,000 millones, con vencimiento a tres años, que serán utilizados para refinanciar la línea actual por P$3,200 millones, adicional de fines corporativos generales.
  • PEMEX: Estaría refinanciando deuda por un valor de US$2,500 millones durante este año y el próximo, de acuerdo con la agencia de noticias Reuters.

Negativo

  • FEMSA: Trabajadores del Centro de Distribución Tlalpan se encuentran inconformes por ajustes salariales; la refresquera reafirmó que está abierta al diálogo para buscar una solución óptima.
  • PLANIGROUP LATAM: Recibió una multa de P$1,870,000 pesos por parte de la CNBV, relacionada con la colocación de un Certificado de Capital de Desarrollo, o CKD, ocurrida en 2012. Las acciones están relacionadas con «difundir información falsa o que induzca a error sobre valores, respecto de la situación financiera, administrativa, económica, operacional o jurídica de una emisora, a través de prospectos de colocación«, publicó CNBV en una sección sobre sanciones emitidas en su portal.
Cambios

Trump, comienza el segundo día de su visita al Reino Unido al reunirse con ejecutivos de negocios estadounidenses y británicos, por lo que se esperan más tuits sobre comercio. La primera ministra, Theresa May, que será la anfitriona de las conversaciones, pedirá a los gobiernos que aprovechen la oportunidad de Brexit para sellar un acuerdo bilateral de libre comercio. Ayer, Trump se lanzó insultos al alcalde de Londres antes de ir a ver a la reina para luego insinuar que el acuerdo comercial podría estar en la mesa una vez que el Reino Unido abandone la Unión Europea.

El impacto total de la guerra comercial aún no se ha sentido, de acuerdo con JPMorgan, a lo que se sumaron Bank of America y Citigroup que redujeron sus pronósticos de ganancias para las compañías estadounidenses, entrando así a la lista de bancos que sugieren que la recesión es inminente. Incluso un economista saliente de la administración de Trump cree que la guerra comercial está empujando los objetivos de crecimiento fuera de alcance.

La apuesta que los operadores están haciendo es de un recorte de tasas, y hay suficiente información para creer que podría ser correcto según los comentarios de Bullard. El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, inaugurará una conferencia de investigación de la Fed en Chicago el martes, donde el banco central analizará todo lo que hace actualmente. El Banco Central Europeo se enfrenta a presiones similares, ya que los mercados de dinero ahora tienen una probabilidad del 50% de un recorte de tasas.

Como si el aumento de las preocupaciones comerciales no fuera suficiente, los inversionistas en acciones quedaron desconcertados por una nueva ola de quejas antimonopolio que están afectando a Facebook. Una potencial investigación de competencia en los Estados Unidos, al igual que a Apple, para agregar a la investigación que Google tendrá que enfrentar.

Las acciones asiáticas cayeron por temores en las acciones tecnológicas de EU. El petróleo también reanudó los descensos, ya que las preocupaciones sobre una recesión superaron los esfuerzos de Arabia Saudita para apuntalar el mercado. El banco central de Australia también puso fin a una pausa de tres años y redujo las tasas a un mínimo histórico, con los mercados y los economistas anticipando que habrá más por venir. Los pedidos de fábrica de EU se darán a conocer luego de números débiles desde Europa y Asia.

A pesar de que la debilidad del USD se mantiene, los emergentes siguen presionados y el MXN opera el rango de 19.09 a 19.15 en la sesión de Londres, respetando el cierre del viernes. Los principales datos a seguir serán la inflación hoy en México, los empleos en EU en la semana, y la política monetaria de Banxico para este jueves, en la que no se esperan cambios en la tasa de momento pero si un comunicado que cambie su tono de neutral a uno de flexibilización en línea con el resto de los bancos centrales y en especial la Fed.