Económico 

Bancos Centrales. El recorte en la tasa de interés más de lo estimado en algunos bancos centrales de Asia y en Nueva Zelanda aumentó la aversión al riesgo; monedas emergentes retrocedieron, mientras que activos seguros se apreciaron. El dólar de Nueva Zelanda encabezó las pérdidas al interior de la canasta de divisas al depreciarse -1.5%.

Producción Industrial Alemania. En junio, se contrajo más de lo esperado (-5.2% vs -3.1% a/a esp.), tocando su peor nivel desde 2009. Retrocedieron cinco de seis componentes. Con cifras ajustadas por estacionalidad, el indicador cayó 1.5% m/m. El euro se mantuvo sin cambios frente al dólar.

Guerra Comercial. El principal asesor económico de la Casa Blanca, L. Kudlow, indicó que pese a las recientes tensiones comerciales con China, EEUU aún está dispuesto a continuar con la negociación, por lo que esperan recibir a una delegación de funcionarios chinas en septiembre.

Declaraciones Presidente Regional Fed. Ayer, J. Bullard, Presidente de la Fed de St. Louis, señaló que el Instituto no puede responder a la agitación diaria por causas asociadas a la Guerra Comercial, ya que en su última decisión de política ya contemplaba esa incertidumbre.

A seguir. Será relevante para el mercado de dinero en EEUU las declaraciones del Presidente regional de la Fed, C. Evans; más adelante se publicarán los inventarios semanales de petróleo de EEUU; esta tarde se conocerá la balanza comercial de China para julio.

Bursátil

Sigue afectando conflicto comercial. Los futuros de los índices accionarios estadounidenses anticipan un inicio de sesión a la baja, luego del repunte observado al día de ayer, ante la persistencia de las preocupaciones por el conflicto comercial entre China y EUA y el impacto que esto pueda tener en la economía global. En ese sentido, el gobierno chino ha tomado medidas para estabilizar la cotización del yuan respecto al dólar. Por otro lado, los precios del petróleo se han visto afectados por el conflicto mientras que activos de refugio como el oro alcanzan niveles máximos desde 2013. Para el día de hoy, el mercado espera la publicación de los inventarios semanales de crudo en EUA y las palabras del presidente de la FED de Chicago, Charles Evan.

Positivo

  • FEMSA: Acordó con la empresa Brasileña Raízen establecer un joint venture de USD$142 millones para adquirir el 50% de interés en la cadena de tiendas de conveniencia de la compañía, incursionando así en Brasil.

Neutral

  • CEMEX: Anunció cambios en su administración, en donde Ignacio Madridejos renunció a su puesto como presidente de CEMEX USA y será reemplazado por Jaime Muguiro, quien ocupaba la presidencia de CEMEX para Centro, Sudamérica y el Caribe.
  • GMEXICO: A 5 años del derrame del Río Sonora, el día de hoy la Segunda Sala del máximo tribunal decidirá sobre el amparo solicitado por los Comités de Cuenca, en donde buscan que el fideicomiso de MXN$2,000 millones creado por la empresa sea considerado como una autoridad responsable.
  • OMA: Elevó el tráfico de pasajeros 6.9% a/a en el mes de julio, los traslados nacionales tuvieron un alza de 6.2% a/a y 12.9% a/a internacionales, por terminal aérea el aeropuerto de Durango fue el que presentó mayor aumento con 54% a/a.

Negativa

  • WALMEX: Durante julio registró un incremento en Ventas Totales (VT) de 2.9% a/a.  En México las VT aumentaron 3.6% a/a vs. 6.4% a/a consenso, mientras que las VMT- crecieron 2.2% a/a, por debajo de 4.5% a/a de nuestros estimados y los esperados por el conceso del mercado.
Cambios

El miedo a las guerras comerciales y monetarias está provocando acciones monetarias en todo el mundo. El banco central de Nueva Zelanda sorprendió a los inversores y redujo su tasa de referencia en 50 puntos básicos, el doble de la reducción esperada. Tailandia también sorprendió, recortando en 25 puntos básicos. El banco central de la India bajó su tasa en 35 puntos básicos no convencionales. Mientras Trump atribuye la desaceleración del crecimiento a un dólar fuerte y la reticencia de la Reserva Federal a reducir las tasas más profundamente, uno de los miembros más duros del FOMC dijo que no tan rápido. Los mercados deberán acostumbrarse a una mayor incertidumbre comercial, dijo el martes el presidente de la Reserva Federal de St. Louis, James Bullard, y mantuvo su predicción de que solo se producirá un nuevo recorte de tasas este año. Mientras tanto, las tasas de referencia alemanas cayeron a un nuevo récord después de que la producción industrial registró el mayor descenso anual en casi una década, por lo que el Banco Central Europeo reflexiona sobre una nueva ronda de estímulo monetario.

El crudo Brent cerró en un mercado bajista el martes cuando la guerra comercial aumenta la preocupación de los inversionistas por la demanda industrial y de los consumidores. China probablemente comenzará a evitar las importaciones de petróleo crudo de EE. UU. A medida que aumenten las tensiones de ojo por ojo, según los brokers que suministran crudo estadounidense a China. En el frente geopolítico, el Secretario de Estado Michael Pompeo, realizará una conferencia de prensa conjunta con el nuevo Secretario de Relaciones Exteriores del Reino Unido, Dominic Raab, el día de hoy, para anunciar que las dos naciones acuerdan trabajar juntas en la seguridad marítima en el Golfo Pérsico. El esfuerzo apuntaría a proteger a los petroleros que pasan por el punto de estrangulamiento de petróleo más importante del mundo desde el enfrentamiento con Irán. Mientras tanto, Trump impuso más sanciones a Venezuela, congelando los activos del gobierno en EU, no está claro si la medida afectará a compañías como Chevron, a la que se le otorgó una exención de tres meses que le permite continuar produciendo petróleo y gas en el país.

Los futuros del oro alcanzaron los USD $1,500 por onza, el más alto desde 2013, debido al crecimiento global estancado, los rendimientos negativos de los bonos y la guerra comercial que refuerzan la demanda. Los datos publicados hoy muestran que el banco central de China aumentó su reserva de oro por octavo mes en julio, agregando aproximadamente 10 toneladas tras la adición de aproximadamente 84 en los siete meses hasta junio. El apuntalamiento alimenta la especulación de que Beijing, el mayor acreedor extranjero de Estados Unidos, buscará reducir sus enormes deudas de Estados Unidos en medio de la lucha con Washington.

El índice MSCI Asia Pacífico se modificó poco en medio de una imagen mixta en toda la región, con el índice Topix de Japón termino apenas más alto y las acciones en Corea del Sur disminuyeron. En Europa, el índice Stoxx 600 subió un 1%, después de tres días de caídas. Los futuros del S&P 500 apuntan a más ganancias en la apertura y el rendimiento del Tesoro a 10 años en 1.677%.