Económico 

Aumentan temores de guerra comercial tras reportes de que EEUU pospondría licencias para que empresas de dicho país puedan comerciar con Huawei. Lo anterior contribuye a un entorno de cautela, en el cual se observan avances de divisas de refugio frente al dólar, como el yen japonés (+0.3%) y bajas en los rendimientos de los bonos a 10 años en países desarrollados (EEUU -1.7 pb., Alemania -1.9 pb.).

El PIB en el Reino Unido se contrajo trimestralmente de forma sorpresiva (-0.2% vs. 0.0% esperado) y anualmente se moderó de 1.8% a 1.2%. Incidieron factores no recurrentes y menor inversión. La actividad podría repuntar en el 3T19. La libra se deprecia 0.5% frente al dólar, mientras que el BoE podría mantener las tasas sin cambios, a la espera del resultado del Brexit.

Precios al productor en EEUU crecen menos a lo esperado. El componente que excluye alimentos y energía se desaceleró en julio, al pasar de 2.3% a 2.1% a/a, su menor nivel en el año, apoyado por el fortalecimiento del dólar. El rendimiento del treasury a 10 años acentuó su caída tras conocerse el dato y se coloca en 1.70%.

Actividad industrial en México modera su caída; pasó de -3.3% en mayo a -2.9% a/a en junio. La construcción y la minería se contrajeron menos que en la lectura previa; sin embargo, la manufactura se contrajo -0.8% a/a. Mensualmente (+1.1%), todos sus componentes crecieron. Persisten riesgos relacionados a la producción de crudo, menor inversión y desaceleración en las exportaciones. El USDMXN no presenta cambios respecto al cierre de ayer y se coloca en $19.41.

Bursátil

Tensiones comerciales y políticas presionan mercados.  Los futuros de los mercados financieros estadounidenses operan en terreno negativo, ante el escalamiento de tensiones en el terreno comercial, una vez que la Casa Blanca está retrasando la decisión sobre las licencias para que las compañías de su país puedan reiniciar negocios con Huawei, como resultado de que China no está comprando productos agropecuarios. A este entorno se le suma la presión política proveniente de Italia, una vez que el viceprimer ministro Matteo Salvanni dio por terminado la coalición. A lo que se suman débiles datos económicos en Reino Unido, al contraerse el PIB por primera vez desde 2012, incrementando los temores sobre una fuerte desaceleración global. Derivado de lo anterior, los mercados en Europa operan en terreno negativo. Los mercados en Asia finalizaron en terreno mixto.

Positivo

  • SORIANA: Aprobó un dividendo de MXN$700 millones, el pago por acción será de MXN$0.3889 pesos y se realizará el 29 de agosto, tendrá un dividend yield de 2.0% a precio de cierre de ayer.

Neutral

  • FINN: Anunció que realizará una distribución de P$ 0.074 por CFBI, que implica un yield de 1.1% respecto al cierre de ayer. La fecha ex cupón es el 14 de agosto y la fecha de pago el 16 de agosto.
  • UNIFIN: Llevó a cabo una oferta privada de bonos en el extranjero por un monto de USD$ 200 millones, a una tasa de 7.0% con vencimiento en 2022.

Negativa

  • UBER: Reportó alza en ingresos de 14% a/a, derivado de un creciente número de afiliaciones, sin embargo tuvo pérdida neta de USD$5,236 millones por gastos de compensación a empleados relacionados con su Oferta Pública Inicial.
Cambios

El viceprimer ministro italiano, Matteo Salvini, dijo que el gobierno ya no tenía mayoría en el parlamento y pidió elecciones «rápidas», una medida que está afectando los lazos soberanos del país hoy. El primer ministro Giuseppe Conte dijo que no dejaría que Salvini dictara el ritmo de los acontecimientos mientras intenta mantener el poder. Por otro lado, el nuevo Primer Ministro del Reino Unido recibió algunas noticias económicas decepcionantes con cifras que muestran la primera caída del PIB desde 2012 en el segundo trimestre. Se pronostica una recuperación modesta para el tercero, en los datos que se publicarán después de la fecha límite del Brexit del 31 de octubre. Por lo tanto, es posible que las personas estén demasiado distraídas por las consecuencias como para prestar mucha atención.

La Casa Blanca está retrasando una decisión sobre las licencias que permitiría a las empresas estadounidenses reiniciar los negocios con Huawei después de que China dijo que estaba deteniendo nuevas compras de productos agrícolas estadounidenses, según personas familiarizadas con el asunto. Huawei, que continúa tratando de reducir su dependencia de las compañías estadounidenses, presentó hoy HarmonyOS, diseñado para reemplazar potencialmente el Android de Google como el sistema operativo en los teléfonos de la compañía.

La Agencia Internacional de Energía describió esta mañana las perspectivas para el crudo como «frágiles» y recortó sus pronósticos de crecimiento de la demanda para este año y el próximo. Advirtió que podría reducir aún más esas estimaciones si la guerra comercial entre Estados Unidos y China se prolonga, y los datos muestran que el consumo mundial de petróleo aumentó al ritmo más lento desde 2008 en los primeros cinco meses de este año. El barril de WTI fue un poco más alto a $ 52.78, mientras que se redujo más del 5% durante la semana.

El índice MSCI Asia-Pacífico subió un 0,3%, mientras que el índice Topix de Japón cerró un 0,4% más, ya que las acciones de la región reaccionaron al repunte de EU ayer. En Europa, el índice Stoxx 600 fue 0.5% más bajo, con el índice FTSE MIB de Italia cayendo más del 2% a medida que los inversionistas buscan seguridad del lío político allí. Los futuros del S&P 500 apuntan a una pérdida en la apertura con el rendimiento del Tesoro a 10 años estaba en 1.698%.

El dato de producción industrial en México y de Manufacturas publicados hoy salen por debajo de lo esperado lo que podría validar los temores de las semanas recientes en el sentido que podríamos estar entrando en una recesión. A Pesar de esto el MXN se mantiene por debajo de 19.50 después de que el día de ayer vimos una debilidad del USD generalizada que nos llevó de 19.7320 como máximo del día, hasta 19.45 al cierre de la sesión. El MXN continua siendo utilizado como proxy hedge de EM con reacciones mucho más ligadas a los mercados internacionales Guerra Comercial, especulación sobre las tasas, que a los acontecimientos locales.