Económico 

Tensión política en Hong Kong e incertidumbre comercial impulsan aversión al riesgo. Derivado de las protestas, se cerró el aeropuerto internacional. Por otro lado, D. Trump acusó de nuevo a China de aprovecharse de EEUU en materia comercial. En un entorno de mayor apetito por activos de refugio, el oro sube 0.9%; caen los rendimientos de los bonos a 10 años en países desarrollados (EEUU -6.0 pb., Alemania 0.9 pb.); y el yen japonés avanza 0.5% frente al dólar.

Argentina presiona activos de la región. Encuestas dan una sorpresiva desventaja al Presidente M. Macri (pro-mercado), lo cual eleva la posibilidad de un nuevo incumplimiento de pagos. Pese a tener un rol acotado en mercados globales, podría representar un riesgo de contagio en activos de otros países latinoamericanos. Consecuentemente, el peso mexicano y el real brasileño se deprecian 1.5% respecto al dólar; el peso chileno retrocede 0.8%.

A seguir. Esta semana, se esperan datos de inflación para julio en EEUU (martes); cifras de actividad industrial y ventas al menudeo de China (martes); en México, será relevante al anuncio de política monetaria de Banxico (jueves).

Bursátil

Aversión al riesgo por tensiones geopolíticas. Los futuros de los mercados estadunidenses se encuentran en terreno negativo ante la tensión que se vive respecto a las negociaciones comerciales entre EEUU-China. A lo que se suman el aumento de protestas en Hong Kong, que en su mitin más reciente afectaron el aeropuerto y se tuvieron que cancelar los vuelos. En la parte corporativa, el 91% de las empresas del S&P ya reportaron. En Europa los mercados se ubican en terreno negativo, las negociaciones del Brexit y presiones en el gobierno de Italia mantienen bajo presión a los inversionistas. En Asia, las bolsas finalizaron de forma mixta, afectados por las tensiones en Hong Kong.

Para esta semana los inversionistas estarán atentos a datos económicos en la Eurozona y China, así como la reunión de Banxico.

Neutral

  • AUTOMOTRIZ: Los miembros agremiados a la Asociación Latinoamericana de Distribuidores de Automotores firmaron una declaración en su reciente reunión en donde solicitan el establecimiento de legislación respecto a su industria, regulando relación entre fabricantes e importadores.
  • FIBRASHOP: Llevará a cabo el 19 de agosto el intercambio de bonos emitidos en 2015 por títulos colocados el pasado junio por un total de 2,419,016 certificados bursátiles.
  • BANCOS: Circuló en medios información sobre la posibilidad de que en México se prohíba el uso de efectivo para la compra de gasolina y peajes, lo cual podría ser después de la implementación de CoDi y formaría parte del esfuerzo del gobierno por reducir el uso de efectivo.
  • BANCOS: El sábado se presentaron fallas que impidieron el uso de algunas tarjetas y retiros de efectivo, debido a una falla en el centro de datos de la empresa proveedora de servicios PROSA. Los Bancos reportaron que las operaciones se han normalizado.

Negativo

  • GMEXICO: El gobierno de Perú decidió suspender la licencia de Tía María a Southern Copper, mientras realiza una revaluación de la legalidad del proyecto, el presupuesto para el mismo es de USD $1,400 millones, de los cuales ya había invertido USD$333.9 millones a finales de 2018.
Cambios

Sorprendente resultado de las elecciones sacudirá a Argentina. El presidente de Argentina, Mauricio Macri, perdió inesperadamente una votación primaria por 15 puntos porcentuales ante Alberto Fernández, el principal candidato de la oposición que tiene como compañera de fórmula  a Cristina Kirchner. Los inversionistas buscan salidas a raíz de la derrota más grande de lo esperado para Macri, quien era el más favorable al mercado, con el peso y los bonos que se verán afectados en la sesión. Si los resultados primarios del fin de semana se replicaran en la votación de octubre, no habría necesidad de una segunda vuelta.

Las autoridades del aeropuerto de Hong Kong cancelaron todos los vuelos restantes el lunes después de que los manifestantes llenaron el edificio principal de la terminal, en lo que es la mayor interrupción hasta la fecha para la economía de la ciudad desde que comenzaron las manifestaciones a principios de junio. China intensificó su retórica, diciendo que las protestas muestran signos de «terrorismo».

La Casa Blanca trajo a Huawei nuevamente a la ecuación después de que Beijing dijo que estaba deteniendo la compra de productos agrícolas estadounidenses. El presidente Trump dijo que no hay necesidad de devaluar el dólar y que las negociaciones programadas para septiembre podrían ser canceladas, mientras que el yuan chino tuvo su semana más salvaje en años.

Con flujos de ambos lados al comenzar la sesión en USDMXN en Nueva York mientras que el mercado intenta dar sentido a los resultados de las elecciones en Argentina y al impacto en los mercados emergentes más amplios. Viendo 19.85 como la próxima resistencia después de romper los máximos de la semana pasada en la sesión de Londres y alcanzar 19.7700.

El índice MSCI Asia-Pacífico se mantuvo prácticamente sin cambios, con los mercados de Japón cerrados por vacaciones. En Europa, el índice Stoxx 600 se cotizaba 0.1% abajo, revirtiendo las ganancias de la sesión anterior. Los futuros del S&P 500 apuntan a una apertura más baja, el rendimiento del Tesoro a 10 años en 1.691%.