Económico 

Ayer entró en vigor la última ronda de aranceles entre EEUU y China. Los productos gravados por parte de EEUU ascienden a 110 mmdd y abarcan bienes de consumo final; D. Trump indicó que la ronda de negociación de septiembre sigue en consideración. El oro avanza 0.3% y el índice dólar se aprecia 0.2%; el USDMXN se ubica en $20.13, en un entorno de escasa liquidez por ser feriado en EEUU.

Funcionarios chinos informaron que mantendrán una amplia liquidez, y un crecimiento razonable, al tiempo que implementarán una política monetaria prudente, ante las recientes escaladas en la Guerra comercial con EEUU, y ante una perspectiva negativa sobre las negociaciones comerciales.

El precio de crudo desciende 0.1% (WTI) ante escalamiento de disputas comerciales y tras datos de PMI Manufacturero mixtos: China supera expectativas (50.4 vs 49.8 pts esp.); Eurozona se mantiene en contracción (Alemania 43.5 vs 43.6 pts esp; Eurozona 47.0 vs 47.0 pts esp.). El euro se deprecia 0.2% frente al dólar.

La libra esterlina se deprecia 0.7% contra el dólar, siendo la moneda con el peor desempeño al interior de la canasta de divisa, a la espera de que se discuta el Brexit en el parlamento y tras cifras decepcionantes del sector manufacturero.

A seguir. Destacan esta semana declaraciones de miembros de la Fed (miércoles) y de J. Powell (viernes), así como la publicación de datos de empleo para agosto en EEUU (viernes); en México se conocerá la IFB de junio (viernes).

Bursátil

Día del Trabajo. El día de hoy los mercados en EEU estarán cerrados por la celebración del día del trabajo.  Por su parte, los mercados accionarios a nivel global se mantienen con poco volumen de operación y con sesgo negativo. Los inversionistas se mantienen con cautela ante el desarrollo de la guerra comercial, donde a partir de este mes entran en vigor los aranceles del 15% a una variedad de productos chinos, en tanto que China aplicó aranceles del 5% a la soja, petróleo y otros. Para esta semana, se espera que los ministros de comercio de ambos países retomen las pláticas.

En Europa los mercados se encuentran en terreno positivo, ya que el mes inicia bajo la expectativa de que se realicen estímulos económicos en algunas economías. En Asia los mercados se encuentran mixtos reaccionado al dato de PMI manufacturero que fue ligeramente mejor a lo esperado al ubicarse en 50.4pts desde 49.9pts.

Positivo

  • PEÑOLES: Informó que como parte de la estrategia habitual y con la finalidad de reducir volatilidad, durante los meses de julio y agosto llevó a cabo operaciones derivados sobre parte de la producción minera esperada, y de forma adicional cubrió la tasa base de mercado de un potencial financiamiento en dólares.

Neutral

  • CREAL: Durante la semana pasada la empresa recompró 500,000 acciones a precio de mercado, con la finalidad de fortalecer las acciones dadas sus valuaciones prevalecientes en el mercado.
  • FIBRA STORAGE: Incorporó a su portafolio cuatro inmuebles, en una transacción de P$1,039 millones, que fue cubierta con títulos.
  • BANCOS: La cartera del sistema bancario registró un crecimiento de 7.5% en el acumulado a julio de 2019, con un índice de morosidad de 2.2%, un incremento desde el 2.14% observado en junio.
Cambios

China hizo caso omiso de la última escalada de la guerra arancelaria de Trump, y los medios estatales indicaron que el gobierno está listo para capear la turbulencia económica ya que no se vislumbra ningún progreso para resolver el enfrentamiento. Las editoriales y comentarios desde que el gobierno de Trump impuso aranceles sobre aproximadamente USD $110 mil millones en importaciones chinas el domingo se han centrado en el impacto que las últimas alzas en los productos producidos en China tendrán en los consumidores estadounidenses. El domingo por la noche, el Consejo de Estado, o gabinete, emitió una declaración prometiendo aumentar el apoyo económico si es necesario. Los funcionarios chinos aún no han dado una señal clara de que tienen la intención de llevar a cabo un plan para negociaciones en persona en Washington este mes, una reunión que se planeó antes de la última ronda de medidas de ojo por ojo. «Es hora de que la administración de EU reconsidere sus movimientos mal pensados ​​contra China», argumentó un editorial en el China Daily. «Trabajar para asegurar un acuerdo comercial sería un enfoque más fructífero».

El 15% de los impuestos estadounidenses afecta los bienes de consumo, desde calzado y ropa hasta textiles para el hogar y ciertos productos tecnológicos como el Apple Watch. Un lote separado de aproximadamente $ 160 mil millones en productos chinos, incluidas computadoras portátiles y teléfonos móviles, se verá afectado con aranceles del 15% el 15 de diciembre. El presidente Donald Trump retrasó parte de los impuestos para mitigar el impacto en las compras navideñas.

Las acciones asiáticas cayeron con los futuros de renta variable de EE. UU. Después de que se aplicaron los aranceles, a pesar de que las medidas habían sido ampliamente anticipadas. Los futuros del S&P 500 abrieron un 1% menos antes de reducir las pérdidas, y los contratos del Tesoro avanzaron.

El Stoxx Europe 600 avanzó por tercera sesión consecutiva, liderado por acciones de telecomunicaciones y servicios públicos. Las acciones en Japón, Hong Kong y Australia disminuyeron en pequeños volúmenes un día después de que los aranceles de Trump entraron en vigencia junto con las contramedidas de China. Sin embargo, las acciones en Shanghai subieron, ya que las autoridades prometieron apoyar la liquidez y el crecimiento. Los futuros del S&P 500 recuperaron la mayor parte de una disminución anterior del 1.1%.

Los inversionistas todavía se están recuperando de un volátil agosto que vio un colapso en los rendimientos del Tesoro y la disminución de las acciones a nivel mundial. El petróleo crudo luchó por la tracción después de su primera caída mensual desde mayo en medio de temores de que el desvanecimiento del crecimiento económico mundial perjudicará la demanda de combustible. Y en China, una caída en el índice oficial de gerentes de compras el sábado destacó las presiones que enfrenta la segunda economía más grande del mundo debido a las crecientes tensiones comerciales con EU.

En otra parte, la costa sureste de Estados Unidos se preparó para el huracán Dorian, nombrada como la tormenta más poderosa que golpeó tierra en cualquier parte del Atlántico, después de que infligió un daño colosal a las Bahamas.

La lira de Turquía aumentó después de que los datos mostraron que la economía se contrajo menos de lo esperado en el segundo trimestre.

El gobierno de Argentina está imponiendo controles de divisas para detener la fuga de dólares fuera del país, ya que está al borde del incumplimiento. Los argentinos necesitarán autorización del Banco Central para comprar dólares y hacer transferencias al exterior, el Banco Central de ese país informó que la medida permanecerá hasta el 31 de diciembre del presente año, la cual establece, entre otras cosas, un límite de compra de 10 mil dólares por mes para personas físicas.

El MXN se mantiene cerca de su cierre previo a pesar de la fortaleza del USD frente al resto de las monedas ante los diversos eventos del fin de semana como la entrada en vigor de los aranceles por parte de China y EU, así como el control de cambios por parte de banco central argentino.

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