Económico 

Señalan progreso en negociación EEUU-China. El asesor de la Casa Blanca indicó que se ha mantenido contacto diario entre ambos equipos de negociadores y que se acercan al cierre del acuerdo “fase uno”. En este entorno de menor aversión al riesgo, algunas divisas emergentes y de la región presentan un regreso frente al dólar: peso chileno +2.8%, rand sudafricano +0.8%.

Rebota consumo en EEUU durante octubre. Tras contraerse en la lectura previa (ver calendario), las ventas al menudeo se expandieron 0.3%; el alza para el grupo de control fue de 0.3% (en línea). El índice dólar se mantuvo a la baja tras publicarse el dato (-0.6%).

Comparecencia J. Powell. El Presidente de la Fed reiteró que la economía estadounidense es sólida, aunque enfrenta riesgos, que la postura monetaria actual del organismo es, y posiblemente seguirá siendo, la adecuada. Esto implica que la Fed será paciente hacia adelante y no habrían recortes en las tasas en el futuro inmediato. Tras bajar 6.7 pb. ayer, el rendimiento del treasury a 10 años sube 0.8 pb.

Optimismo por TMEC. La líder de los Demócratas indicó que buscarán ratificar el acuerdo este año, lo que impulsó la cotización del peso frente al dólar desde ayer. Esta mañana, el USDMXN desciende a $19.19 (-0.7%).

Banxico lleva tasas a 7.50%. El Instituto señala que el movimiento responde a que la inflación ha bajado, el aumento en las condiciones de holgura y al desempeño de las curvas de rendimiento locales e internacionales. Prevemos otro recorte de 25 pb. en diciembre.

Bursátil

Avances en las Negociaciones Comerciales. Los futuros de los mercados financieros de Estados Unidos se encuentran en terreno positivo, con posibilidades de alcanzar nuevos máximos al cierre de semana, impulsados por los señalamientos del asesor económico de la Casa Blanca, Larry Kudlow, de que las negociaciones del acuerdo comercial “Fase Uno” con China se encuentran en etapas finales. De acuerdo con el portavoz, las conversaciones se centran en detalles como el cronograma de las compras chinas de productos agrícolas y la demanda de Beijing para la eliminación de los aranceles existentes como parte del mismo acuerdo.  El día de hoy la atención se centrará en datos de ventas.

En Asia los mercados en terreno negativo tras comentarios del gobierno de Hong Kong en el que anticipa que la economía puede tener una contracción económica de 1.3% a/a para 2019, derivado de las tensiones que se presentan en ese país.

En México positivos ante comentarios del T-Mec, y la expectativa de que sea firmado este año.

Positivo

  • JC PENNEY: Los títulos de la minorista subían luego de que reportó una pérdida menor a lo esperado gracias a una disminución en gastos de publicidad.
  • SEMICONDUCTORES: Los títulos de las empresas del sector de semiconductores registraban alzas luego de que Applied Materials dio a conocer resultados mejores a lo esperado, además de una guía de resultados optimista, ya que espera que más consumidores renueven sus celulares de cara a la implementación de la tecnología 5G.

Neutral

  • EDUCA18: Fibra Educa anunció el pago de un dividendo de P$0.51 por CFBI. El pago se realizará el próximo 26 de noviembre y la fecha ex cupón es el 22 de noviembre. El dividend yield es de 2.1% al cierre de ayer.

Negativo

  • FORD: La compañía realizó un llamado de seguridad al modelo F-150, por una potencial falla en la terminal de batería, esta falla incluye 2,257 unidades en México, 135,725 en EEUU y 30,073 en Canadá.
Cambios

El asesor económico de la Casa Blanca, Larry Kudlow, dijo que las negociaciones sobre un acuerdo comercial de fase uno con China se encuentran en las etapas finales, con ambas partes en comunicación todos los días. Las conversaciones se centran en detalles como el cronograma de las compras chinas de productos agrícolas y la demanda de Beijing para la eliminación de los aranceles existentes como parte de un acuerdo.

Hong Kong ahora pronostica una contracción económica del 1.3% para 2019 con el gobierno citando un «deterioro abrupto en el tercer trimestre», que atribuyó a «incidentes sociales locales». Hay pocas señales de que el motor de la desaceleración esté disminuyendo, con manifestantes reuniéndose hoy en el distrito financiero de la ciudad. El presidente de China, Xi Jinping, en un raro comentario sobre las manifestaciones, dijo que poner fin a la violencia es la «tarea más urgente» de Hong Kong. También hay urgencia para los banqueros de la ciudad que han comenzado a acortar su día en medio de las protestas, con el cierre de los mercados mucho antes de lo habitual esta semana.

La campaña para las elecciones del 12 de diciembre en el Reino Unido está acelerando con el Partido Laborista comprometiéndose a nacionalizar la unidad de banda ancha Openreach de BT Group Plc para dar internet gratis a todos en Gran Bretaña. El partido dijo que pagaría la nacionalización con deuda del gobierno. Las acciones en BT cayeron hasta un 3,7% en las operaciones de Londres. Los banqueros en Londres no ven buenas perspectivas de un gobierno liderado por los laboristas, pero han comenzado una planificación de contingencia en caso de que suceda. Con el Partido Conservador manteniendo una clara ventaja en las encuestas, actualmente parece que la política de nacionalización tiene pocas posibilidades de aprobarse.

Los comentarios positivos de Larry Kudlow sobre el progreso comercial han sido suficientes para dar a los mercados mundiales un sentimiento positivo donde el USD corrige frente al resto de las monedas y en especial las emergentes, donde el MXN logra una corrección desde 19.40 a 19.22. En renta variable un pequeño impulso durante la noche, el índice MSCI Asia-Pacífico subió 0.5%, mientras que el índice Topis de Japón cerró 0.7% arriba, lo que no fue suficiente para evitar su primera caída semanal desde principios de octubre. En Europa, el índice Stoxx 600 había ganado un 0.1%  y los futuros del S&P 500 apuntaban a una apertura positiva con el rendimiento del Tesoro a 10 años fue de 1.834%.

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