Económico 

Señales positivas en comercio. China estaría en proceso de retirar algunos impuestos a productos estadounidenses (soya, puerco), lo que podría ser una señal de progreso hacia un acuerdo “fase 1” antes del 15 de diciembre (entrada en vigor de nueva ronda de aranceles). El precio del cobre avanza 0.3% y el yuan se aprecia 0.2% ante el USD; el oro retrocede 0.6%.

Sorprende empleo en EEUU durante noviembre. La generación de puestos (266 mil vs. 180 mil esperado) fue la mejor desde enero, aunque apoyado por fin de huelga de GM; la tasa de desocupación pasó de 3.6% a 3.5% y los salarios se aceleraron a 3.1% a/a. La solidez del mercado laboral y el alza en los salarios reducen expectativas de más estímulos monetarios, el mercado asigna 0.0% de probabilidad de recorte en tasas para diciembre, por lo que el rendimiento del treasury a 10 años sube a 1.85% (+4.0 pb.), mayor nivel en un mes; el índice dólar avanza 0.2%.

Industria en Alemania decepciona en octubre (-1.7% m/m vs. +0.1% esperado). Mayor contracción mensual en seis meses, afectada por un contexto de menor comercio e inversión mundial. El euro se deprecia 0.2% frente al dólar.

Inversión en México regresa a terreno negativo (-1.3% m/m; -6.8% a/a). Tras el alza mensual de agosto, el dato registró una caída en la última lectura, particularmente por construcción (-4.7%), ya que maquinaria de equipo nacional se expandió 0.8%; a tasa anual, todos sus componentes se contrajeron. Tras presionarse por los datos de empleo en EEUU, el USDMXN regresó a $19.34 (-3 cts.), favorecido por señales positivas en materia comercial.

Hoy finaliza reunión de miembros y aliados del cartel. El petróleo retrocede 1.2% (WTI) a la espera de la decisión de producción; se anticipan más recortes en la producción.

Bursátil

Positivos, por nómina y menor tensión comercial: Los futuros de los mercados accionarios estadounidenses operan en terreno positivo impulsados por la noticia de que China de manera voluntaria renunciará a la aplicación de aranceles a algunas sojas y carne de cerdo. Esto da señales positivas al mercado, de que EEUU y China podrían alcanzar un acuerdo “Fase 1” antes del 15 de diciembre. En la parte económica los datos de nómina no agrícola de EEUU superaron las expectativas del mercado con una mayor generación de empleos, mientras que la tasa de desempleo fue a la baja, los datos anteriores validan la expectativa de que las tasas de interés por parte de la FED podrían mantenerse sin cambios en el corto plazo.

En México, se mantiene la incertidumbre respecto a la ratificación del T-MEC, donde prevalece la perspectiva de que se trasladará a 2020, después del juicio político al presidente D. Trump

Positivo

  • WALMEX: Durante el mes de noviembre registró un crecimiento en Ventas Totales –VT- de 7.7% a/a. En México las VT aumentaron 8.4% a/a vs 7.0% a/a de nuestros estimados y del 6.4% estimado del consenso, mientras que las Ventas Mismas Tiendas crecieron 6.9% a/a, superando nuestros estimados de 6.0% a/a y el 5.1% a/a esperado por el consenso del mercado.
  • ASUR: El tráfico total de pasajeros incrementó 7.3% a/a. En México (62% del tráfico total), el incremento fue de 3.9%, por origen, el tráfico nacional aumentó 4.9% y el internacional 2.8%. En Colombia y Puerto Rico los aumentos fueron de 7.9% y 20.2%, respectivamente.
  • GAP: El tráfico total de pasajeros durante noviembre registró un incremento de 10.1% a/a, en donde los pasajeros nacionales aumentaron 7.5% y los internacionales 13.6%.

Neutral

  • HERDEZ: Cerró el día de ayer la compra de Cielito Querido Café por un monto de USD$14.5 millones, con los 78 establecimientos que manejará a partir de ahora podrá alcanzar 500 puntos de venta a nivel nacional. En términos de sucursales, la cadena de cafeterías representará de manera consolidada 15.6% del total de Herdez, en ventas la proporción será de 2%.

Negativo

  • AEROMEXICO: En Noviembre se presentó una disminución del 7.5% a/a en el tráfico de pasajeros, con una baja en el mercado internacional de 20.4% y un crecimiento en el mercado nacional del 0.1% a/a.
Cambios

Se pronostica que los empleadores agregarán 183,000 puestos en noviembre, manteniendo la tasa de desempleo en 3.6% y el crecimiento salarial anual en 3.0%. Los datos se publicarán a las 7:30 a.m. La buena salud continua del mercado laboral debería ser una buena noticia para la Reserva Federal al validar la opinión de que las tasas pueden mantenerse en pausa, al tiempo que ayuda a Trump al reducir la urgencia de llegar a un acuerdo con China.

En los últimos días, ha habido signos de la posibilidad de alcanzar un acuerdo comercial de fase uno entre Estados Unidos y China, y los negociadores en Washington dicen que confían en llegar a un acuerdo antes del 15 de diciembre para establecer nuevos aranceles. El último desarrollo es el anuncio de China de que está en el proceso de renunciar a los aranceles de represalia sobre algunas importaciones agrícolas de EU, visto como una señal de que un pacto más amplio puede estar en el horizonte. Los datos publicados ayer mostraron que el comercio de bienes entre las dos naciones continúa disminuyendo a medida que avanzan las negociaciones.

El ministro de energía saudita, el príncipe saudita Abdulaziz bin Salman, prometió que se revelarían «hermosas noticias» en la reunión de la OPEP en Viena hoy. Ayer, los ministros llegaron a un acuerdo en principio para profundizar los recortes de producción en 500,000 barriles por día, un movimiento visto en gran parte simbólico, ya que solo formaliza el objetivo de estar en línea con los niveles de producción recientes.

El optimismo sobre el número de nóminas de hoy y los continuos signos de progreso (lento) en el comercio están manteniendo los mercados globales positivos con un USD debilitándose poco a poco al descontar un posible acuerdo Fase 1, las acciones globales en verde. Durante la noche, el índice MSCI Asia-Pacífico agregó 0.4% mientras que el índice Topix de Japón cerró 0.1% más alto. En Europa, el índice Stoxx 600 subió un 0,4%, con el avance de casi todos los sectores industriales. Los futuros del S&P 500 apuntaban a una ganancia en la apertura y el rendimiento del Tesoro a 10 años en 1.795%.

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