Económico 

Brexit. El Parlamento británico aprobó el acuerdo del Brexit del PM B. Johnson, con lo que se espera una salida ordenada del Reino Unido de la Unión Europea el próximo 31 de enero; el acuerdo fue enviado a la Reina para su promulgación. Esta mañana la libra esterlina borró sus avances previos y se deprecia 0.1% frente al dólar.

BCE mantiene tasas de interés. En línea con lo esperado, el Banco Central dejó la tasa de interés en 0.0% (tasa de depósitos -0.5%); el euro se deprecia 0.1% frente al dólar y los rendimientos de bonos soberanos alemanes con vencimiento a 10 años descienden 1.7 pb. Más adelante (9.00 h.) se publicarán datos de confianza del consumidor para enero.

Inflación MX se presiona en 1Q enero. El índice pasó de 3.02% a 3.18% a/a (3.17% esperado), derivado de una mayor presión en el índice subyacente, ante el efecto que tuvieron los cambios fiscales en los precios de mercancías; el índice no subyacente también se aceleró, ante un mayor dinamismo en tarifas autorizadas y gasolinas. Se espera que la aceleración en los precios se disipe hacia adelante, manteniéndose la inflación anual dentro del rango de tolerancia de Banxico. Estimamos un recorte de 25 pb. en la tasa objetivo para la reunión de febrero. El USDMXN se presiona al alza 2 cts. y se cotiza en $18.71, al tiempo que la baja en el precio del petróleo (-2.4%, WTI) afecta la cotización de otras divisas relacionadas al crudo contra el dólar. (rublo ruso -0.2%, corona noruega -0.1%).

Bursátil

Dominan resultados corporativos y tensión sanitaria. Los futuros de los mercados estadounidenses operan en terreno negativo, donde a pesar de que la fecha de reportes ha sido mejor a lo esperado, el desarrollo del tema sanitario en China, comienza a impactar los mercados, ya que se han cancelado los festejos del año nuevo, y ven el riesgo de una epidemia global. Hoy se espera el reporte de 20 emisoras del S&P, donde ya reportaron P&G, American Airlines y Colgate-Palmolive, al cierre se espera el reporte de Intel. En Europa los mercados asimilan la decisión del BCE que mantuvo su tasa de interés sin cambios y los comentarios que ha realizado la presidenta Christine Lagarde, respecto al desempeño de la economía.  En México se espera al cierre de mercado el reporte de Banorte.

Positivo

  • AMERICAN AIRLINES: Reportó un incremento de 27% en utilidades trimestrales gracias a que el buen tráfico de pasajeros, contrarrestando el efecto del cese de operaciones del modelo 737 MAX.
  • FIBRA NOVA: Firmó un contrato de arrendamiento a 5 años de un edificio de 165 mil metros cuadrados en Ciudad Juarez. El arrendatario es una compañía que cotiza en la bolsa de Nueva York.
  • COMCAST: Reportó ganancias de USD$0.79 por acción, 3 centavos por arriba de estimados, las ventas también vinieron por arriba de lo esperado, gracias a que la división de cable tuvo una adicción record de clientes.

Neutral

  • FIBRA PROLOGIS: Reportó resultados al 4T19, donde con una ocupación de 97.6%, ligeramente superior al 97.4% registrado en 2018. Los ingresos totales disminuyeron -0.9%, el ingreso neto operativo aumento +1.9% y el FFO disminuyó -3.4% a/a. Asimismo dio a conocer su guía para 2020 donde espera una ocupación constante entre 96% – 97% y una generación de FFO por CFBI de entre USD$0.170 y USD$0.1775 y una distribución por CFBI de USD$0.124.

Negativo

  • ALEATICA: Fue notificada sobre una demanda en su contra por parte de Widecast Capital, en relación con la oferta pública de adquisición de Aleatica realizada en junio de 2017 y abril 2018.
  • SOUTHWEST: Reportó una disminución de 21% en utilidades, la aerolínea es una de las más afectadas por las cancelaciones de vuelos debido a la suspensión de operaciones del modelo 737 MAX de Boeing.
Cambios

Las autoridades chinas se movieron drásticamente para cerrar los viajes desde Wuhan, la ciudad de 11 millones de personas que es la fuente del brote de un nuevo virus similar al SARS. China confirmó 571 casos de coronavirus con 17 muertes al 22 de enero, según la Comisión Nacional de Salud. La medida para restringir los viajes llega justo antes de las muy ocupadas vacaciones del Año Nuevo Lunar, donde las personas tradicionalmente regresan a sus ciudades de origen. Los inversionistas muestran una postura cautelosa antes de la pausa comercial de una semana, empujando el índice compuesto de Shanghai un 2,8% abajo.

El Banco Central Europeo anuncia su última decisión de política monetaria sin cambios. Si bien está en línea con lo que se esperaba, la conferencia de prensa 45 minutos después del anuncio será observada de cerca mientras se espera que la presidenta Christine Lagarde bosqueje los contornos de la revisión estratégica. Será el primer vistazo importante a cómo el banco implementa su mandato, y aunque es probable que se concentre en una evaluación del desempeño del BCE desde el último ejercicio de este tipo en 2003, también abarcará nuevos temas como el clima y las monedas digitales.

Tras llegar a un acuerdo comercial de Fase 1 con China, parece que la atención estadounidense se está volcando hacia Europa. Hablando en el Foro Económico Mundial en Davos, Suiza, esta mañana, el secretario de Comercio, Wilbur Ross, dijo que Estados Unidos todavía estaba considerando aplicar gravámenes a las importaciones europeas de automóviles, incluso mientras espera una «resolución pacífica» de las diferencias. Esto sigue a los comentarios de Trump ayer, donde dijo que en Europa es «más difícil hacer negocios que en China». La administración de EU está tratando de completar un nuevo acuerdo comercial con el bloque antes de las elecciones de 2020 en noviembre.

Las emergentes y principalmente el MXN continúan fortaleciéndose frente al USD debido a las medidas para controlar el coronavirus en China y el BCE manteniendo la pausa en su política monetaria. El índice MSCI Asia Pacífico cayó un 0,7%, mientras que el índice Topix de Japón finalizó la sesión un 0,8% más bajo, ya que la aversión al riesgo impulsó el yen. En Europa, el índice Stoxx 600 bajó un 0.1% con los futuros del S&P 500 que apuntaban a pocos cambios en la apertura. El rendimiento del Tesoro a 10 años estaba en 1.745%.

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