Económico

Atención a repunte de casos de virus. Con la actualización de cifras de nuevas infecciones en China (14.8 mil en Hubei), bajo una nueva metodología, regresa un entorno de cautela, impulsando el precio del oro (+0.5%) y a monedas duras contra el dólar (yen japonés +0.3%).

EIA advierte choque en demanda por petróleo. Pese a que la Agencia Internacional de Energía pronosticara una caída, por primera vez en 10 años, en la demanda mundial por crudo para el 1T20, el precio del hidrocarburo presenta pocos cambios esta mañana (0.0%% WTI, -0.1% Brent).

Escala inflación en EEUU durante enero (2.5% a/a vs. 2.3% anterior). El índice general alcanzó su mayor nivel desde noviembre de 2018, presionada por energéticos. El componente subyacente se mantuvo sin cambios, en 2.3% a/a (2.2% esperado), soportada por el rubro de servicios (vivienda). El índice dólar (-0.1%) y el rendimiento del treasury a 10 años (-2.7 pb.) moderaron sus bajas tras conocerse el dato, dado que refleja modestas presiones inflacionarias, reforzando la expectativa de que se mantenga sin cambios la política monetaria.

Atención sobre Banxico. El día de hoy, se espera que Banco de México recorte en 25 pb. la tasa objetivo, llevándola a 7.00%. Será relevante el tono del comunicado, en particular si hay un ajuste en el balance de riesgos tras el repunte en la inflación de enero, así como al número de posibles votos disidentes. Previo al anuncio, el bono a 10 años no presenta mayores cambios y se ubica en 6.60%; el USDMXN se presiona ligeramente al alza y asciende a $18.64 (+1 ct.), inducido por un entorno de aversión al riesgo y por los datos de inflación en EEUU.

Bursátil

Regresa aversión al riesgo. Los futuros de los mercados estadounidenses operan en terreno negativo ante las noticias que señalan que hay un repunte de los casos de coronavirus, con un aumento de 15 mil casos y un número de infectados que alcanzó los 60,000. Las perspectivas económicas globales se siguen deteriorando ante la permanencia del problema sanitario. En la parte corporativa la atención se mantiene en los reportes de empresas, que ya suman 350 de 500 compañías del S&P, con 21 adicionales el dia de hoy más, donde al momento ya reportaron Pesico (+), Kraft Heinz (-) y Zebra Tecnologies (+), al cierre se espera Nvidia Corp.  En Europa destaca que la Comisión Europea mantiene el pronóstico de crecimiento de la Eurozona en 1.2% para 2020, pero advierte que el coronavirus es un riesgo clave.

En México hoy se tiene el anuncio de política monetaria a las 13:00 hrs donde se espera un ajuste a la baja de 25pb en la tasa de referencia a 7.0%. Hoy reportan Walmex al cierre de mercado.

 Positivo

  • AIG: La aseguradora estadounidense dio a conocer utilidades mejores a lo esperado gracias a una mayor utilidad en su negocio se seguros de daños y un menor índice combinado de costos.
  • PEPSI: Sus resultados trimestrales fueron mejores a lo esperado en ingresos y utilidad gracias a la demanda de botanas saludables y bebidas energéticas; sin embargo, la guía de la empresa para 2020 fue conservadora.

Negativo

  • ALFA: Reportó Ventas de -11.4% a/a, Utilidad Operativa de -45.2% a/a y EBITDA de -31.5% a/a, derivado principalmente de los menores precios de materias primas de Alpek y una baja en volumen de Nemak.
  • ALPEK: Registró decrementos del -22.0%, -42.6% y -36.7% año contra año para Ventas, Utilidad Operativa y EBITDA, respectivamente. Ya que se tuvo presiones principalmente por una disminución en los precios promedio, así como una baja en volumen de Plásticos y Químicos.
  • NEMAK: Cierra el año con bajos resultados, reportando una disminución en Ventas de -14.8% a/a y un EBITDA de -41.2% a/a, esto es resultado de menores volúmenes de venta y menor precio del aluminio, así como por el efecto de la huelga de General Motors.
  • KRAFT: Reportó una caída e ingresos de 5.1% a/a, afectada por la menor demanda en EEUU de productos como queso y tocino, entre otros.
Cambios

Una reclasificación de cómo se cuentan los casos del coronavirus condujo a un salto de casi 15,000 en China. El número total allí es casi 60,000, con el total de muertes en 1,367. Los dos funcionarios de mayor rango del Partido Comunista en la región más afectados por el brote fueron reemplazados a medida que las autoridades intentaban aliviar la creciente ira doméstica. También hubo una sacudida en la agencia china que supervisa Hong Kong con Xia Baolong, un aliado cercano del presidente Xi Jinping, recién nombrado.

La evidencia de los costos económicos del brote en China está aumentando. Esta mañana, la Agencia Internacional de Energía pronosticó la primera caída en más de una década en la demanda mundial de petróleo este trimestre. La lista de compañías que reducen la orientación debido al virus continúa creciendo, con el fabricante de neumáticos Michelin y el gigante de bebidas Pernod Ricard entre los últimos en reducir las perspectivas. Esta mañana, la Comisión Europea señaló la crisis como un «riesgo clave negativo» para su pronóstico de crecimiento para el año.

El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, finalizó su testimonio ante el Congreso ayer con un llamado para obtener más apoyo de la política fiscal en caso de que haya una recesión en la economía. Hoy es el turno de dos de los nominados del presidente Donald Trump para que la junta de la Fed enfrente a los legisladores. La aprobación de la selección de Christopher Waller, un economista de la Fed desde hace mucho tiempo, parece casi segura, mientras que la de Judy Shelton, quien ha cuestionado por qué la Reserva Federal incluso necesita existir, parece algo mucho más cercano. Si ambos fueran aprobados, los economistas lo verían como un cambio de la junta a una postura moderada.

El alto número de nuevos casos y muertes anunciados en China ha ejercido presión sobre las acciones mundiales. Durante la noche, el índice MSCI Asia-Pacífico cayó un 0,1%, mientras que el índice Topix de Japón cerró un 0,3% más bajo. En Europa, el índice Stoxx 600 bajó un 0,9%, con prácticamente todos los sectores de la industria cotizando a la baja. Los futuros del S&P 500 apuntaban a una caída en la apertura y el rendimiento del Tesoro a 10 años en 1.582%. Las monedas se mantienen estables y sin mayores movimientos, mientras que el DXY se presiona ligeramente, las emergentes prácticamente sin cambios.

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