Económico 

Esparcimiento de coronavirus. Ante el aumento de nuevos contagios fuera de China (52 en Corea del Sur) y datos que muestran afectaciones en la actividad económica (venta autos CHI 1Q febrero -92.0% a/a; IATA recorta estimado de tráfico aéreo 2020 en 4.7%), aumenta la demanda por activos de refugio: el oro sube +1.5%, divisas duras avanzan frente al dólar (yen japonés +0.2%, franco suizo +0.3%) y se observa una reducción generalizada en el rendimiento de bonos soberanos con vencimiento a 10 años. Por el contrario, siguiendo el retroceso de algunas divisas emergentes y en el precio del crudo (-1.9%, WTI), el USDMXN se deprecia 15 cts. y asciende a $18.98, alcanzando un máximo de $19.09 en la madrugada.

Mejora señal industrial en Europa. El PMI manufactura para febrero se aceleró sorpresivamente (49.1 pts. vs. 47.4 esperado, máximo desde marzo 2018; sin embargo, el índice sigue en terreno contractivo y es posible que los retrasos en insumos, asociados al coronavirus, hayan impulsado al índice. El indicador para el sector servicios también mejoró respecto a la lectura anterior, 52.8 vs. 52.5 pts. El euro se aprecia 0.2% frente al dólar.

Atención en miembros de la Fed. A la espera de posibles señales sobre futuras decisiones de política monetaria, que pudieran surgir de las participaciones que hoy tendrán miembros votantes de la Fed (incluyendo al Vicepresidente, R. Clarida), el rendimiento del treasury a 10 años retrocede 3.7 pb. y se ubica en 1.48% (mínimos desde septiembre). Hoy destacará también los datos del PMI para febrero en EEUU.

Bursátil

Incrementa la aversión al riesgo. Los futuros de los mercados accionarios estadounidenses presentan descensos afectados por el sentimiento negativo que ha dejado la aparición de nuevos casos de coronavirus fuera de China. Por su parte ya hay indicadores que muestran el impacto que están presentando las empresas por el coronavirus, las ventas de automóviles en el país asiático retrocedieron 92% en los primeros 16 días de febrero, y la IATA considera que las pérdidas para las aerolíneas podrían sumar casi USD$28,000 millones en 2020. En la parte corporativa, ya reportó el 87% de las emisoras del S&P, y el balance sigue positivo con 75% de las empresas reportando arriba de lo esperado en utilidades. En México han reportado 20 de las 35 emisoras del principal indicador de la BMV.

Positivo

  • DANHOS: Reportó un crecimiento en ingresos de 6.1% a/a, con un nivel de ocupación de 92.2% (+160 pb a/a) y una distribución trimestral de P$0.63 por CFBI (dividend yield de 2.2% al cierre de ayer).
  • GCC: Reportó mejor a lo esperado con un incremento en Ingresos del 11.0% a/ y un aumento en EBITDA de 49.6% a/a, gracias a un aumento en volúmenes, así como por mejor clima en EEUU.

Neutral

  • BIMBO: Presentó resultados mixtos, con un avance en EBITDA de 11.4% a/a, pero una disminución en ingresos de 1.4% a/a, esto por un desempeño negativo de las ventas generalizado a excepción de México que avanzó 3.6% a/a.
  • GAP: Los ingresos operativos incrementó 12.7% a/a, ante el aumento de 11.2% en tráfico de pasajeros. Lo anterior incluye la adquisición del aeropuerto de Kingston, en Jamaica. En rentabilidad, el margen EBITDA ajustado vio una contracción de 350 pb a/a.
  • VESTA: Los ingresos por arrendamiento incrementaron 3.5% a/a mientras que el EBITDA y el FFO antes de impuestos vieron disminuciones de 0.6% y 0.9%. La guía para 2020 contempla: aumento en ingresos de entre 4%-5%, margen NOI de 94% y margen EBITDA de 83%.
  • UNIFIN: La cartera de crédito vio un aumento de 29.8% a/a; sin embargo, la utilidad neta disminuyó 11.9% a/a, ante un mayor costo de fondeo, el incremento en reservas y el crecimiento en gastos de administración.
Cambios

Crece la preocupación de que el aumento de casos de coronavirus fuera de China sugiera una epidemia regional más amplia. La provincia china en el centro del brote revisó cómo cuenta los casos por tercera vez este mes, generando más preguntas sobre la confiabilidad de los datos. El número de muertes en todo el mundo ahora es de 2,247. La opinión de los expertos sigue dividida sobre la propagación de la infección y cuándo alcanzará su pico.

Los indicadores clave de la actividad manufacturera en Asia muestran que las economías de la región ya se están viendo afectadas por las medidas adoptadas para contener el coronavirus. El Índice de Gerentes de Compras de Manufactura para Japón cayó a 47.6, mientras que un PMI compuesto para Australia cayó a 48.3. En Europa, fue una historia más mixta con una actividad económica de la zona euro que sorprendentemente se aceleró al ritmo más rápido en seis meses como el PMI compuesto para febrero en 51.6. La fabricación en la región se contrajo menos de lo esperado. En el Reino Unido, la fabricación mostró una expansión, creciendo al ritmo más rápido en 10 meses.

Wells Fargo & Co. pagará aproximadamente $ 3 mil millones para resolver las investigaciones federales sobre una variedad de abusos de clientes que estuvieron presentes en el banco durante años, según una persona con conocimiento directo del asunto. No se espera que la compañía, que perdió a dos directores ejecutivos desde que estalló el escándalo en 2016, se declare culpable de ningún delito. Hablando de CEOs, los actuales movimientos para directores de bancos europeos parece que continuará, con el CEO de UniCredit, Jean Pierre Mustier, emergiendo como uno de los principales candidatos externos para el cargo principal en HSBC.

El aumento de casos fuera de China y el debilitamiento de las perspectivas de crecimiento en la región provoca mayor nerviosismo en los inversionistas que muestran ya cierta migración a activos de menor riesgo. Durante la noche, el índice MSCI Asia-Pacífico cayó un 0,5%, mientras que el índice Topix de Japón cerró en general sin cambios, borrando un avance anterior impulsado por la debilidad del yen. En Europa, el índice Stoxx 600 bajó un 0.2% a, con las acciones de energía con el peor desempeño ya que los precios del crudo cedieron algunas ganancias recientes. Los futuros del S&P 500 apuntaban a nuevas pérdidas en la apertura y el rendimiento del Tesoro a 10 años en 1.488%. El MXN alcanza en la sesión de Londres 19.07 para iniciar hoy en 18.99.

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