Económico 

Se extiende virus, presión en mercados. Noticias de contagios en Latinoamérica y Europa (Grecia), y anuncios de menores ingresos esperados por parte de compañías, mantienen un entorno de aversión al riesgo generalizado. El índice dólar avanza 0.2%, en especial contra divisas emergentes; el precio del petróleo cae por tercera sesión (-1.0%, WTI), previo al dato de inventarios en EEUU.

Paciencia en la Fed, Vicepresidente. R. Clarida señaló que el nivel actual de la tasa de interés seguirá apoyando a la economía estadounidense, la cual considera que está en “buen momento”, y permitirá que la inflación regrese a la meta de 2.0% a/a; sobre el coronavirus, señaló que es temprano para evaluar sus implicaciones. Reafirma que la postura monetaria de la Fed seguirá siendo la adecuada, mientras que no hayan cambios importantes en el panorama. El rendimiento del treasury a 10 años rebota 1.3 pb., tras cuatro días a la baja; se mantiene cerca de mínimos históricos ante el temor ocasionado por el virus.

Ventas minoristas MX pierden fuerza en diciembre. La variación anual se aceleró de 2.1% a 3.2% por un efecto base; por el contrario, el dato ajustado por estacionalidad mostró una contracción de 0.4% m/m, tercera al hilo. El consumo privado sería favorecido en 2020 por menores tasas de interés y el aumento en remesas; la baja creación de empleo seguirá siendo un limitante. En línea con las bajas en el precio del petróleo y otras divisas emergentes, el USDMXN escala 10 cts. y se cotiza en $19.18; alcanzó un máximo de $18.22 en la madrugada.

Reporte trimestral de inflación Banxico. Se espera que el Instituto recorte la expectativa de crecimiento del PIB20 y suba la estimación para la inflación. Lo anterior, junto con la evaluación de riesgos para los precios y comentarios acerca del futuro de la política monetaria, serían relevantes para el mercado de deuda local. El rendimiento del bono a 10 años sube a 6.49% (+0.4 pb.).

Bursátil

Mercados Volátiles. Los futuros de los mercados estadounidenses operan con movimientos mixtos, mostrando una fuerte volatilidad conforme continúan las noticias sobre la expansión del coronavirus, los casos siguen incrementándose en Corea del Sur, Italia e Irán, mientras que se reporta el primer caso en Brasil. El Centro para el Control de Enfermedades (CDC) en EEUU, señaló que es probable que el virus se propague en esta nación. En Europa los mercados se ubican en terreno negativo, los inversionistas se mantienen atentos a las reuniones que iniciaran el primero de marzo entre la UE y el Reino Unido.  En Asia, Hong Kong ha anunciado medidas de USD$$120 mil millones como apoyo por disturbios políticos y el coronavirus. En la parte corporativa ya han reportado 453 empresas del S&P, el balance se mantiene positivo con 75% de mejora en las utilidades. En México atención en el informe de Banxico.

Positivo

  • CHEDRAUI: Reportó mejor a lo esperado, con un avance marginal en Ventas de 0.86% a/a, pero con un incremento en EBITDA de 5.4% a/a, este avance fue derivado de un avance en Ingresos en México e incrementó del 14.4% a/a en el segmento inmobiliario.
  • GMEXICO: Reportó el día de ayer un incremento en Ventas del +2.8% a/a derivado de mayores volúmenes producidos de cobre, Molibdeno y Zinc, así mismo la División Transportes reportó Incremento en ingresos de 2.4% a/a y una buena perspectiva para 2020, este resultado favorable fue parcialmente contrarrestado con el decremento en ventas de la división Infraestructura de -2.9% a/a.
  • LIVERPOOL: Reportó cifras positivas para el 4T19, avanzando 5.2% en Ventas, e incrementando el EBITDA en 17.9% a/a, impulsados por el crecimiento de 5.4% a/a en la división comercial.
  • VOLAR: Reportó un incremento en ingresos de 23.3% a/a gracias al buen desempeño del tráfico y un aumento de 8.8% en gastos operativos, beneficiándose de la disminución de 6.8% a/a en el costo del combustible. Por lo anterior, la utilidad de operación aumentó 153.5% a/a
  • RIO TINTO: Reportó un nivel record de utilidad; sin embargo, la minera australiana advirtió que el coronavirus tendrá un impacto en las cadenas de producción y un posible retraso de proyectos.

Neutral

  • LOWE´S: Sus utilidades fueron mejores a lo esperado; sin embargo, registró un incremento en ventas mismas tiendas menor a lo esperado además de que su guía para 2020 también quedó debajo de expectativas. La empresa resintió la mayor competencia de Home Depot.
Cambios

Los brotes del virus fuera de China continúan mostrando infecciones crecientes, y el número aumenta en Italia, Corea del Sur e Irán. América del Sur reportó su primer caso sospechoso en Brasil. En EU, funcionarios del Centro para el Control y la Prevención de Enfermedades advirtieron sobre una interrupción generalizada si el virus se propaga en el país. Mientras tanto, en China, hay más evidencia del impacto económico del cierre temporal de gran parte de la nación, con indicadores tempranos que muestran una desaceleración significativa en febrero.

El debate demócrata de ayer por la noche vio a Bernie Sanders, el favorito, soportar la peor parte de los ataques de los otros candidatos. Su rival de mayor peso, Michael Bloomberg, también fue atacado nuevamente por Elizabeth Warren. En general, hubo poco en el debate, que a veces se arriesgaba a convertirse en una lucha libre para todos, que mostraba a cualquier candidato haciendo grandes avances en el liderazgo de Sanders.

La venta masiva de acciones que ha visto el índice S&P 500 que registra su peor caída de cuatro días desde diciembre de 2018, muestra pocos signos de reversión. Durante la noche, el índice MSCI Asia-Pacífico cayó un 1,3%, mientras que el índice Topix de Japón cerró un 0,8% más bajo. Una combinación de nuevos casos de coronavirus y más advertencias de bajas ganancias están presionando a la baja a las acciones europeas por quinto día. Los futuros del S&P 500 han tenido una mañana volátil, oscilando entre ganancias y pérdidas. El rendimiento del Tesoro a 10 años aumentó ligeramente desde su mínimo histórico y se encuentra en 1.3720%. Después de los nuevos casos de coronavirus fuera de China, las monedas frenen sus pérdidas frente al USD sin mostrar por el momento posibilidades de una corrección positiva a la espera de más información sobre las afectaciones económicas, por lo que el MXN después de ver su máximo del año en 19.24, inicia la sesión en 19.13.

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