Económico

Menor crecimiento mundial desde 2009: OCDE. Se mantiene la demanda por activos de refugio (oro +1.5%, rendimiento treasury 10 años -7.2 pb., yen japonés +0.3% vs. dólar), después de que la OCDE recortara su estimado del PIB global para 2020, ante el efecto del coronavirus, a 2.4% (2.9% ant.); para China, pasó a 4.9% (5.7% previo); para EEUU, estima 1.9% (2.0% ant.); y, para México, proyecta 0.7% (1.2% ant.). En este contexto, el USDMXN se cotiza en $19.80 (+16 cts.), su mayor nivel desde octubre.

Primeras señales de debilidad en China. El dato del PMI manufacturero y no manufacturero para febrero tocaron mínimos históricos (35.7 y 29.6 pts., respectivamente), reflejando la parálisis en la actividad ante el problema sanitario. Se espera que la economía repunte en el 2T20, de la mano de nuevos estímulos fiscales y monetarios. El yuan chino se deprecia 0.3% contra el dólar americano.

Fed actuará si es necesario. El Presidente del organismo reafirmó que la actividad económica en EEUU es sólida, pero que el coronavirus representa un riesgo, por lo que, dependiendo de sus implicaciones en el panorama, se utilizarán las herramientas para seguir dando soporte a la expansión. La curva de rendimientos presenta bajas generalizadas, reflejando mayor demanda por activos seguros la expectativa de un posible relajamiento monetario.

A seguir. Este día se conocerán datos de actividad industrial en México y EEUU de febrero. En la semana, destacan: inflación al consumidor en la Eurozona (martes); la reunión de miembros de la OPEP (jueves); y datos de empleo en EEUU (viernes).

Bursátil

Apoyos de Bancos Centrales. Los futuros de los mercados accionarios se ubican a la baja, en medio de la incertidumbre que se mantiene por el coronavirus, a pesar de la posibilidad de que se puedan dar mayores estímulos a las economías por parte de los Bancos Centrales, con el fin de apuntalar el crecimiento global. En este sentido, los inversionistas están valorando una bajas en las tasas de interés por parte de la Fed en su reunión de marzo y adicionales en sus reuniones de abril y septiembre. Por su parte el BCE dice estar listo para intervenir para combatir cualquier impacto económico, mientras que el Grupo de los siete señaló que tendrán reuniones está semana para tener una respuesta coordinada. Por su lado, la OCDE recortó el pronóstico del PIB global al pasar de 2.9% a 2.4% para este año. En China se publicaron los datos de PMI manufacturero que cayó a 40.3% desde 51.1%, el nivel más bajo. Respecto al avance del coronavirus, se tienen ya reportados más de 3,000 decesos y 90 mil infectados, con nuevos casos en todo el mundo, dentro de los que destaca Nueva York, Bruselas y Berlin. La atención el día de hoy estará en la publicación de datos PMI del sector manufacturero en EEUU.

Positivo

  • SAMSUNG: Inició la construcción de un centro de investigación y desarrollo en Vietnam, el cual se espera esté listo en 2022, con una inversión de USD$220 millones.

Neutral

  • CUERVO: Anunció que adquirió un 29% de participación adicional en Eire Born Spirits, con lo que alcanzará una participación total de 49%, en la empresa productora de la marca de whiskey Proper No Twelve.
  • FIBRA HD: Contrató un crédito quirografario con BBVA por un monto de P$500 millones.
  • NOKIA: Anunció el reemplazó de su CEO con la contratación de Pekka Lundmark, con lo que la firma espera impulsar su negocio de 5G y competir con Huawei

Negativo

  • HYUNDAI: Durante febrero registró una caída en ventas de 13% a/a. La cifra es la más baja desde 2010 y refleja el impacto del coronavirus. En estos días otras compañías automotrices darán a conocer sus cifras.
  • TURISMO: Empresas relacionadas al sector turístico, como American Airlines o la cadena de Hoteles Marriot, continuaron viendo presión en las operaciones previas a la apertura ante el impacto que podrían ver por el coronavirus.
Cambios

Una declaración rara del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, prometió medidas si fuera necesario, y anunció una ronda de respuestas de los bancos centrales sobre cómo enfrentarán el riesgo de coronavirus. A raíz de los comentarios de la Fed antes del cierre de las operaciones del viernes, el Banco de Japón dijo que «garantizará la estabilidad en los mercados financieros» y siguió con una operación de recompra de $ 4.6 mil millones, con datos que muestran que también ha comprado una cantidad récord de acciones fondos. El Banco de Inglaterra también dijo que estaba trabajando para garantizar que se tomen medidas para proteger la estabilidad financiera y monetaria. El ministro de Finanzas de Francia, Bruno Le Maire, dijo que los ministros de finanzas del Grupo de los Siete celebrarán una teleconferencia esta semana para discutir una respuesta coordinada.

El número de muertos por el brote ha superado los 3,000 y continúan surgiendo nuevos casos en todo el mundo. Nueva York, Bruselas y Berlín informaron sus primeras infecciones. La OCDE esta mañana recortó su pronóstico del PIB, advirtiendo que es posible una contracción en el crecimiento mundial este trimestre. Ahora predice una expansión del 2.4% para este año, que sería la más débil desde 2009. Las preocupaciones están creciendo en los Estados Unidos de que la respuesta política de la Casa Blanca puede no ser suficiente, con expertos médicos y legisladores advirtiendo que un aumento en los casos podría llenar rápidamente a los hospitales y generan escasez de suministros.

El gran campo de candidatos para la nominación presidencial demócrata se redujo aún más cuando tanto Pete Buttigieg, que había ganado la carrera de delegados en Iowa, como el multimillonario Tom Steyer terminaron sus campañas. El favorito Bernie Sanders todavía está muy favorecido para llegar a la cima en el Súper Martes de mañana, a pesar de la abrumadora victoria de Joe Biden en Carolina del Sur el fin de semana. Michael Bloomberg dijo que continuaría su campaña incluso si no termina entre los tres primeros mañana.

 Descargar PDF     Ver PDF