Económico

Optimismo por estímulos. Demócratas de la Cámara de Representantes en EEUU, presentaron un proyecto de ley por el que busca otra ronda de estímulos por 3 bdd adicionales, la cual será votada esta misma semana. El plan contempla ayuda a gobiernos locales y pago a trabajadores.

Miembros de la Fed atentos a riesgos. El Presidente de la Fed de Filadelfia consideró que una reapertura de la economía de EEUU demasiado precipitada y sin las medidas sanitarias apropiadas, podría provocar una segunda ola de contagios. Su par de Cleveland, insistió en que se necesitan más pruebas para dar certeza antes de una reapertura. El rendimiento del treasury a 10 años se ubica en 0.66% a la espera de los comentarios del Presidente del Instituto J. Powell (ver calendario).

Europa extiende debilidad por pandemia. En marzo, la actividad industrial del bloque registró su peor caída mensual desde que se tiene registro (-11.3%), mientras que, a tasa anual, la actividad se contrajo 12.9%, la peor desde 2009. El PIB del Reino Unido 1.6% a/a, derivado del cierre económico. Pese a estos datos, el euro se aprecia 0.2% frente al dólar.

Se prepara reapertura económica MX. El Consejo de Salubridad anunció que algunas actividades industriales (construcción, fabricación de transporte, minería) se considerarán “esenciales” con lo que volverán a operar. Así mismo, se dio a conocer el plan de reapertura económica, el cual contempla 3 etapas y será diferenciada.

Pandemia destruye empleos en México. De acuerdo al IMSS, durante abril se perdieron 555 mil empleos formales, la cual es la peor pérdida de empleos que se tiene registro. El deterioro en el mercado laboral supone un riesgo para el consumo privado en el corto plazo. Esta mañana el USDMXN baja a $24.08 (-25 cts).

Bursátil

Proponen más estímulos. Los futuros de los mercados estadounidenses presentan un comportamiento al alza, ante la propuesta al Senado de incrementar a 3 billones los estímulos por parte de los demócratas, se espera que la misma sea discutida está semana. Así mismo los inversionistas siguen atentos al proceso de reapertura de la economía y el testimonio del Dr Anthony Fauci sobre los riesgos de abrir la economía demasiado rápido, en un entorno donde EEUU es el país con más contagios, al sumar 1,370,016 y un total de 82,389 decesos. En Europa los mercados son negativos luego de que se presentaron datos económicos menor a lo esperado de PIB en Reino Unido y producción industrial. Por otra parte, los inversionistas están atentos al discurso que dará el presidente de la Fed Jerome Powell, donde esperan los comentarios sobre el debilitamiento de la economía y el comportamiento de las tasas de interés, se espera que reiteré que no está esperando usar tasas negativas, a pesar de la sugerencia del presidente Donald Trump. En la parte corporativa se espera el reporte de 7 emisoras del S&P, donde Cisco lo hará al cierre de mercado. ​

Positivo

  • CYBER ARK SOFTWARE:Reportó ganancias de 50 centavos de dólar por acción superando las estimaciones del consenso, la compañía anunció la adquisición de una empresa de seguridad de identidad por USD$70 millones, también retiró su Guía 2020.
  • FIBRA MACQUARIE: Los ingresos del 1T20 crecieron 12.5% a/a con una ocupación de 95.3%. La distribución trimestral será de P$ 0.4750 por CFBI, que implica un aumento de 11.8% a/a y será pagada el 12 de junio. Mantuvo su guía de distribución en P$ 1.90 para el año.
  • AEROMEXICO: Firmó una carta intención para renegociar su acuerdo con PLM Premier,operador de programas de lealtad, que incluye una extensión de 20 años al convenio, y un apoyo financiero de US$ 100 millones de PLM a Aeromexico.

Neutral

  • DISNEY: Solicitó vender alrededor de USD$11 mil millones en notas, con fechas de vencimiento que van desde 2026 a 2060.

Negativo

  • SONY:Reportó una caída del 57% en ganancias operativas, por debajo de lo esperado por analistas, así mismo anunció que por el momento no dará una perspectiva para el año debido a la pandemia.
Cambios

Abrir la economía demasiado pronto corre el riesgo de nuevos brotes de coronavirus, Anthony Fauci testificó ayer ante un comité del Senado. La advertencia va en contra de los movimientos del presidente Donald Trump para que la economía vuelva a encaminarse rápidamente. Trump, ante los argumentos de la Corte Suprema sobre la publicación de sus declaraciones de impuestos y la caída de los números de encuestas en estados clave, responde con su ya conocido estilo.

El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, hablará en un evento virtual con el Instituto Peterson de Economía Internacional en Washington, mientras los responsables políticos continúan buscando formas de contrarrestar los peores efectos del bloqueo. Una cosa que se ha convertido en un tema candente son las tasas negativas, que Trump tuiteó con aprobación ayer. Powell ha retrocedido antes, y los economistas esperan que continúe prefiriendo la estimulación a través del balance de la Reserva Federal mientras pide más apoyo fiscal.

El crudo se mantuvo cerca de un máximo de cinco semanas mientras los inversionistas esperan que los datos del inventario de EU muestren la primera caída en el petróleo almacenado desde febrero. El jefe de la Agencia Internacional de Energía advirtió que la demanda del producto podría permanecer por debajo de los niveles previos al coronavirus por otro año. Más tarde, la OPEP publica su informe mensual. Si bien la reciente subida de los precios ha sido bien recibida por Trump, todavía ha caído casi un 60% este año.

La advertencia de Fauci y las terribles perspectivas económicas de los jefes regionales de la Fed ayudaron a enviar el índice S&P 500 más de un 2% abajo ayer. El sentimiento libre de riesgo se disipó durante la sesión de Asia, con el índice MSCI Asia-Pacífico agregando 0.2% durante la noche. En Europa, el índice Stoxx 600 había caído un 1,1%, con los bancos entre los de peor desempeño después de reportes decepcionantes. Los futuros del S&P 500 apuntaban a un pequeño repunte en la apertura y el rendimiento del Tesoro a 10 años estaba en 0.669%. Las monedas contra el USD continúan operando con mucha volatilidad y reaccionaron con fuerza, principalmente las emergentes, ente los temores de riesgo por aperturas prematuras. El MXN que alcanzó los 24.38 viniendo de 23.90 a la apertura de la sesión, hoy inicia alrededor de 24.10.

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