Económico 

Dececpciona empleo EEUU. Las solicitudes iniciales al cierre de la semana pasada se moderaron de nueva cuenta (1.9 vs. 2.1 millones), en línea con levantamiento de restricciones sanitarias en algunos Estados, pero, el dato de hace dos semanas de reclamos continuos rebotó de 21.0 a 21.5 millones, generando preocupación sobre el ritmo de la recuperación económica. Tras el dato, el rendimiento del treasury a 10 años moderó sus alzas (+0,3 pb,) y el índice dólar rebotó (+0.1%); en línea con ello, el USDMXN pasó de $21.73 a $21.93.

Más estímulos en Europa. El BCE mantuvo sin cambios las tasas de depósito y refinanciamiento, pero aumentó en 600 mmde (500 mmde esperado) su programa de compra de activos temporal por la pandemia (PPP) y extendió su vigencia hasta junio 2021; por su parte, Alemania acordó estímulos fiscales equivalentes a 130 mmde. Además, las ventas al menudeo cayeron menos a lo esperado en abril (-11.7% vs. -15.0% m/m). Tras el anuncio del BCE el EURUSD subió hasta 1.13 para posteriormente borrar sus ganancias y cotizarse en 1.12; el rendimiento del bono a 10 años en Italia baja 13.0 pb. y 1.3 pb. en Alemania.

Bursátil

Expanden Impulsos. Los futuros de los mercados estadounidenses presentan variaciones marginales al alza como resultado de favorables cifras económicas, e impulsos adicionales por parte de los gobiernos para impulsar sus economías tras el impacto por la pandemia. Destaca que día de hoy, el BCE aumentó el programa de emergencia pandémica (PEPP) a €600 mil millones, dando un total de €1,350 millones, en respuesta a la revisión a la baja de las expectativas de inflación por el COVID-19, y anuncia que utilizará todas las medidas de política monetaria para mantener el control de la inflación. La reapertura de las economías continúa, con China anunciando que reabrirá sus puertas a las aerolíneas extranjeras a partir de lunes. Por su parte en EEUU el presidente enfrenta cuestionamientos de los Secretarios de Estado de usar la fuerza militar para controlar los disturbios sociales. En otros temas Arabia Saudita y Rusia acuerdan extender otro mes el recorte de producción diaria de crudo por 9.7 millones de barriles. La atención de los mercados se mantendrá en la conferencia de Christine Lagarde y en el dato de solicitudes de semanales de desempleo.

Positivo

  • COSTCO: Anunció que durante mayo las ventas en tiendas comparables aumentaron 5.4% a/a, así mismo se vio un incremento en las ventas en línea

Neutral

  • NAVISTAR: Reportó una pérdida de USD$0.38 centavos, 3 centavos menor a la esperada por el consenso, los ingresos estuvieron en línea, por lo que aunque gradual se podría ir viendo una recuperación en los siguientes meses.
  • GENTERA:Fitch modificó la calificación en escala nacional de Compartamos a “AA(mex)” como resultado de la revisión a la baja del soberano, por lo que el ajuste no está relacionado con la calidad crediticia de la empresa.
  • TIFFANY: Circula en medios que derivado de la crisis generada por la pandemia la compañía está buscando la forma de renegociar la adquisición de su rival estadounidense por USD$16.2 mil millones anunciado en noviembre del año pasado.

Negativo

  • VITRO: Anunció que cerrará de forma definitiva las operaciones de dos plantas en donde fabrica vidrio automotriz en EEUU, esto con la finalidad de ser más eficiente.
Cambios

Los secretarios de defensa actuales y anteriores del presidente Donald Trump han cuestionado públicamente su amenaza de usar la fuerza militar para sofocar las protestas en todo el país. El secretario de Defensa, Mark Esper, dijo que no apoyaba la invocación de la Ley de Insurrección de 1807, comentarios que enojaron a los funcionarios de la Casa Blanca que lo ven como un rango de ruptura. Jim Mattis fue mucho más fuerte en su ataque contra su ex jefe, acusando a Trump de tratar de dividir al pueblo estadounidense. El presidente no parece listo para cambiar de rumbo, y dijo ayer que si los líderes de la ciudad de Nueva York no toman medidas enérgicas contra las protestas en la ciudad, entonces lo haría.

El Banco Central Europeo anunció hoy una extensión de su programa de compra de activos pandémicos, y la mayoría de los economistas encuestados esperaban una compra adicional de bonos por 500 mil millones de euros ($ 560 mil millones de USD) y se anunciaron 600 mil millones de euros. Mantiene su tasa sin cambios según lo esperado cercana a cero y se espera que el crecimiento en la región caiga en dos dígitos este año, hay pocas posibilidades de que haya mucha oposición interna a más estímulos. También en Europa, los detalles de un paquete fiscal de 130 mil millones de euros más grande de lo esperado en Alemania muestran un enfoque en lo digital, infraestructura y energía verde, sin brindar apoyo directo a la industria automotriz del país.

La cantidad de solicitudes de desempleo iniciales semanales cayó por debajo de 2 millones por primera vez desde mediados de marzo según lo esperado, aunque las solicitudes continuas se mantienen en 21.5 millones, 1.5 millones por arriba de lo esperado. El panorama del empleo sigue siendo deprimente y poco claro antes del número de nóminas de mañana que se pronostica que mostrará 8 millones de puestos perdidos en mayo. Los datos de ADP de ayer mostraron que las empresas privadas recortaron posiciones a un tercio del ritmo esperado, con una caída de 2,76 millones.

Los mercados mundiales estaban tomando un descanso de su continua recuperación a pesar de todo lo que sucede en el mundo. Todavía hubo cierta tendencia alcista en Asia, donde el índice MSCI Asia Pacífico subió un 0,3% y el índice Topix de Japón cerró un 0,3% arriba. El estado de ánimo en Europa disminuyó antes de la decisión del BCE, con el índice Stoxx 600 0.7% abajo para recuperarse después del BCE a 0.26% arriba. Era una historia similar para los futuros de EU que aunque frenan la bajada se mantienen ligeramente en negativos con el rendimiento del Tesoro a 10 años en 0.752% y el petróleo en USD $36.91. Las monedas emergentes bajo presión con el MXN iniciando sesión cerca de 21.75 y subiendo.

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