Económico 

Datos y estímulos disipan aversión al riesgo. Anuncios de apoyos fiscales y monetarios en Europa de días recientes, posibles estímulos adicionales en EEUU, el acuerdo preliminar entre productores de petróleo y, en mayor medida, datos positivamente sorpresivos de empleo en EEUU inducen un mayor apetito por riesgo. Ante ello, activos de refugio, como el oro (-1.7%), exhiben menor demanda; por el contrario, metales industriales (cobre +2.3%) y el petróleo (WTI +4.7%, Brent +5.4%) avanzan, al tiempo que divisas emergentes (real brasileño +1.8%, wong surcoreano +1.0%, peso mexicano +0.8%) se aprecian frente al dólar.

Sorprende recuperación empleo EEUU. La nómina no agrícola de mayo reportó un rebote de 2.5 millones nuevos empleos, tras la caída de 20.7 millones en abril, cuando se esperaba una baja de 7.5 millones. Con ello, el desempleo pasó de 14.7% a 13.3% (19.0% esperado), no obstante el ligero incremento en la participación laboral. Ante las señales de una recuperación en el empleo y la economía más sólido a lo estimado, el rendimiento del treasury a 10 años sube a 0.91% (+8.3 pb.).

Más débiles consumo e inversión en marzo en MX. La inversión fija bruta presentó un descenso de 11.0% a/a (dato original) y 3.1% m/m (dato ajustado), con todos sus componentes a la baja; el consumo privado, cayó a un ritmo de 2.6% a/a (original) y 1.8% m/m (ajustado). Pese a los datos locales, el USDMXN desciende 22 cts. para cotizarse en $21.69, favorecido por un entorno de menor aversión al riesgo global.

Bursátil

Asimilando datos de empleo. Los futuros de los mercados accionarios operan en terreno positivo después de la publicación de los datos de nómina no agrícola, registrando una creación de 2.5 millones empleos, cifra mejor a lo esperado, con una tasa de desempleo se ubicó en 13.7%. La atención continua en el tema de reapertura de los sectores económicos prestando atención a las aerolíneas que abrieron más vuelos de verano, en tanto que las acciones de casinos se recuperan al anunciarse la apertura de las Vegas. Por otra parte, el mercado de petrolero se muestra positivo a la espera de que la OPEP se reúna este fin de semana  y se logre extender la duración de sus recortes por al menos un mes más. Por otra parte Astra Zeneca tiene como objetivo producir dosis 2B de una vacuna para el coronavirus, la distribución sería en los meses de septiembre y octubre. En el tema electoral, las encuestas nacionales para la presidencia de EEUU dan 8 puntos de ventaja a Joe Biden. Este día se prestará atención al informe petrolero de las plataformas de Baker Hughes, donde se espera que  se muestre reanudación de la actividad entre los productores estadounidenses. ​

Positivo

  • CEMEX: Anunció que derivado de la pandemia el proyecto de remodelación de la interestatal 4 de Florida se ha acelerado, la compañía ha participado entregando más de un tercio de concreto premezclado.
  • RH: EL minorista de muebles para el hogar reportó ganancias de USD$1.27 por acción, superando estimaciones del consenso.

Neutral

  • BROADCOM: Dio a conocer resultados trimestrales en línea con lo esperado. El fabricante de chips vio un incremento en la demanda de servicios en la nube, aunque hubo un impacto negativo en cadenas de suministro.

Negativo

  • ASUR: Durante mayo el tráfico de pasajeros disminuyó 96.1% a/a, por país las variaciones anuales fueron: México -96.6%, Puerto Rico -89.7% y Colombia -99.8%.
  • GAP: Durante mayo el tráfico de pasajeros disminuyó 90.7% a/a, con una disminución 88.3% a/a en tráfico nacional y de 94.4% a/a en tráfico internacional.
  • VOLAR: El tráfico de pasajeros durante mayo disminuyó 88.9% a/a, mientras que el factor de ocupación se ubicó en 87.5%, prácticamente estable respecto al mismo periodo del año anterior.
Cambios

Se pronostica que las nóminas no agrícolas cayeron 7,5 millones en mayo, lo que se espera que aumente la tasa de desempleo a casi el 20% después de la caída de más de 20 millones de empleos en abril. A medida que la crisis golpea con más fuerza a los trabajadores peor pagados, se espera que las ganancias anuales promedio por hora aumenten un 8,5%. Algunos economistas han reducido su estimación del número de empleos perdidos en el mes posterior a que el informe de ADP mostrara una caída mucho menor de lo previsto.

Ha habido un gran avance en las conversaciones de la OPEP+ sobre la ampliación de los recortes de producción. Arabia Saudita y Rusia cerraron un acuerdo tentativo con Irak que puede obligar al país a recortar aún más en los próximos meses para compensar la sobreproducción. Los delegados se reunirán durante el fin de semana para finalizar un acuerdo que extenderá los recortes de los miembros hasta finales de julio. El crudo Brent se recuperó a cerca de $ 41 por barril esta mañana, mientras que West Texas Intermediate se cotizaba por encima de $ 38.

Si bien las continuas protestas en EU por la muerte de George Floyd fueron en su mayoría pacíficas durante la noche, hubo enfrentamientos con la policía en Nueva York. La popularidad del presidente Donald Trump está sufriendo en medio de las protestas, con el candidato demócrata Joe Biden ahora con casi ocho puntos de ventaja en un promedio de encuestas nacionales. Biden dijo durante un foro en línea con simpatizantes negros que del 10% al 15% de los estadounidenses «no son muy buenas personas».

Después de la breve pausa de ayer, los mercados están hoy nuevamente en modo de recuperación, impulsados ​​por el estímulo europeo del BCE, esperanzas de una rápida recuperación de la actividad económica y el avance de la OPEP+. Durante la noche, el índice MSCI Asia Pacífico agregó 0.7% mientras que el índice Topix de Japón cerró 0.5% más alto. En Europa, el índice Stoxx 600 había ganado un 1,2%, con los fabricantes de automóviles, energía y acciones bancarias entre los de mejor desempeño. Los futuros del S&P 500 apuntaban a más verde en la apertura antes del informe de empleos y el rendimiento del Tesoro a 10 años fue de 0.855%. Las monedas emergentes frenen su recuperación frente al USD que venían mostrando en línea con el resto de los mercados, aunque se mantienen en un tono positivo con el MXN iniciando sesión ligeramente debajo de 21.80.

 Descargar PDF     Ver PDF