Económico

Temor por nuevos contagios. En su comparecencia ante legisladores de EEUU, funcionarios del sector salud, no descartaron que la vacuna contra el COViD-19 estuviera lista a finales de año o a principios del próximo, no obstante, consideraron que las próximas semanas será críticas por un aumento en los casos positivos, si no se toman las medidas apropiadas. Lo anterior indujo una mayor demanda por activos seguros: el dólar se aprecia 0.3% frente a la canasta de divisas, mientras que el rendimiento del treasury a 10 años baja 2 pbs.

Aumentan tensiones comerciales. De acuerdo a reportes, la Casa Blanca estaría considerando aumentar tarifas a las importaciones de algunos países europeos (Alemania, Francia, Reino Unido, España), por 3.1 mmdd, retomando la disputa por el apoyo mostrado al sector aeronáutico.

Rebota inflación MX. En la primera quincena de junio, la inflación general creció 3.17% a/a (3.06% esp.), superando el 3.0% por primera vez desde marzo, y acelerándose por cuarta lectura consecutiva, presionada por sus dos componentes, especialmente del no subyacente que reflejó una recuperación en los precios del petróleo. Anticipamos otro recorte de 50 pbs en la tasa de interés por parte de Banxico, aunque la variable enfrenta un elevado grado de incertidumbre. El USDMXN inicia la jornada en $22.50 (+9 cts).

Bursátil

Afectan noticias sobre aranceles y COVID-19. Los futuros de los mercados estadounidenses se ubican en terreno negativo, afectados por un reporte de Bloomberg en el que se señala que EEUU está considerando aranceles sobre las exportaciones por un valor de USD$3.1 mil millones, provenientes de Reino Unido, Francia, España y Alemania. Los aranceles podrían ser hasta del 100%. Los inversionistas también se muestran nerviosos por las palabras del asesor de salud de la Casa Blanca, Anthony Fauci, respecto a que ha comenzado a ver un aumento “perturbador” en las infecciones de COVID-19. En tanto que California ha tenido que desacelerar sus planes de apertura. Por su parte Alemania y Sudamérica presentan fuertes incrementos de contagios. Los precios del petróleo muestran un retroceso en sus niveles por el aumento de los inventarios del crudo en EEUU. Los mercados permanecerán atentos a las perspectivas económicas globales que emitirá el Fondo Monetario Internacional y a discursos de miembros de la reserva federal en diversos foros.

Positivo

  • GFNORTE: Creará una asociación con Rappi (50%-50%) que ofrecerá servicios financieros para los usuarios de la plataforma. GFNORTE invertirá hasta P$4,000 millones en un plazo de 18 meses.
  • WINNEBAGO: Anunció que a pesar de los cierres relacionados con la pandemia, reportó una pérdida de USD$0.26 por acción, cifra menor a los USD$0.45 esperados por los analistas. Los ingresos estuvieron por encima de lo estimado.

Neutral

  • DELL: Circula en medios que podría estar buscando opciones para su participación en VMWare, considerando ya sea vender o incluso incrementar su participación en la compañía.
  • FIBRA PROLOGIS: Adquirió dos propiedades logísticas con un área de 139.8 mil pies cuadrados en Ciudad de México u Guadalajara, con una inversión de P$202.3 millones. Las propiedades están 100% arrendadas.
  • PEÑOLES: Anunció que tiene contratadas coberturas mediante productos financieros derivados, sobre una parte de la producción minera esperada, así como otras variables, que incluyen el 100% del volumen consolidado.
  • UNILEVER: Circula en medios que KKR, Blackstone y Bain Capital podrían estar interesados en el negocio de té de Unilever, el cual incluye marcas como Lipton y Pure Leaf.
Cambios

Los casos de coronavirus están aumentando en Texas, Florida, Arizona y en California, y los funcionarios de la ciudad y el estado en puntos críticos comienzan a considerar desacelerar o revertir los planes de reapertura. En lugar de alcanzar su punto máximo y disminuir, como se vio en Italia y en otros lugares, los nuevos números de casos en los Estados Unidos se mantienen en un ritmo desalentadoramente alto. Fuera de Estados Unidos, Alemania también ha visto un aumento de las infecciones debido a brotes locales, Israel impuso bloqueos selectivos, mientras que China dijo que el virus estaba contenido en Beijing.

Las relaciones entre EU y Europa pueden volverse más tensas durante el verano a medida que la administración Trump analiza nuevos aranceles sobre las exportaciones de $ 3,1 mil millones usd de Francia, Alemania, España y el Reino Unido. La medida es parte de la respuesta de EU al fallo más reciente en la larga lucha en la Organización Mundial del Comercio sobre subsidios a los aviones. El comisionado de Comercio de la UE, Phil Hogan, dijo recientemente a los ministros en el bloque que Estados Unidos se había retirado de las conversaciones de solución, y agregó que la UE no tendría más remedio que imponer sus propias sanciones en ausencia de más discusiones.

Hubo algunos signos de optimismo entre las empresas alemanas en la última encuesta de expectativas del Instituto Ifo, que aumentó por segundo mes. También hubo signos del daño económico a más largo plazo que se ha hecho en una encuesta de empleadores del Reino Unido que mostró que una cuarta parte de los trabajadores despedidos probablemente perderán sus empleos cuando finalice el apoyo gubernamental en septiembre.

El aumento de las tensiones comerciales y los nuevos brotes de coronavirus en EU, están reduciendo el optimismo de los inversionistas. Durante la noche, el índice MSCI Asia Pacífico cayó un 0.2%, mientras que el índice Topix de Japón cerró con una caída del 0.4%. En Europa, la nueva amenaza arancelaria ayudó a empujar el índice Stoxx 600 un 1,8% más bajo. Los futuros del S&P 500 apuntaban a pérdidas en la apertura, el rendimiento del Tesoro a 10 años fue del 0,704% y el petróleo cayó por debajo de USD $40 por barril. Les monedas reaccionen con cautela y el MXN inicia sesión cerca de 22.50.

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