Económico 

Virus mantiene aversión al riesgo. Prevemos que la demanda por activos de refugio siga asimilando el creciente número de contagios por COVID-19 en EEUU, la revisión a la baja del PIB mundial por parte del FMI (ayer) y la menor mejora a lo esperado en el mercado laboral estadounidense (ver calendario), sobreponiéndose al anuncio de que el BCE prepara medidas para favorecer la liquidez mundial en euros y a datos de órdenes de bienes durables en EEUU para mayo que sobrepasaron expectativas. Se esperan hoy comentarios del Presidente de la Fed de Dallas y de Atlanta, y los resultados de las pruebas de estrés a bancos por parte de la Fed. El índice dólar avanza 0.4% y el rendimiento del bono a 10 años en países desarrollados baja (EEUU -2.1 pb., ALE -3.3 pb.).

MX: débil consumo; anuncio Banxico. Las ventas al menudeo en abril decrecieron a tasas récord de 23.8% a/a y 22.4% m/m (cifra ajustada), reflejando los efectos del confinamiento por la emergencia sanitaria. Esta tarde, esperamos que Banxico anuncie un recorte de 50 pb. en la tasa objetivo, aunque también la atención se centrará en el tono del comunicado. En línea con el fortalecimiento generalizado del dólar y el retroceso en el precio del petróleo (-1.8% WTI, -1.2% Brent), el USDMXN se cotiza en $22.93 (+14 cts.); el rendimiento del bono a 10 años se ubica en 5.98%.

Bursátil

Se aceleran nuevos casos de COVID-19. Los futuros de los mercados accionarios presentan un sentimiento negativo, valorando el pesimismo luego de que se registró un número récord de nuevos casos de COVID-19 en un solo día, con 45,557 diagnósticos y un aumento en el número de muertes en EEUU, esto está obligando a los estados a tomar medidas de restricción, y destaca que empresas como Apple anunciaron el cierre de tiendas en Houston y Disney retrasó la apertura de su parque de diversiones en California. La cifra de solicitudes de desempleo que esta semana se ubicó en 1.48 millones desde los 1.5 de la semana anterior, y arriba a lo esperado. En Europa las medidas de apoyo continúan, ya que el Banco Central Europeo ofrecerá prestamos en Euros contra garantías a los bancos centrales fuera de la zona del euro como respaldo frente al coronavirus. La atención de hoy se centrará en la publicación de las pruebas de estrés bancario y los discursos de miembros de la FED. En México hoy decisión de política monetaria. ​

Positivo

  • ACCENTURE: Reportó USD$1.9 de utilidades por acción superando las estimaciones de analistas, los ingresos también estuvieron por encima de lo estimado, impulsados por servicios digitales.
  • MCCORMICK: Reportó utilidades de USD$1.5 superando las estimaciones del consenso, los ingresos también superaron lo esperado, impulsados por el aumento de consumidores que cocinan en casa por la pandemia.

Neutral

  • KIMBER: Colocó deuda por un monto de USD$500 millones a una tasa de 2.4% con vencimientos parciales en 2029, 2030 y 2031. Los recursos serán utilizados para refinanciar deuda y fines corporativos generales.
  • DARDEN RESTAURANTS: Reportó una pérdida de USD$1.2 por acción, menor al USD$1.7 esperado, las ventas estuvieron en línea, la compañía esperara una disminución de 33.2% en VMT para el trimestre en curso.
  • MACY´S: Anunció en recorte de 3,900 puestos de trabajo, equivalente a un 3% de su nómina, con lo que esperan un ahorro de USD$ 365 millones en el año fiscal 2020 y USD$ 630 millones de forma anualizada.

Negativo

  • DISNEY: Pospuso la reapertura de su resort en California, que estaba programada para el 17 de julio. Asimismo, retrasó el lanzamiento de su película “Mulan” ante la incertidumbre sobre la reapertura de cines.
Cambios

Estados Unidos vio uno de sus mayores aumentos en el número de casos de Covid-19 ayer, obligando a algunos de los estados más afectados a tomar medidas drásticas. Texas está experimentando un «brote masivo» con un aumento en las hospitalizaciones, dijo el gobernador Greg Abbott. En California. Walt Disney Co. retrasó indefinidamente la reapertura de sus parques temáticos. El modelo del Instituto de Medición y Evaluación de la Salud de la Universidad de Washington ahora predice que 180,000 estadounidenses habrán muerto por el virus en octubre, una disminución del 10% de su pronóstico anterior.

Los economistas pronosticaron que el total de solicitudes iniciales de desempleo de hoy superaría los 1.3 millones y el dato reportado fue de 1.5 millones, lo que la convierte en la decimocuarta semana consecutiva en que el número ha superado la marca sin precedente de 1 millón. Las reclamaciones continuas en 19.5 millones que siguen siendo muy cercano a la marca de 20 millones. Con áreas que representan entre un tercio y la mitad del PIB de EU que sufren un aumento en los casos de coronavirus, existe la preocupación de que el número de reclamos no disminuya por algún tiempo.

Wirecard AG, la firma alemana de procesamiento de pagos que no puede encontrar más de $ 2 mil millones faltantes en su balance general, se declaró en quiebra. La rápida caída en desgracia de la compañía ha visto renunciar a su CEO, luego ser arrestado, y el precio de sus acciones se desplomó de más de 100 euros la semana pasada a menos de 3 euros esta mañana. En una nota más positiva para las empresas alemanas, el mayor accionista de Deutsche Lufthansa AG dijo que respaldaría un rescate gubernamental de la aerolínea, aumentando las acciones y bonos de la compañía.

Si bien los inversores de renta variable mundial todavía están sufriendo por el nuevo brote de virus, están encontrando razones para comprar, ya que algunos indicadores registran una pequeña recuperación de las pérdidas de ayer. Durante la noche, el índice MSCI Asia-Pacífico cayó un 1% mientras Hong Kong y China estaban de vacaciones. El índice Topix de Japón cerró con una caída de 1.2%. En Europa, el índice Stoxx 600 revirtió una caída anterior para operar 0.2% arriba. El S&P 500 apuntaba a una pequeña pérdida al abrir en una volátil sesión previa al mercado, el rendimiento del Bono del Tesoro a 10 años fue de 0.664% y el petróleo fue inferior a USD $37.45 por barril. Como es de esperarse, las monedas emergentes con las mayores pérdidas frente al USD con lo que el MXN se acerca a los 23.00 al operar cercano a 22.95.

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