Económico 

Virus, regulación a bancos mantienen cautela. Tras las pruebas de estrés realizadas por la Fed al sector bancario, el Instituto limitó las recompras de acciones y los pagos de dividendos, pues algunas instituciones se acercarían a mínimos de requerimientos de capital. Además, prevalece la preocupación asociada a la aceleración de contagios por coronavirus en EEUU. Finalmente, datos de consumo para mayo en aquel país rebotaron menos a lo esperado.

Gasto personal EEUU inicia recuperación. La variable rebotó 8,2% m/m en mayo desde -12.2% en abril, aunque menos a lo estimado (9.3%); el índice de precios subyacente de la variable sigue sin presionarse y se encuentra debajo de la meta de la Fed (1.0% vs. 2.0% a/a).

Banxico mantiene ritmo y unanimidad. El Banco Central optó por recortar su tasa de interés en 50 pbs, llevándola a 5.00%, en línea con las expectativas del Mercado. En el comunicado, los miembros reconocen un deterioro en el balance de riesgos para el crecimiento, y una trayectoria esperada incierta para la inflación. En un entorno de mayor cautela, el USDMXN sube 19 cts e inicia la sesión en $22.83.

Igae con caída histórica en abril. La actividad económica en MX se contrajo 19.9% a/a y 17.3% m/m (cifra desestacionalizada), reflejando el alto en actividades no esenciales y el confinamiento, la industria y los servicios fueron los más afectados, mientras que la actividad primaria resistió más, pese a perder dinamismo.

Bursátil

Cautela por restricción a bancos. Los futuros de los mercados accionarios se ubican con movimientos mixtos, donde los inversionistas reaccionan a las restricciones para el sector bancario. La Fed señaló que los grandes bancos deberán suspender la compra de acciones y limitar los pagos de dividendos en su nivel actual para el tercer trimestre del año. Lo anterior como resultado en las pruebas de estrés bancario por parte de la Fed, donde a pesar de que se observaron buenos resultados, como consecuencia del coronavirus podrían presentar pérdidas crediticias y 25% de los bancos pudieran acercarse a niveles mínimos de capitalización. Por otra parte, se mantiene la cautela por el aumento de casos de coronavirus en EEUU que ha frenado el proceso de reapertura en algunos estados en EEUU. Las cifras marcan un nuevo aumento en las infecciones por el virus en día jueves. ​En la parte económica se publicaron los datos de ingreso y gasto personal con cifras menores a lo esperado.

Neutral

  • VOLAR: Durante julio espera operar el 50% de su capacidad, ante una recuperación gradual de la demanda, luego de que en los meses de mayo y junio la aerolínea operó a un 12% y 35% del itinerario previsto originalmente.
  • GAP: Colocó de certificados bursátiles por P$4,200 millones en dos tramos, uno por P$602 millones a TIIE +85 pb y otro a por P$3,598 a tasa de 8.1%. Los recursos serán utilizados para cumplir las inversiones de 2020 y 2021.

Negativo

  • BANCOS EEUU: La FED estableció limitaciones al pago de dividendos y recompra de acciones por parte de los bancos en EEUU, luego de que las pruebas de estrés arrojaron que ante la crisis actual algunos bancos podrían llegar a niveles de capital minímos.
  • HARLEY-DAVIDSON: Anunció que recortará 140 empleos derivado de los recortes en volúmenes de producción generados por la pandemia.
  • NIKE: Reportó una pérdida USD$0.51 centavos, cifra por debajo de la ganancia de USD$0.07 por acción estimada, los ingresos también fueron menores a lo esperado derivado de cierre de tiendas.
  • POSADAS: Decidió no realizar el pago de intereses por un monto de cerca de USD$15.5 millones, pagaderos el 30 de junio de 2020. La empresa priorizará el uso de efectivo para actividades operativas, a la fecha la empresa ha reabierto 114 hoteles y analiza opciones para mejorar su estructura de capital.
Cambios

El número de nuevos casos de Covid-19 reportados ayer en EU aumentó a más de 37,000, el más alto de la historia. Los gobernadores están deteniendo los planes de reapertura con Texas, Carolina del Norte, Luisiana y Kansas. El lado positivo del aumento en los casos es que las muertes no están aumentando a la misma velocidad, posiblemente debido a que los miembros más vulnerables de la población siguen siendo cautelosos. Los funcionarios de la administración Trump han dicho nuevamente que no se repetirán los bloqueos que azotaron la economía en marzo. Más allá de EU, la tasa de infección de Alemania cayó y Rusia informó el número más bajo de casos nuevos desde abril.

La Reserva Federal advirtió a los bancos más grandes de EU que a pesar de que obtuvieron buenos resultados en las pruebas de estrés anuales, las consecuencias de la crisis económica podrían provocar pérdidas crediticias significativas. Como resultado, los reguladores limitaron los pagos de dividendos y prohibieron las recompras hasta septiembre. Los bancos también tendrán que volver a presentar planes de capital más adelante en el año, lo que aumentará la incertidumbre. La mayoría de los prestamistas más grandes operan con bajas en el mercado de capitales.

Los jefes de la industria aérea se reunirán hoy con el vicepresidente Mike Pence mientras los transportistas intentan lidiar con la casi desaparición de viajeros. Entre los temas discutidos estarán cómo reanudar el vuelo de manera segura y la reacción a una posible prohibición de la UE a los pasajeros de EU, las aerolíneas perderán $ 84 mil millones este año, según la Asociación Internacional de Transporte Aéreo.

El índice MSCI Asia-Pacífico agregó 0.7% durante la noche y el índice Topix de Japón cerró 1% más alto. En Europa, el índice Stoxx 600 había ganado un 1%, con todos los sectores industriales en verde. Los futuros del S&P 500 apuntaban a una pequeña pérdida en la apertura, el rendimiento del Tesoro a 10 años estaba en 0.672% y el petróleo estaba en USD $39 por barril. Las monedas abren presionadas ante la incertidumbre por el crecimiento de los contagios en EU con el MXN operando cerca de 22.80.

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