Económico

Tensiones y negociaciones. Prevemos que, a lo largo de la sesión, pudiera permanecer un contexto de cautela, derivado de las crecientes disputas entre EEUU-CHI, relacionadas a TikTok, y por la falta de acuerdos para una nueva ronda de estímulos fiscales en el Congreso estadounidense, antes de que inicie el receso legislativo (viernes). El índice dólar avanza 0.3% y materias primas exhiben bajas generalizadas (petróleo -1.7%, cobre -1.0%).

Miembros Fed: necesario apoyo fiscal. Ayer, distintos Presidentes Regionales señalaron la importancia de que se renueven los apoyos fiscales; de no hacerlo, afectaría a la demanda agregada y a la recuperación económica. C. Evans (Chicago) indicó que, mientras la inflación no se acerque al 2.5% a/a y puedan seguir apoyando el empleo, no ve necesario subir las tasas de interés. Ante ello, y un entorno de incertidumbre por tensiones geopolíticas y las negociaciones en el congreso en EEUU, el rendimiento del treasury a 10 años desciende 3.3 pb.

Manufactura EEUU sigue al alza. En julio, el ISM del sector (54.2 pts.) se expandió por quinto mes consecutivo y al mayor ritmo desde 2018, aunque la actividad viene de niveles muy bajos. El componente de nuevas órdenes también se aceleró, pero el empleo sigue mostrando debilidad. Podría desacelerarse hacia adelante si se reimponen medidas sanitarias en EEUU y se debilita la demanda interna y externa.

MX: Remesas junio; ventas autos julio. En junio, las remesas crecieron 11.1% a/a, acelerándose por segundo mes y acumulando 19.1 mmdd en el año (máximo histórico). Por otro lado, las ventas de autos en julio ascendieron a 72.9 mil unidades, mejorando el registro de abril, mayo y junio, pero todavía mostraron una caída respecto al año anterior (-31.1% a/a). El USDMXN asciende 27 cts. y se cotiza en $22.90.

Bursátil

Tensión por paquete de estímulos y China. Los futuros de los mercados estadounidenses presentan movimientos negativos por la falta de un acuerdo sobre el paquete de estímulos fiscales, donde el tema central continua en la ayuda al desempleo. A lo anterior se suma el escalamiento de tensiones entre EEUU-China por la venta de TikTok a Microsoft, además China promete represalias si persisten las acciones hostiles contra periodistas chinos que deberán salir de EEUU, si no se renuevan sus visas. En el tema sanitario los casos globales alcanzaron los 18.2 millones ante un aumento de casos en Alemania y Polonia. En la parte corporativa hoy reportan 30 emisoras del S&P, a la fecha ha reportado 312 emisoras donde el 82.1% ha reportado por arriba de lo esperado en utilidades. Se espera que en el 2T20 las utilidades retrocederán 33.8%, lo anterior tiene una mejoría respecto a las expectativas iniciales de una caída de 43.0%. Hoy con los reportes de Ralph Lauren, Warner Music Group y Spirit AeroSystems y al cierre de mercado la atención seré en Walt Disney.

Positivo

  • REGENERON PHARMACEUTICALS: Anunció un tratamiento que involucra anticuerpos previno el COVID-19 en animales, actualmente el tratamiento está en ensayos con humanos.
  • SONY: Dio a conocer resultados mejores a lo esperado ante el aumento en la demanda en su negocio de juegos, gracias a que las personas permanecieron más tiempo en casa debido al confinamiento.

Neutral

  • AIG: Reportó utilidades de USD$0.66 por acción, superando los estimados del consenso; sin embargo, las ganancias cayeron 56% respecto al año anterior por mayores pérdidas por catástrofes.

Negativo

  • TWITTER: Circula en medios que podría pagar una multa hasta por USD$250 millones por violar una orden de consentimiento en 2011, que involucra datos de consumidores para orientación de anuncios, la acusación sigue sin ser resuelta.
  • BP: La petrolera recortó a la mitad el monto de su dividendo luego de que reportó una pérdida trimestral de USD$ 6.7 mil millones.
  • DIAGEO: Reportó una caída en ventas mayor a lo esperado, viendo una caída en la demanda en todos sus mercados con excepción de Norteamérica.
Cambios

El presidente Donald Trump dijo que puede tomar medidas ejecutivas para imponer una moratoria sobre los desalojos y promulgar una exención del impuesto sobre la nómina. La Casa Blanca también está explorando si puede actuar unilateralmente para extender los pagos mejorados del seguro de desempleo que, como una moratoria de desalojo, fueron parte de la legislación de estímulo promulgada en marzo, pero ahora han expirado. Mientras tanto, los funcionarios de la Reserva Federal reanudaron la advertencia sobre las consecuencias económicas en caso de que el Congreso no extendiera los planes de estímulo. Eliminar el apoyo «sería un movimiento bastante traumático», dijo el jefe de la Reserva Federal de Richmond, Thomas Barkin.

La búsqueda de Microsoft Corp. para comprar las operaciones de TikTok en Estados Unidos dio un giro extraño ya que el presidente Donald Trump insistió en que cualquier venta tendría que incluir un pago sustancial a los Estados Unidos. No está claro de dónde Trump obtendría la autoridad para extraer un pago. Eso, junto con la insistencia de Trump de que cualquier acuerdo sea alcanzado el 15 de septiembre provocó una fuerte reprimenda de los medios estatales chinos, que calificaron la venta potencial como «robo». El drama hizo poco para perjudicar a las acciones tecnológicas: el Nasdaq 100 alcanzó un nuevo récord el lunes cuando los inversionistas compraron compañías a punto de tener un mejor desempeño en una economía doméstica.

Los casos globales superaron los 18,2 millones, ya que la tasa de infección aumentó en Alemania y Polonia. En una nota más positiva, California y Arizona reportaron menos casos nuevos después de luchar contra un aumento en las infecciones el mes pasado. El primer ministro de Kosovo fue el último líder europeo en autoaislarse después de contraer la enfermedad. Las muertes vinculadas a Covid en Irán pueden triplicar el recuento oficial, informó la BBC, mientras que los expertos advierten que la India no ha registrado adecuadamente las muertes.

Los mercados mixtos a medida que los inversionistas esperan noticias sobre los planes de estímulo de EU antes de que el Senado se vaya a un descanso prolongado el viernes. Durante la noche, el índice MSCI Asia-Pacífico agregó 1.7%, mientras que el Topix ganó 2.1%. En Europa, el índice Stoxx Europe 600 cayó un 0,4%. Los futuros del S&P 500 a la baja, el rendimiento del Tesoro a 10 años fue del 0,538% y el petróleo logra mantenerse en USD $40.30. Las monedas en general se debilitan frente al USD ante el aumento global en las tasas de contagio por Covid-19 con el MXN que opera ayer un rango de 22.30 a 22.65 e inicia sesión arriba de 22.70.

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