Económico 

Tensiones comerciales. Ayer, el Presidente D. Trump emitió órdenes ejecutivas en las que prohíbe a empresas estadounidenses negociar con empresas tecnológicas de China, aunque las restricciones aún están por definirse (entraría en vigor en 45 días); por otro lado, autoridades canadienses advirtieron que tomarán contramedidas en respuesta al restablecimiento de aranceles sobre el aluminio proveniente de Canadá, anunciado por D. Trump. Lo anterior, junto con la falta de acuerdo en EEUU sobre el nuevo plan de estímulos económicos, genera mayor demanda por activos seguros; índice dólar se aprecia 0.3%.

Sorpresiva mejora en empleo EEUU. En julio, la nómina no agrícola creció en 1.7 millones de nuevos empleos, superando los 1.6 millones esperados, mientras que la tasa de desempleo, si bien se mantiene en niveles elevados, bajó a 10.2% (10.5% esp., 11.1% ant.). Tras conocerse este dato, el rendimiento del treasury a 10 años se mantuvo sin cambios en 0.53%.

Precios MX se aceleran en julio. La inflación al consumidor se aceleró por tercera lectura consecutiva, ubicándose en 3.62% a/a, su mayor nivel desde febrero. El alza responde a un mayor dinamismo en sus dos componentes, aunque en mayor medida del no subyacente, reflejando una recuperación del rubro de energéticos, que crecieron luego de cuatro meses con variación negativa. Mayor presión en la variable, limitaría el margen de acción de Banxico. Esta mañana el USDMXN sube a $22.38 cts.

A seguir. La próxima semana se conocerá la inflación, producción industrial, y consumo de EEUU y China, todas para julio; en México destaca el anuncio de política monetaria de Banxico y la producción industrial de junio.

Bursátil

Tensión Comercial.  Los futuros de los mercados accionarios operan en terreno negativo ante el incremento de tensiones comerciales entre EEUU y China, luego de que ayer el Presidente Donald Trump emitió una orden ejecutiva que prohíbe las transacciones estadunidenses con las firmas chinas, dentro de las que se encuentra Tik Tok y We Chat. China señala que tomará las medidas necesarias para defender los intereses de sus empresas. Por su parte, la Casa Blanca amentará las auditorías a empresas chinas en la bolsa de EEUU. Por otra parte, el presidente americano también confrontó a Canadá y aumento los aranceles en un 10% al aluminio. En la parte económica se publicó el dato de nómina no agrícola que se ubicó en 1.76 millones desde un aumento de 4.8 millones en junio y por arriba del 1.6 millones esperado, mientras que la tasa de desempleo se ubicó 10.2%  vs 10.5% e, desde el 11.1% del mes previo.  Por otra parte, siguen las diferencias entre los demócratas y los republicanos para alcanzar un acuerdo sobre estímulos fiscales, sobre los programas por beneficio de desempleo, y apoyos a pequeñas empresas y servicios médicos. Ayer el secretario del Tesoro Steven Mnuchin comentó que, si no se llega a un acuerdo, D. Trump tiene alternativas en las órdenes ejecutivas.

Positivo

  • T-MOBILE: Reportó una utilidad por acción 2 centavos mejor a lo esperado mientras que a nivel de ingresos también superó expectativas. La empresa se posicionó como el segundo operador de telefonía móvil en EEUU.
  • DROPBOX: Reportó utilidades de 22 centavos por acción superando estimados, así mismo en ingresos por el servicio de intercambio de archivos también reportaron mejor a lo esperado gracias al incremento de empleados trabajando desde casa, sin embargo, los ingresos medios por usuario cayeron a/a.

Neutral

  • ASUR: Durante julio el tráfico de pasajeros en sus aeropuertos disminuyó 77.6% a/a. Por país, las variaciones fueron: México -74.7%; Puerto Rico -62.4% y Colombia -99.8%.
  • TRIP ADVISOR: Reportó una pérdida de 76 centavos por acción, por arriba de los 63 centavos de pérdida esperados, los ingresos superaron expectativas, la compañía mencionó que la demanda ha tenido una ligera mejora desde su mínimo en abril.

Negativo

  • UBER: Reportó una pérdida de USD$1.02 por acción, 16 centavos por arriba de la pérdida esperada, los ingresos superaron estimados la demanda de transporte se ha ido recuperando, así mismo lo que impulsó los ingresos fue Uber Eats.
Cambios

Se espera que el informe de empleo de hoy muestre que se agregaron 1,48 millones de nuevos puestos durante julio, una desaceleración significativa del ritmo de creación de empleo en junio, y muy por debajo de lo que se necesita para compensar la pérdida de 22 millones en marzo y abril. Se prevé que la tasa de desempleo haya caído al 10,5%, con los datos publicados a las 7:30 a.m.. Ha habido señales mixtas en este informe, con el número de ADP del miércoles muy por debajo de las estimaciones, mientras que el número de reclamos de ayer sugirió que el mercado laboral está comenzando a consolidarse.

El presidente Donald Trump firmó un par de órdenes ejecutivas, que entrarán en vigor en 45 días, que prohíben a los residentes de EE. UU. hacer negocios con aplicaciones TikTok y WeChat de propiedad china. La medida coincide con un impulso de la Casa Blanca para la venta de TikTok a una empresa estadounidense. La aplicación para compartir videos dijo en un comunicado que buscará todos los recursos disponibles, incluidos los tribunales de EE. UU. Las acciones de la matriz de WeChat, Tencent Holdings Ltd., se desplomaron hasta un 10% antes de compensar esas pérdidas después de que un funcionario dijera que la prohibición solo se aplicaría a hacer negocios con WeChat, y no con todo el conglomerado tecnológico.

No ha habido avances en el acuerdo de un nuevo plan de estímulos para la economía de Estados Unidos, y las conversaciones ahora están al borde del colapso. El secretario del Tesoro, Steven Mnuchin, dijo que la Casa Blanca y los líderes demócratas siguen «muy, muy alejados en temas importantes». La presidenta de la Cámara de Representantes, Nancy Pelosi, calificó una propuesta de la administración Trump como «anoréxica». No está claro si las dos partes se volverán a encontrar hoy. El presidente Trump dijo ayer que firmará órdenes ejecutivas que extienden los beneficios de desempleo mejorados e imponen una exención de impuestos sobre la nómina si no se llega a un acuerdo sobre un paquete más amplio.

El movimiento de Trump contra las empresas tecnológicas chinas amenaza con descarrilar el repunte de esta semana en las acciones globales, lo que ha colocado al índice S&P 500 dentro del 1,1% de su máximo histórico de cierre. Durante la noche, el índice MSCI Asia Pacific cayó un 0,7%, mientras que el índice Topix de Japón cerró con una caída del 0,2%. En Europa, el índice Stoxx 600 había caído un 0,2% , siendo las empresas de petróleo y gas las que más pesaban sobre el indicador. Los futuros del S&P 500 apuntaban a una apertura más baja antes de los datos de las nóminas, el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años estaba en 0.523% y el oro retrocedió.

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