Económico 

Miembros Fed. Ayer, J. Powell comentó que la economía ha mejorado, pero sigue debajo de niveles de inicio de año y que el panorama es incierto (control virus, respuesta política económica); explicó las recientes acciones de la Fed para apoyar a la actividad y el empleo, aunque recalcó sus limitaciones y la necesidad del apoyo fiscal. El Presidente de la Fed de Chicago comentó que las tasas de interés subirían después de que la inflación alcance el 2.0% a/a, sin que implique abandonar una postura acomodaticia; su contraparte de Dallas (voto disidente en última decisión de pol. mon.) explicó que preferiría que no se decidiera hoy anclar las tasas de interés a su nivel actual después de que se recupere la economía. Tras ello y a la espera de la nueva comparecencia de J. Powell, el rendimiento del treasury a 10 años sube ligeramente (+0.5 pb.) y el índice dólar avanza 0.1%.

EZ: Recuperación pierde vigor. El índice compuesto de gerentes de compras para la Eurozona se mantuvo en expansión durante septiembre, pero a su menor nivel en tres meses (50.1 vs. 51.9 pts. ant.). El sector servicios, más vulnerable a la reaplicación de medidas sanitarias, entró sorpresivamente en terreno contractivo (47.6 pts.).

MX: Extiende avance comercio en julio. Las ventas al menudeo crecieron por tercera lectura consecutiva, pero a un menor ritmo que en junio (5.5 vs. 7.8% m/m); en términos anuales, la cifra se mantuvo en terreno negativo (-12.5% a/a). Pese al alza en el precio del crudo (+0.1%, WTI), pero en línea con el fortalecimiento generalizado del dólar, el USDMXN escala 34 cts. y se cotiza en $22.03

A seguir. Hoy vuelve a comparecer ante el Congreso J. Powell y se esperan comentarios de otros miembros de la Fed; también en EEUU, destacan cifras de inventarios semanales de petróleo y del PMI para septiembre.

Bursátil

Impulso por corporativos. Los futuros de los mercados accionarios estadounidenses se ubican al alza reaccionado a la aprobación de un proyecto de ley por parte de la Cámara de Representantes que financiaría al gobierno de EEUU hasta diciembre y evitaría el cierre del mismo hasta el 11 de diciembre, se espera que sea aprobada por el Senado. Por otra parte, las acciones de Nike suben 13% tras dar a conocer un reporte trimestral mejor a lo esperado en ventas. En el tema sanitario Johnson & Johnson inicio un ensayo de fase 3 de su vacuna contra el Covid-19. Respecto a la pandemia, se mantiene la cautela por el incremento de casos a nivel global. Por su parte, el presidente de EEUU señaló que no implementará una segunda ronda de bloqueos como Reino Unido, lo anterior fue tomado positivo por los inversionistas. En la parte económica, se publicaron los datos de PMI en Europa que fueron mixtos, presentan un dato de PMI de manufactura mejor a lo esperado y desaceleración en servicios. Para hoy se espera la publicación de datos de PMI de EEUU y el segundo día de comparecencia del presidente de la FED Jerome Powell.

Positivo

  • JOHNSON&JOHNSON: Anunció que su candidata a vacuna contra COVID-19 ha entrado en fase de prueba tardía convirtiéndose en la cuarta empresa respaldada por el programa “Operation Warp Speed”
  • NIKE: Reportó utilidades de USD$0.95 por acción, superando el estimado del consenso de USD$0.47. Los ingresos también superaron estimados gracias al aumento de 82% en ventas online.

Neutral

  • 3M: Circula en medios que la compañía podría estar considerando la venta de su negocio de seguridad alimentaria, la operación podría ser hasta de USD$3.5 mil millones.
  • AEROMEX: La corte en EEUU aprobó el acuerdo con tenedores de certificados mediante el cual estos se abstendrán de actos tendientes a cobro durante un período de 12 meses iniciando desde el 06 de agosto de 2020.
  • FRESNILLO: Anunció que comenzó una oferta para la compra de su bono de USD$800 millones con cupón de 5.5% y vencimiento en 2023.
  • GFNORTE: Fitch asignó la calificación de largo plazo en escala nacional de “AAA(mex)” a la emisión de certificados por P$700 millones que planea Banorte, previa autorización de la CNBV.
  • KOF: Fitch ratificó su calificación en escala nacional en “AAA(mex)” y en escala internacional en “A-” con perspectiva estable, considerando sus niveles de apalancamiento bajo, flujo de fondos libre consistente y liquidez amplia.
Cambios

La recuperación económica posterior a Covid en la zona del euro se tambaleó este mes, con el índice compuesto de gerentes de compras de IHS Markit cayendo inesperadamente a 50.1. A nivel de país, los informes muestran que la manufactura en Alemania fue un punto fuerte, mientras que el sector de servicios se mantuvo bajo presión en toda la zona de moneda común. A pesar de una lectura compuesta sólida para el Reino Unido, también insinuó un revés para la economía de servicios antes de un endurecimiento de las medidas de bloqueo. Las lecturas del PMI para la economía de EU se publican a hoy.

Los medios de comunicación estatales chinos están denunciando el acuerdo de TikTok como «una trampa estadounidense» y un «truco sucio y deshonesto», ya que el sentimiento en Beijing se opone a la propuesta. ByteDance Ltd., los propietarios de la aplicación para compartir videos, dijeron que mantendrían el control de la nueva entidad que se crearía en el acuerdo, rechazando las afirmaciones del presidente Donald Trump de que Oracle Corp. tendría el control. El contexto más amplio de resistencia de China es que los líderes del país no quieren que las acciones unilaterales de Estados Unidos los presionen.

El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, está hoy nuevamente en el Congreso para testificar ante un subcomité selecto de la Cámara sobre la respuesta al coronavirus. Ayer dijo que la economía de Estados Unidos tiene un largo camino por recorrer antes de que se recupere por completo y que se necesitará más apoyo. Si bien todavía hay muy poco progreso para alcanzar un nuevo acuerdo de estímulo, hubo algo de alivio ayer a última hora cuando se alcanzó un acuerdo para mantener al gobierno financiado hasta el 11 de diciembre, evitando un cierre justo antes de las elecciones. Los movimientos republicanos para obtener una audiencia de confirmación para el candidato de Trump a la Corte Suprema en las próximas semanas ahora parecen imparables, después de que los demócratas obtuvieron poco apoyo en el Senado por una demora.

Las acciones de todo el mundo van en aumento, y los índices siguen recuperando sobre las pérdidas del lunes. Durante la noche, el índice MSCI Asia Pacific sumó un 0,2%, mientras que el índice Topix de Japón cerró un 0,1% más bajo. En Europa, el índice Stoxx 600 subió un 1,5%, y las acciones cíclicas lideraron las ganancias en una sesión que ve a todos los sectores de la industria en verde. Los futuros del S&P 500 apuntaban a ganancias en la apertura, el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años estaba en 0.676% y el petróleo en USD $39.77. Las monedas continúan presionadas frente al USD a nivel global con un MXN que inicia sesión arriba de 22.00 en un mercado caracterizado por una liquidez extremadamente delgada.

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