Económico 

Atención a estímulos, debate EEUU. La expectativa del último debate presidencial (hoy por la noche), la falta de un acuerdo para aprobar más estímulos fiscales antes de la elección (N. Pelosi espera que se logre esta semana), la incertidumbre política (acusaciones de que Irán y Rusia buscan interferir en la elección) y cifras de empleo mejores a lo esperado, todos en EEUU, podrían ser los mayores catalizadores para la sesión, junto con el creciente número de contagios por coronavirus a nivel global. El índice dólar avanza 0.3%; materias primas presentan movimientos mixtos, mientras que el petróleo sube 0.1% (WTI), el cobre (-1.4%) y el oro (-0.9%) retroceden.

Se moderan solicitudes desempleo EEUU. Los reclamos semanales al cierre de la semana pasada ascendieron a 787 mil, inferiores a las 842 mil registradas anteriormente y las 870 mil estimadas.

Ligero avance económico: Beige Book Fed. En el documento, conocido ayer, dicho progreso se debe a la recuperación en hogares y negocios, pero es heterogéneo entre regiones; se señala que, si bien hay cierto optimismo en los contactos consultados, persiste un considerable grado de incertidumbre. Por otro lado, L Brainard (Junta Gobernadores) comentó que, además de la evolución del virus, el mayor riesgo al panorama es que no se dé un mayor estímulo fiscal. Hoy se esperan comentarios de Presidentes Regionales de Richmond, San Fco. y Dallas. El rendimiento del treasury a 10 años baja a 0.81% (-1.2 pb.).

MX: Inflación 1QOct.. Registró una variación anual de 4.09%, por encima del dato previo (3.93%) y de lo esperado por nosotros y el consenso (4.03 y 4.00%, respectivamente). Gran parte del avance se originó en el índice no subyacente (frutas y verduras, energéticos); el índice subyacente, pasó de 3.99 a 4.00%, en línea con nuestra proyección, obedeciendo al avance en mercancías no alimenticias y servicios distintos a vivienda y educación. El USDMXN moderó su alza tras conocerse el dato de empleo en EEUU; sube dos cts. y se cotiza en $21.13.

Bursátil

Continúan las negociaciones; atentos a debate y a reportes. Los futuros de los índices accionarios en EEUU registraban movimientos a la baja, en un entorno donde los inversionistas muestran mayor escepticismo sobre la posibilidad de un acuerdo para estímulos fiscales antes de las elecciones, y unas negociaciones que se han prolongado más de lo esperado. En cuestiones políticas, el mercado permanecerá atento al último debate presidencial que tendrá lugar el día de hoy. Al momento, las encuestas muestran como favorito al candidato demócrata Joe Biden. Por otra parte, las declaraciones del secretario de seguridad sobre una posible injerencia de Rusia e Irán en las elecciones añaden incertidumbre al entorno político. Por otro lado, el mercado sigue de cerca la temporada de reportes trimestrales mientras que en temas económicos destacó que las solicitudes semanales de seguros por desempleo se ubicaron en 787 mil, cifra menor a lo esperado.

Positivo

  • ALFA: Reportó un incremento en ventas de +3.7% a/a y en EBITDA de +23.4%, como resultado de la apertura de las economías, contrarrestado por menor demanda en Food Service en Sigma y menores precios en Alpek.
  • ALPEK: Reportó mejor a lo esperado por el consenso, registrando una caída marginal de -0.8% a/a, pero con un incremento en utilidad de operación de 1.1% a/a, derivado de volúmenes récord.
  • BIMBO: Los ingresos crecieron 14.6% a/a, como resultado del sólido desempeño en volumen de EEUU y el beneficio por tipo de cambio. El EBITDA 28.8% a/a y la utilidad neta 85.4% a/a.
  • FIBRA MONTERREY: Los ingresos totales incrementaron 13.5% a/a, mientras que las métricas de flujo, FFO y AFFO, aumentaron 35.4% a/a y 39.5% a/a, respectivamente. La ocupación del portafolio se ubicó en 96.3%
  • FIBRAPL: Los ingresos aumentaron 31.0% a/a y 14.7% a/a en dólares. El FFO y el AFFO aumentaron 63.9% a/a y 47.0% a/a, respectivamente. La distribución trimestral será de USD$0.2008 centavos por CFBI.
  • IENOVA: Las ventas presentaron un decremento de -1.7% a/a por menores precios de gas natural, compensado por mayores precios en la planta Termoeléctrica de Mexicali, el EBITDA Ajustado incrementó 19.0% a/a.
  • LAB: Los ingresos crecieron 11.3% a/a, el EBITDA 30.8% a/a y la utilidad neta 75.3% a/a, por una mejor ejecución y comercialización de las marcas, nuevos lanzamientos y extensiones de línea.
  • NEMAK: Reportó un incremento en ventas de +5.7% a/a y en EBITDA de +82.7% a/a, a pesar de menores volúmenes y precios de aluminio.
Cambios

Pasaron los plazos, las negociaciones comenzaron y se detuvieron y volvieron a comenzar, y ahora, con solo una docena de días para las elecciones, todavía no hay un acuerdo. La presidenta de la Cámara de Representantes, Nancy Pelosi, y el secretario del Tesoro, Steven Mnuchin, mantendrán más discusiones hoy con el objetivo de resolver cualquier pregunta abierta en el acuerdo, que el jefe de gabinete de la Casa Blanca, Mark Meadows, dice que totalizará $ 1.9 billones. El principal bloqueo permanece en el Senado, donde los miembros republicanos se han opuesto al tamaño del proyecto de ley de gastos y donde hay resistencia a celebrar una votación antes de las elecciones, e incluso este año.

Hablando de la inminente elección, el segundo debate presidencial comienza hoy a las 8:00 p.m. en Nashville. Ambos candidatos buscarán mejorar su desempeño desde una primera salida rencorosa. En un esfuerzo por mejorar la calidad del enfrentamiento de 90 minutos, la Comisión de Debates Presidenciales silenciará los micrófonos de los candidatos a su vez para permitir dos minutos de tiempo de conversación ininterrumpido al comienzo de cada segmento del debate. En otras noticias electorales, la Casa Blanca ha acusado a Irán de intentar intimidar a los votantes.

La estimación de los economistas muestra que las solicitudes semanales de desempleo serán de 870.000, poco mejor que las 898.000 de la semana pasada. Se espera que las reclamaciones continuas caigan por debajo de los 10 millones. Los datos surgen mientras los responsables de la formulación de políticas de la Fed continúan advirtiendo que no llegar a un acuerdo sobre el estímulo es el mayor riesgo para la economía, además del coronavirus en sí. Mientras tanto, la pandemia continúa alcanzando un número récord de nuevas infecciones diarias en Europa, mientras que las hospitalizaciones en EU por el virus han alcanzado un máximo de dos meses.

Ningún avance en el estímulo y el creciente número de casos de Covid está frenando cualquier posibilidad de optimismo del mercado esta mañana. Durante la noche, el índice MSCI Asia Pacific cayó un 0,6% mientras que el índice Topix de Japón cerró un 1,1% más bajo. En Europa, el índice Stoxx 600 bajaba un 0,5%, ya que la temporada de reportes hasta ahora no logra tranquilizar a los inversionistas. Los futuros del S&P 500 apuntaban a una pequeña caída en la apertura, el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años estaba en 0,811% y el petróleo en USD $40.35. Las monedas continúan en la parte baja del rango observado en las últimas semanas con un MXN que inicia sesión cerca de 21.15 después de buscar el 21.20 en el mercado O/N.

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