Económico 

Estímulos y vacunas. No descartamos que el apetito por riesgo se vea afectado, ante el creciente riesgo de un Brexit sin acuerdo (el PM británico y la Presidente de la CU no lograron romper el “cerrojo”), el aparente estancamiento en las negociaciones para aprobar nuevas medidas de alivio fiscal y datos negativos de empleo, ambos en los EE.UU.; lo anterior, no obstante el anuncio de más estímulo monetario por parte del BCE y a la expectativa de que hoy se apruebe en EE.UU. el uso de emergencia de una de las vacunas contra el coronavirus.

Empleo, inflación EE.UU. Los nuevos reclamos por seguro de desempleo al cierre de la semana pasada rebotaron más a lo esperado (853 vs. 725 mil s/s) y se ubicaron en su mayor nivel en 11 lecturas. La inflación en noviembre se aceleró de 1.1 a 1.2% a/a; el índice subyacente también vio una ligera expansión (1.6 vs. 1.5% a/a), pero sigue debajo de la meta de la Fed (promedio de 2.0%), dándole espacio al Instituto para mantener el estímulo monetario. El índice dólar retrocede 0.2% y el rendimiento del treasury a 10 años baja 0.7 pb.

BCE: más apoyo monetario. Esta mañana, el Banco Central anunció que las tasas de interés se mantendrán sin cambios, pero que incrementará, en magnitud (500 mmde) y duración (hasta marzo 2022), sus compras de activos de emergencia (PEPP), con lo que asciende a un total de 1,850 mmde; también expandió los programas de refinanciamiento y las medidas para liberar recursos de la banca comercial. Pese a la noticia, aunque era ampliamente esperada, el euro se aprecia 0.4% contra el dólar; por su parte el rendimiento del bono alemán a 10 años sube 1.2 pb.

Senado pasa cambios en Banxico. Ayer, el Senado ratificó la nominación de G. Borja para la Junta de Gobierno del Banxico. Por otro lado, aprobó una ley para obligar al Instituto a comprar los excesos de divisas en efectivo, lo que podría afectar la autonomía del Banco Central y la disponibilidad de los recursos que administra (e.g. Reserva Internacional); se requiere también la aprobación de la Cámara de Diputados. Pese al alza en los precios del crudo (+2.1%), el peso se deprecia 0.8% contra el dólar, con lo que el tipo de cambio se cotiza en $20.03 (+14 cts.).

A seguir. Hoy se espera, en los EE.UU., que la FDA apruebe el uso de emergencia de las primeras vacunas contra el coronavirus; en México, se publicarán datos de salarios nominales y ventas de asociados de la ANTAD.

Bursátil

Podría la FDA autorizar vacuna en EEUU. Los mercados financieros estadounidenses operan en terreno negativo en medio de la preocupación por el incremento de casos de la pandemia. Por su parte, la FDA de EEUU podría autorizar la vacuna de Pfizer/ BioNTech para uso de emergencia después de la reunión de asesores externos que se lleva a cabo hoy. Por otro lado, se mantiene la atención en las negociaciones de un paquete de estímulos fiscales, donde en la mesa de discusión hay dos propuestas, una por USD$908 mil mn y otra por USD$916 mil mn, se tienen pocos avances, mientras que la Cámara de Representantes aprobó una extensión de fondos del gobierno que mantendría al gobierno federal en funcionamiento hasta el 18 de diciembre. En Europa, las negociaciones sobre el Brexit se mantienen sin avances, la nueva fecha limite sería el 13 de diciembre. En temas corporativos las acciones de Facebook retroceden tras la demanda por acciones monopólicas. En temas económicos los inversionistas asimilan el dato de solicitudes por desempleo que se ubicó en 853 mil, frente a los 725 mil esperados. Por su parte el BCE dejo las tasas de interés sin cambio e incrementó el programa de compras de emergencia pandémica (PEPP)

Positivo

  • IENOVA: Anunció el día de ayer que ha celebrado un financiamiento a 5 años por un monto de USD$1,585 millones para el proyecto denominado ECA LNG, así mismo anunció un acuerdo de inversión conjunta con una subsidiaria de Total SE, mediante el cual Total adquiere una participación del 16.6% de ECA LNG Holdings

Neutral

  • SONY: Estaría comprando un negocio de animación “Crunchyroll”, por un monto de USD$1.18 mil millones.
  • MODERNA: Anunció que comenzó un estudio de su candidata a vacuna contra Covid-19 con adolescentes entre los 12 y 18 años.
  • DISNEY: Circula en medios que anunciará el día de hoy contenido cinematográfico planificado, así mismo comentará si las películas tendrán funciones o serían directamente a ser transmitidas en Disney+.

Negativo

  • FACEBOOK: La Comisión Federal de Comercio y 48 estados demandaron a la compañía de participar en un comportamiento anticompetitivo, con lo que buscarían que Facebook venda tanto Instagram como Whatsapp
  • GENERAL ELECTRIC: Después de resolver reclamos que lo acusaban de haber engañado a los inversionistas respecto a problemas en sus seguros y unidades de energía, la compañía pagaría una multa por USD$200 millones.
Cambios

El líder de la mayoría en el Senado, Mitch McConnell, y la presidenta de la Cámara de Representantes, Nancy Pelosi, aún no han entablado negociaciones directas sobre la composición de un nuevo proyecto de ley de estímulo fiscal. Si bien el paquete de $ 916 mil millones favorecido por McConnell y el plan bipartidista de $ 908 mil millones visto como el camino a seguir por Pelosi es bastante similar en el gasto de primera línea, persisten diferencias significativas sobre el contenido del proyecto de ley, con poco tiempo. Mientras tanto, la pandemia sigue cobrando un gran número de víctimas EU, las muertes diarias pasaron de las 3.000 por primera vez ayer, con más de 221.000 infectadas.

El número inicial de solicitudes de desempleo de hoy a las 7:30 a.m. dará alguna indicación de si la caída mayor de lo esperado en el número de solicitantes de la semana pasada fue el comienzo de una tendencia positiva, o simplemente una anomalía causada por el feriado de Acción de Gracias. Los economistas la expectativa media de que el número aumente a 725.000 en la actualidad. También a las 7:30 a.m., se publican los datos de inflación de noviembre, y se espera que las tasas anuales tanto de la inflación general como de la subyacente se hayan desacelerado ligeramente, ya que la recuperación económica sigue un poco lejos.

El Banco Central Europeo entrega otra ronda de estímulo monetario cuando anunció su última decisión a las 6:45 a.m. de hoy. Los legisladores agregaron 500 mil millones de euros (605 mil millones de dólares) a su programa de compra de bonos de emergencia el cual extienden por nueve meses más. También puede haber otra ronda de préstamos ultrabaratos a los bancos. Se mantiene sin cambios en las tasas de interés y la conferencia de prensa con la presidenta Christine Lagarde será las 7:30 a.m. para escuchar las últimas proyecciones económicas del banco.

Con las negociaciones de estímulo en Estados Unidos avanzando poco, y la decisión del BCE y los datos económicos por venir, los mercados aún no están haciendo mucho. Durante la noche, el índice MSCI Asia Pacific cayó un 0,4%, mientras que el índice Topix de Japón cerró un 0,1% más bajo. En Europa, el índice Stoxx 600 subió, y las acciones tecnológicas fueron las mayores perdedoras, ya que rastrearon a sus pares estadounidenses a la baja después de que Facebook Inc. fuera demandado por funcionarios antimonopolio. Los futuros del S&P 500 apuntaban a una pequeña ganancia en la apertura, el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años estaba en 0,925%, el petróleo en USD $46.09 y el oro en USD $ 1,842.10. El USD se mantiene ligeramente débil frente al resto de las divisas, salvo el MXN que opera en los niveles máximos de una semana en 19.94 ante los temores por la lentitud del nuevo paquete de estímulo fiscal en EU y los posibles impactos de la aprobación en el senado de la reforma a la ley de Banxico respecto a la compra de efectivo en USD. Con las medidas anunciadas por el BCE, el MXN corrige y opera cerca de 19.86.

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