Económico 

Rebotan activos de riesgo. No obstante que autoridades en Alemania y Japón consideran endurecer las medidas para contener la propagación del coronavirus, y a la espera de la votación para realizar el juicio político a D. Trump (posiblemente el miércoles) y del anuncio de una nueva propuesta de apoyo fiscal por parte de J. Biden (jueves), esta mañana se observa un regreso en el apetito por riesgo. Los precios de materias primas rebotan, como el petróleo (WTI +1.1%, Brent +1.3%) y el cobre (+1.3%), y divisas emergentes se fortalecen contra el dólar (real brasileño +0.6%, rand sudafricano +0.5%).

Fed ajustaría estímulo monetario: miembros. Aunado a una menor demanda por activos de refugio, el rendimiento del bono del tesoro a 10 años sube 1.9 pb. esta mañana, tras los comentarios del Presidente de la Fed de Atlanta (votante) en relación a que, si la economía supera las previsiones que se tienen, tal vez en la segunda mitad de 2022 o en 2023, se debería de considerar recalibrar el estímulo monetario, aunque matizó que este es un escenario poco probable.

MX: Mejora demanda interna durante octubre. El consumo privado creció 1.1% m/m (cifras ajustadas), siendo su quinta expansión al hilo, pero la de menor magnitud, mientras que los servicios volvieron a mostrar un rezago; la tasa interanual pasó de -9.8 a -10.3% (cifras originales). La inversión fija bruta avanzó 2.8% respecto al mes previo (cifras ajustadas), gracias al componente de construcción (+4.7%), aunque se mantuvo debajo de los niveles de 2019 (-14.7%, dato original). Favorecido por un entorno generalizado de mayor apetito por riesgo, el USDMXN devuelve hoy parte de las alzas de ayer y se cotiza en $20.03 (-4 cts.).

A seguir. Este día destacan las participaciones en eventos públicos de distintos miembros de la Fed, incluyendo a los Presidentes Regionales de Kansas y Boston (otros tres hablarán en un foro sobre racismo), en los EE.UU.; en México, las subastas de mercado de dinero.

Bursátil

A la espera de estímulos. Los futuros de los índices accionarios estadounidenses registran movimientos al alza, con la expectativa de los inversionistas en los detalles del plan de estímulo anunciado por el presidente J. Biden, del cual se esperan conocer más detalles este jueves. La composición del congreso, con mayoría democráta, aumenta la posibilidad de la aprobación de dicho plan. En el ámbito político, se mantiene la tensión previa a la toma de posesión J. Biden, luego de que los demócratas presentaron una solicitud para iniciar un proceso de juicio político en contra del presidente D. Trump, por los cargos de haber incitado a la violencia en los hechos ocurridos en el Capitolio, mientras que el FBI ha advertido que podrían ocurrir protestas armadas en varias ciudades el día de la toma de posesión. Respecto a la pandemia, la distribución de la vacuna sigue en curso, aunque el aumento en contagios y las restricciones para contenerlos también aumentan. Por otro lado, en temas corporativos, el mercado mantiene la expectativa del inicio de la temporada de reportes, donde se espera que este viernes se conozcan los resultados de bancos como JP Morgan y Citi. En temas económicos, serán relevantes los discursos de distintos miembros de la Reserva Federal, entre ellos los comentarios de J. Powell este jueves.

Positivo

  • WALMART: Anunció que creará una startup fintech en colaboración con Ribbit Capital, mediante esta desarrollará productos financieros únicos y asequibles, para los empleados y clientes de Walmart

Neutral

  • AEROMEX: Respecto a las negociaciones de los contratos colectivos con sus sindicatos, ha solicitado ante las autoridades laborales la terminación de dichos contratos.
  • VITRO: Aclaró que, bajo ninguna circunstancia, Vitro y sus subsidiarias tienen alguna operación concretada con DHS Private Equity Trust. Con lo que descarta que fue adquirida por este fideicomiso.
  • JPMORGAN Y CITIGROUP: Anunciaron que se sumaron a las compañías que han decidido suspender o revisar sus donaciones de campaña a raíz de los disturbios.
  • ZOOM VIDEO: Anunció que buscaría recaudar USD$1.5 mil millones con una oferta secundaria de acciones.

Negativo

  • AMAZON: Circula en medios que Parler presentó una demanda contra Amazon, acusándolo de violar la ley antimonopolio.
  • ALPHABET: Circula en medios que fue demandada por Rumble, ya que se le acusa de favorecer a Youtube en los resultados de motores de búsqueda.
Cambios

La Cámara va a exigir que el vicepresidente Mike Pence invoque la autoridad constitucional para destituir al presidente Donald Trump, una medida que probablemente produzca pocos resultados después de que los dos acordaron ayer trabajar juntos hasta el final de su mandato. La presidenta de la Cámara de Representantes, Nancy Pelosi, aprobará una votación sobre un solo artículo de juicio político el miércoles, y luego la atención se dirigirá al Senado, donde no está claro si la cámara comenzará a trabajar en el tema cuando se vuelva a reunir o esperará 100 días para permitir a la administración entrante de Biden realizar trabajos cruciales antes de abordar el tema.

La reacción continúa contra el presidente Trump y su grupo de partidarios involucrados en el motín en Washington DC, Deutsche Bank AG y Signature Bank se están alejando de Trump, y el prestamista alemán dice que no realizará más negocios con el presidente y sus empresas mientras que Signature anunció que cerrará dos de sus cuentas personales y le pidió que renunciara. Twitter Inc., que excluyó a Trump de su plataforma la semana pasada, dijo que ha cerrado más de 70.000 cuentas por difundir teorías de conspiración. El presidente también está perdiendo más aliados políticos, y el secretario interino de Seguridad Nacional, Chad Wolf, renunció abruptamente ayer. El FBI advierte de más protestas armadas antes de la inauguración de Joe Biden el 20 de enero.

Con el rendimiento de los bonos del Tesoro de EU a 10 años subiendo casi un cuarto de punto ya este año, alcanzando el 1,165% esta mañana, la subasta récord de USD $38 mil millones de bonos a 10 años de hoy a las 12:00 p.m. será vigilada muy de cerca. El comienzo de 2021 también ha visto un rápido aumento de la curva de rendimiento, ya que la perspectiva de un gobierno demócrata unificado llevó a los inversionistas a cambiar los precios de las expectativas de estímulo económico y emisión de deuda a raíz del resultado de la segunda vuelta de Georgia. Los movimientos en el mercado del Tesoro están generando preocupaciones sobre la resistencia del repunte del mercado, particularmente en los mercados emergentes.

Los mercados mundiales se estabilizaron esta mañana después de las pérdidas de ayer, con la interrupción de la fortaleza del dólar dando cierto margen para la compra. Durante la noche, el índice MSCI Asia Pacific sumó un 0,3%, mientras que el índice Topix de Japón cerró un 0,2% arriba. En Europa, el índice Stoxx 600 había ganado un 0,1% y los sectores cíclicos se recuperaron de la caída de ayer. Los futuros del S&P 500 apuntaban a algo verde en la apertura, el petróleo estaba a USD $53 dólares el barril y el oro en USD $1,859.50. EL MXN impulsado por la debilidad generalizada del USD, inicia sesión cerca de 19.95 después de haber visto ayer niveles máximos alrededor de 20.23 con y un cierre en 20.05. El optimismo por posibles nuevos estímulos impulsados por el nuevo gobierno que controlara ambas cámaras, empieza a ganar adeptos con apetito por riesgo. La inversión fija bruta anual en México cae 14.7%, ligeramente más de lo esperado según lo reportado hoy.

 Descargar PDF     Ver PDF