Económico

A la espera de señales de estímulo fiscal, monetario. Tras aprobarse ayer en la Cámara Baja el juicio político contra D. Trump, consideramos que gran parte de la atención se centrará en la presentación de una nueva propuesta de apoyo económico (entre 900 y 2.0 bdd, según reportes) por parte de J. Biden (18.15 h), en los comentarios de J. Powell (11.30 h) y las cifras negativas por seguro por desempleo en los EE.UU. Siguiendo el rebote del índice dólar (+0.2%), tras conocerse este último dato, el USDMXN sube 1 ct. y se ubica en $19.87; el rendimiento del treasury a 10 años escala 1.0 pb., reflejando la expectativa de un mayor déficit gubernamental si se concretan nuevos estímulos fiscales; los precios del petróleo retroceden 1.1 (WTI) y 1.2% (Brent) pese a la baja en inventarios en EE.UU. (ver calendario).

Seguro desempleo EE.UU. Se registraron 965 mil nuevas peticiones por el apoyo al cierre de la semana pasada, acelerándose a su mayor nivel desde finales de agosto.

A favor de mantener estímulo monetario. Ayer, L. Brainard (Junta Gobernadores Fed) expresó que se necesitan mantener los programas de compras de activos “por un tiempo”, de acuerdo a sus estimaciones; por su lado, el Vicepresidente de la Fed comentó que no espera que suban las tasas de interés hasta que la inflación sea del 2.0% a/a por un año. La curva de rendimientos muestra alzas en los nodos de mayor plazo (30 años +0.9 pb.) y bajas en los de menor duración (2 años -0.1 pb.).

Balanza comercial CHI. En diciembre, la exportación y la importación crecieron arriba de proyecciones, a ritmos de 18.1 y 6.5% a/a vs. 15.0 y 5.7% a/a, respectivamente. Mostrando resiliencia en la demanda global pese al recrudecimiento de la pandemia. El precio del cobre sube 0.6%.

PIB Alemania. Esta mañana se conoció que el producto en todo el año cayó 5.0%, ligeramente menos al -5.2% proyectado, lo que implica que la actividad se estancó en el 4T derivado de los nuevos confinamientos, los que a su vez inducirían un lento inicio de 2021. El euro se deprecia 0.3% contra el dólar.

Bursátil

Atención en anuncio de estímulos. Los futuros de los mercados accionarios estadounidenses registran movimientos mixtos, con la atención de los inversionistas en el paquete de estímulos que anunciaría el nuevo gobierno de EEUU el día de hoy. El mercado asume una probabilidad alta para la aprobación de dicho plan, ante la mayoría legislativa de los demócratas. Por otro lado, en temas políticos, destaca al anuncio del juicio político contra el presidente D. Trump y se espera que el Senado discuta la posible destitución el 19 de enero, un día antes de la sucesión presidencial. Con respecto a la pandemia, destaca de forma positiva el anuncio de Johnson and Johnson respecto a que las pruebas de su vacuna contra Covid-19 arrojan una respuesta inmune positiva en la mayoría de los pacientes, por lo que podría solicitar la autorización para uso de emergencia en las próximas semanas. En temas económicos, las solicitudes de seguro por desempleo se ubicaron en 965 mil la última semana, cifra superior a lo esperado.

Positivo

  • CEMEX: La compañía informó que ha emitido un aviso de amortización total respecto a las Notas Senior Garantizadas con cupón de 7.75% con vencimiento en 2026, el monto que se amortizará es de USD$1,000 millones.
  • BLACKROCK: Reportó utilidades de USD$10.18 por acción superando el estimado del consenso, los activos bajo gestión llegaron a un récord de USD$8.68 billones.

Neutral

  • AHMSA: Acordó pagar al gobierno federal la cantidad de P$200 millones en un plazo de 4 años, por la operación de compraventa del complejo petroquímico Agro Nitrogenados.
  • AMAZON: El negocio de libros digitales de la compañía estaría en una investigación por parte del estado de Connecticut derivado de un posible comportamiento anticompetitivo.
  • CREAL: Concluyó el pricing de sus bonos por USD500 millones, a tasa semestral de 8.0% (BONOS 2028). Los recursos serán utilizados para refinanciamiento de los bonos en circulación con cupón 7.25% y usos corporativos generales.
  • WALMEX: Informó que llevará a cabo un encuentro con analistas el 18 de febrero, reporte del 4T20 se publicará por única ocasión antes de la apertura. Recordemos que el año anterior se suspendió por la pandemia.

Negativo

  • DELTA AIR LINES: Reportó una pérdida de USD$2.53 por acción, mayor a lo estimado de USD$2.50.
  • TESLA: La Administración Nacional de Seguridad del Tráfico solicitó a Tesla retirar del mercado 158,000 vehículos por pantallas táctiles defectuosas que presentarían riesgos de seguridad
Cambios

Los economistas esperaban que las solicitudes iniciales de desempleo se mantuvieran elevadas en los datos publicado hoy a las 7:30 a.m., las cuales fueron reportadas en 965,000, bastante por arriba de las 795,000 estimadas, y 5.27 millones de solicitudes continuas frente a las 5.0 millones estimadas debido a las restricciones de Covid, lo que significa que hay pocas señales de mejora en el futuro cercano. El discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, y la lectura sobre la economía, serán seguidos de cerca a medida que el mercado de bonos comience a pensar en cambios en la política de la Fed.

El líder de la mayoría en el Senado, Mitch McConnell, no permitirá que comience el juicio político del presidente Donald Trump antes de que Joe Biden asuma el cargo el 20 de enero. Hay varias complicaciones después de esa fecha, y es probable que los demócratas estén ansiosos por ponerse a trabajar con el nuevo presidente, además de que hay poco que indique todavía que Trump realmente sería condenado. El presidente emitió ayer un comunicado y un video en el que buscó nuevamente distanciarse de los hechos de la semana pasada y pidió no más protestas violentas.

El presidente electo Joe Biden presentará esta noche un paquete de estímulo Covid-19 que podría llegar a alcanzar los 2 billones de dólares. El plan incluirá pagos directos de $ 2,000, extensión de los beneficios por desempleo, dinero para el gobierno estatal y local y créditos fiscales, según funcionarios del Congreso. Si bien Biden ha dicho que está buscando el apoyo de los legisladores republicanos para aprobar el paquete, el control demócrata de las tres ramas de la legislatura significa que no lo requiere para aprobar sus planes.

Las expectativas de que el paquete de estímulo de Biden se acerque a los 2 billones de dólares está ayudando a impulsar las acciones mundiales. Durante la noche, el índice MSCI Asia Pacific sumó un 0,3%, mientras que el índice Topix de Japón cerró un 0,5% arriba. En Europa, el índice Stoxx 600 fue un 0,3% más alto con los fabricantes de automóviles entre los de mejor desempeño. Los futuros del S&P 500 apuntaban a una pequeña subida en la apertura, el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años estaba en 1,11%, el petróleo en USD $52.59 y el oro en USD $1,843.00. Las monedas se mantienen con cautela aunque con un sentimiento positivo frente al USD, con lo que el MXN inicia sesión cerca de 19.82 después de haber visto un rango acotado el día de ayer entre 19.77 y 19.87.

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