Económico 

Cede virus, apuesta a estímulos. Tras el feriado de ayer, hoy regresan a operación los mercados estadounidenses. Prevemos que predomine inicialmente cierto apetito por riesgo, ante la expectativa de que el Congreso se enfoque en la aprobación del apoyo fiscal en los EE.UU., tras el fallido juicio político contra D. Trump, datos positivos de manufactura para la región de NY (12.1 pts. en febrero vs. 3.5 anterior) y la desaceleración en los nuevos contagios por COVID-19 en algunas regiones; además, también podría centrarse la atención en los efectos de las nevadas en el Sur de EE.UU., declaraciones de distintos miembros de la Fed y la reunión de ministros de finanzas en Europa. Ante una menor demanda por activos de refugio y la expectativa de mayor inflación en el futuro, el rendimiento del treasury a 10 años escala 5.0 pb., mientras que el índice dólar baja en el margen (-0.1%); el USDMXN se cotiza en $20.14 (+18 cts.), su mayor nivel en 10 días.

Apagones en EE.UU. y MX. Condiciones de clima adversas en Texas han implicado disrupciones en mercados de energía y cortes al servicio de electricidad en regiones de EE.UU. y MX, además de impulsar al alza los precios del petróleo (WTI +0.2%) y gas natural (HH +6.2%).

A seguir. El día de hoy, destaca la reunión de ministros de finanzas de la UE, subastas en el mercado de dinero en México y EE.UU., así como apariciones de los siguientes miembros de la Reserva Federal: Gobernadora M. Bowman (10.10 h) y Presidentes Regionales de Kansas (11.30 h), Dallas (12.00 h) y San Francisco (14.00 h).

Bursátil

Inician semana al alza. Los futuros de los índices accionarios en EEUU registran movimientos al alza, continuando con la tendencia positiva para los mercados. Se sigue teniendo optimismo sobre los estímulos fiscales del gobierno de J.Biden, los resultados corporativos, el avance en la vacunación y el control de la pandemia. Con lo anterior, se observa un repunte en los títulos de acciones cíclicas, como los bancos o las ligadas al sector energético. Respecto a las energéticas, los precios del petróleo se han recuperado ubicándose en máximos de un año, mientras que las bajas temperaturas en el sur de EEUU impulsan la demanda por los mismos. Por otro lado, persiste el rally de activos relacionados a cryptomonedas, donde el Bitcoin superó los USD$50 mil por unidad. En temas corporativos, esta semana continua la atención en reportes trimestrales, destacarán los resultados de empresas ligadas al turismo, como Holton, Hyatt, Norwegian Cruise y Trip Advisor, en donde se espera tener señales sobre la situación y posible recuperación del sector.

Positivo

  • CEMEX: Planea poner en marcha un par de proyectos energéticos este año, como parte de su objetivo de que 40% de su consumo energético sea renovable para 2030
  • AUTONATION: Reportó una utilidad de USD$2.43 por acción superando el estimado en USD$0.42, los ingresos por arriba por una demanda alta.

Neutral

  • OMA: Los resultados reflejaron la caída trimestral de 44.5% a/a en el tráfico de pasajeros, pero mejor respecto al trimestre previo. La suma de ingresos aeronáuticos y no aeronáuticos disminuyó 36.0% a/a. El EBITDA retrocedió 49.2% a/a.
  • AC: Presentó cifras mixtas en línea con lo esperado a nivel operativo. Los ingresos retrocedieron 2.4% a/a, mientras el EBITDA reportado avanzó 11.3% a/a con avance en margen de 239 pb, y la utilidad neta avanzó 7.8% a/a.

Negativo

  • GRUPO SANBORNS: Registró una disminución de 62% a/a en sus ganancias, de 46.9% a/a en su flujo operativo, y de 16.7% a/a en ingresos; afectado por las restricciones en la operación de sus negocios por la contingencia sanitaria.
  • PALANTIR TECHNOLOGIES: Las acciones están siendo presionadas a la baja en pre mercado, después de que la compañía reportara una pérdida trimestral, aunque los ingresos superaron estimados.
  • CONSTELLATION BRANDS: AB InBev estaría demandando a Constellation Brands por un uso inadecuado de la marca Corona durante un acuerdo de 2013.
  • TOYOTA MOTOR: Anunció que suspenderá la producción en nueve fábricas en Japón derivado del terremoto que se presentó en la región la semana pasada.
Cambios

Los legisladores del partido demócrata están dejando atrás rápidamente el juicio político a medida que regresan a la tarea de diseñar un paquete de estímulo que será aprobado por el Senado. Con poco tiempo antes de que finalicen los beneficios clave de la última ronda de alivio pandémico el 14 de marzo, disposiciones como el requisito de salario mínimo federal de $ 15 requerirán un manejo delicado. El presidente Joe Biden está planeando eventos públicos esta semana, incluido un evento en el ayuntamiento en Milwaukee hoy, para reenfocar al país en la lucha contra la pandemia y obtener apoyo para su plan económico.

El clima frío sin precedentes que ha batido récords diarios de temperatura en cientos de lugares en el sur de los Estados Unidos está paralizando los sistemas de energía. Casi 5 millones de personas están sin electricidad y no se vislumbra un final, ya que se prevé que las condiciones de congelación continuarán hasta mañana. Las refinerías de petróleo y la producción de gas de la región se han visto gravemente afectadas, mientras que los operadores de oleoductos han declarado fuerza mayor, lo que ha ayudado a llevar los precios al contado a niveles «locos». El presidente Biden aprobó una declaración de emergencia para Texas, poniendo más recursos federales a disposición del estado.

Las señales de EE. UU. sobre el progreso de la pandemia continúan siendo esperanzadoras, con los casos de Covid-19 y las hospitalizaciones disminuyendo drásticamente con casi el 12% de la población que recibe al menos una dosis de una vacuna. En el Reino Unido, el primer ministro Boris Johnson está elaborando planes para aliviar gradualmente las restricciones, diciendo que quiere que el bloqueo actual sea el último. Hong Kong está relajando las reglas de distanciamiento social desde el jueves, mientras que un estudio en Israel mostró una caída del 94% en los casos sintomáticos entre los que habían recibido dos dosis.

Hoy en día, no existe una amenaza obvia de descarrilar la racha de ganancias bursátiles más larga en 17 años. Durante la noche, el índice MSCI Asia Pacific sumó un 0,6%, mientras que el índice Topix de Japón cerró un 0,6% más. En Europa, el índice Stoxx 600 había subido un 0,1%, con las acciones de energía con los mejores resultados. Los futuros del S&P 500 apuntaban a un fuerte comienzo de la semana de negociación, el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años estaba en 1.262%, el petróleo en USD $59.94 y el oro USD $1,817.30. Las divisas frente al USD se mantienen dentro de un rango muy acotado a la espera de mayores señales de avance en las campañas de vacunación y los consiguientes relajamientos en los bloqueos. EL MXN inicia la sesión cerca de 20.01 después de mantenerse por debajo de 20.00 los últimos dos días de operación respetando el rango observado de 20.20 a 19.95 de la última semana.

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