Económico 

Perspectiva. Consideramos que será relevante la asimilación de las minutas de la Fed (ayer), datos económicos mixtos en los EE.UU., los efectos de la crisis energética en Texas y los reportes corporativos En EE.UU. y México. Tras apreciarse durante la madrugada, el peso se debilita 0.1% contra el dólar, con lo que el tipo de cambio asciende a $20.26.

Crisis energética EE.UU. Se siguen presentando disrupciones en el transporte y producción de gas natural, electricidad y crudo. Texas suspendió temporalmente las exportaciones de gas natural. El precio del petróleo sube 49 cts. para ubicarse en 61.6 dpb (WTI); el precio del gas natural se cotiza en 3.18 MMbtu/USD (HH). En México, esta situación ha generado disrupciones en el servicio eléctrico y en la producción industrial (e.g. manufacturas).

Minutas Fed. De las actas de la decisión enero, conocidas ayer, resaltaron comentarios positivos sobre el panorama económico en el mediano plazo, por el apoyo fiscal y el despliegue de las vacunas, aunque se reconoce que las metas de inflación y empleo están lejos de cumplirse, por lo que todos los miembros coinciden en mantener una postura laxa, implicando que no se recortarán en el futuro próximo las compras de bonos. Pese a ello, y posiblemente asimilando riesgos de inflación por mayores precios de materias primas, el rendimiento del treasury a 10 años sube 2.7 pb. a 1.30%.

A seguir. Hoy destacan cifras de confianza del consumidor para febrero en la Eurozona y, en los EE.UU., datos semanales de inventarios de crudo, subastas en el mercado de dinero y apariciones de algunos miembros de la Fed (Presidente Regional Atlanta).

Bursátil

Alza en bonos, preocupa inflación. Los futuros de los índices accionarios en EEUU registran movimientos a la baja, ya que los inversionistas están reaccionando al incremento en los rendimientos de los bonos desde inicios de la semana, mientras que preocupa que pudiera presentarse una mayor inflación hacia adelante, luego del alza observada en combustibles; sin embargo, en las minutas de ayer se reafirmó la postura acomodaticia de los miembros de la FED. Asimismo, se han observado tomas de utilidades en acciones de sectores que registraban importantes alzas y valuaciones altas. Por otro lado, los inversionistas siguen asimilando los reportes trimestrales, en donde destacó que Walmart EEUU dio a conocer utilidades por debajo de lo esperado. En temas económicos, las solicitudes de seguros por desempleo se ubicaron en 861 mil durante la última semana, cifra superior a los 773 mil esperados. En México, hoy reportó Walmex y en la tarde se esperan los resultados de: IEnova, Vesta, Volar y Unifin.

Positivo

  • HORMEL FOODS: Reportó utilidades en línea con el estimado de USD$0.41 por acción y los ingresos superaron lo esperado, así mismo se vio optimista respecto al incremento en ventas.
  • WALMEX: Reportó cifras positivas en línea con nuestras expectativas y las del consenso de mercado. Los ingresos avanzaron 5.5% a/a, el EBITDA 8.52% a/a y la utilidad neta avanzó 12.21%

Neutral

  • VITRO: Informó que a partir del 15 de febrero algunas de sus plantas dejaron de recibir energía eléctrica y además fueron notificadas de posibles reducciones en el suministro de gas natural, con lo que tres plantas automotrices suspendieron operaciones. Al día de hoy, tales plantas empezaron a recibir una ligera carga de energía eléctrica.
  • FIHO: En 4T20 los ingresos disminuyeron 51.8% a/a, mientras que a nivel de flujo de efectivo (FFO) registró una pérdida de P$38.2 millones. La ocupación cerró en 36.0% vs 63.0 en 4T19, aunque subió respecto al nivel de 24.3% en 3T20.
  • MARRIOT: Reportó utilidades de USD$0.12 por acción superando el estimado de USD$0.11 por acción, los ingresos no llegaron al estimado, la empresa sigue afectada por la pandemia.

Negativo

  • WALMART: Reportó utilidades ajustadas de USD$1.39, por debajo del estimado de USD$1.50 por acción, los ingresos superaron lo esperado
  • TESLA: Redujo los precios de las versiones más baratas de Model 3 y Model Y; sin embargo, incrementó los precios de las variantes de gama alta.
  • SUNPOWER: Reportó utilidades ajustadas de USD$0.14 por acción, duplicando lo estimado por el consenso, los ingresos estuvieron por debajo del estimado, emitió una guía débil.
Cambios

Con millones de tejanos en la oscuridad por cuarto día después de que el clima inusualmente frío causó apagones generalizados, las consecuencias para los mercados de energía se están convirtiendo en un problema mundial. Casi el 40% de la producción de crudo de EE. UU. ahora está fuera de línea, lo que ayuda a impulsar el precio de referencia mundial del Brent por encima de los 65 dólares el barril en el mercado de Asia. Si bien se pronostica que las temperaturas aumentarán este fin de semana, podrían pasar semanas hasta que la producción se restablezca por completo, ya que los operadores deben evaluar los daños de los pozos. También puede haber algunas consecuencias políticas después de que el gobernador de Texas, Greg Abbott, dijera que estaba prohibiendo la salida de gas del estado, una medida que, según algunos, viola la cláusula de comercio de la Constitución de Estados Unidos.

En los datos de solicitudes iniciales de desempleo hoy a las 7:30 a.m., se esperaban con una pequeña mejora a 793,000 a 770.000 y por el contrario aumentaron a 861,000. Si bien los datos económicos de la economía de EE. UU. han sido más sólidos de lo esperado recientemente, hubo poco en las actas de la Fed de ayer que sugiera que los funcionarios están por reducir el estímulo en el corto plazo. El mayor desafío para el presidente de la Fed, Jerome Powell, al entrar en el último año de su mandato, será si acierta en el momento adecuado para señalar un retroceso en las medidas acomodaticias.

La audiencia del Congreso sobre el repunte impulsado por los inversores minoristas en las acciones de GameStop Corp. en enero comienza hoy. Robinhood Markets y Citadel, actores centrales en los eventos que se desarrollaron, entregarán un mensaje unificado de que las teorías de conspiración que sugieren que trabajaron juntos para dañar a los inversores minoristas son completamente falsas. Entre los programados para testificar hoy se encuentra Keith Gill, también conocido como Roaring Kitty y DeepF —- ngValue online, quien dijo que invirtió en la compañía porque cree en ella. Gill también se ha visto afectado por una demanda que lo acusa de presentarse falsamente como un inversor aficionado en diferentes foros en linea y de beneficiarse inflando artificialmente el precio de las acciones.

Los rendimientos de los bonos reanudaron su marcha al alza esta mañana, mientras que las materias primas industriales están recibiendo otro impulso. Las acciones están cayendo. Durante la noche, el índice MSCI Asia Pacific cayó un 0,8%, mientras que el índice Topix de Japón cerró con una caída del 1%. En Europa, el índice Stoxx 600 bajaba un 0,3% con los bancos liderando las pérdidas. Los futuros del S&P 500 apuntaban a una caída en la apertura, el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años estaba en 1.296% y el WTI en USD $61.53. Las monedas en general se mantienen muy cerca del cierre previo con el MXN que inicia la sesión alrededor de 20.18 después de haber visto el día de ayer máximos de 20.3650.

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