Económico 

Perspectiva. En un entorno de escasa información económica, consideramos que siga reflejándose en mercados financieros las expectativas de mayor inflación en el futuro, aunque se espera que, en el marco del reporte semestral ante el Senado, J. Powell desestime los riesgos inflacionarios y mencione la necesidad del apoyo monetario y fiscal; en menor medida, destacan reportes que aseguran que la administración Biden no retirará los aranceles a China. El rendimiento del treasury a 10 años presenta pocos cambios (+0.7 pb.) y el índice dólar avanza 0.2%, pero algunos emergentes exhiben un regreso parcial tras debilitarse ayer (real brasileño +0.1%), incluyendo al peso mexicano (+0.3%), con lo que el USDMXN desciende a $20.67 (-6 cts.), aunque no descartamos implicaciones derivadas de la votación de la Iniciativa para la industria eléctrica. Los precios del petróleo mantienen sus alzas (WTI +0.3%, Brent +0.4%), posiblemente respondiendo al riesgo inflacionario.

MX: Iniciativa Industria Eléctrica. Se incluyó para la sesión ordinaria de la Cámara de Diputados de este día la discusión y votación del Proyecto de Decreto para la Industria Eléctrica.

A seguir. El día de hoy se publicarán el índice de confianza de Conference Board para febrero, en EE.UU.; en México, las Reservas Internacionales al 19 de febrero y habrán subastas de valores gubernamentales en el mercado de dinero.

Bursátil

Atentos a Powell.  Los futuros de los mercados estadounidenses operan en terreno negativo, donde las acciones tecnológicas son la que presentan un mayor retroceso por los niveles altos de valuación que han alcanzado y reaccionando al rendimiento de los bonos en EEUU, que siguen presentando alzas. Los inversionistas estarán atentos al discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, ante el comité Bancario del Senado, donde se esperan sus comentarios respecto al comportamiento de la inflación, el plan de estímulos, los precios de las materias primas elevados y el de señales sobre el futuro de las tasas de interés en EEUU. El testimonio comenzará a las 9:00 am, hora local. En temas sanitarios, ayer se superaron las 500 mil muertes por la pandemia en EEUU, a nivel global se alcanzan 2.5 millones, al respecto el Presidente de EEUU enfatizó en el uso de máscaras y medidas de restricción, mientras el proceso de vacunación continúa. En la parte económica se publicarán las cifras de confianza al consumidor y el índice de Manufactura de Richmond al mes de febrero. En la parte corporativa ya reportó Home Depot, Macy´s, Palo Alto y Johnson & Johnson. A la fecha ya han reportado 437 emisoras del S&P, siendo el 82% por arriba de lo esperado.

Positivo

  • MACYS: Reportó utilidades de USD$0.80 por acción superando el estimado de USD$0.12, los ingresos también estuvieron por arriba de lo esperado.

Neutral

  • FIBRA PROLOGIS: Adquirió tres propiedades en Toluca con 258.9 mil pies cuadrados por un total de USD$18.6 millones. Por otro lado, cerró la venta de 3 edificios en Guadalajara de 493.4 mil pies cuadrados por USD$25.1 millones.
  • VIVA AEROBUS: En 4T20 registró caídas de 13.2% a/a en ingresos y de 52.7% a/a en EBITDAR. A nivel operativo registró una pérdida de P$427 millones. En el trimestre el tráfico disminuyó 10.3% a/a.
  • LALA: Presentó cifras mixtas con un avance de 7.4% a/a en ingresos y de 32.8% en EBITDA, frente a una pérdida neta de P$647 mn por el cierre de Costa Rica.
  • HOME DEPOT: Reportó utilidades de USD$2.6 por acción superando el estimado, los ingresos también estuvieron por arriba de lo esperado, las ventas en tiendas comparables incrementaron 24.5% a/a en el 4T20, la compañía no proporcionó guía.

Negativo

  • PALO ALTO NETWORKS: Reportó utilidades de USD$1.55 por acción, USD$0.12 por arriba de lo esperado, los ingresos también superaron lo esperado, la perspectiva de ganancia anual fue más débil a lo estimado
  • SHOPIFY: Estaría valorando una oferta de acciones de 1.18 millones a USD$1,315 por acción, esperando recaudar aproximadamente USD$1.55 mil millones con la venta
Cambios

Los indicadores más importantes del mercado siguen bajo presión esta mañana. Los futuros del Nasdaq 100, de gran tecnología, cayeron un 1,5%, después de que el índice cayera un 2,6% en las operaciones de ayer por una venta masiva en algunas de las compras pandémicas más recientes, como Peloton Interactive Inc., que se hundió un 10%. Las acciones de Tesla Inc. están listas para caer nuevamente en la apertura con futuros que se negocian muy por debajo de los $ 700. La apuesta del CEO Elon Musk por Bitcoin también se vio afectada y la criptomoneda volvió a caer significativamente esta mañana.

El posicionamiento para una recuperación económica mundial sigue siendo el tema dominante del mercado (Reflacción), y los rendimientos de los bonos de los mercados desarrollados vuelven a subir en una continuación del “sell off” visto ayer. El crudo también está subiendo, con un barril de West Texas Intermediate en USD $62,36 y el oro en USD $1,811.80. Los futuros del S&P 500 apuntaban a una caída en la apertura.

Con todo lo que está sucediendo, los operadores estarán pegados al testimonio del presidente de la Fed, Jerome Powell, ante el Comité Bancario del Senado hoy. Es probable que cite a los millones de estadounidenses que siguen sin trabajo debido a la pandemia y repita que la Reserva Federal no está pensando en retirar el apoyo en el corto plazo. También es casi seguro que enfrentará preguntas sobre el riesgo inflacionario que plantea el plan de estímulo propuesto, con los precios de los activos ya elevados. Su testimonio comienza a las 9:00 a.m.

Estados Unidos superó ayer el sombrío hito de medio millón de muertes por la pandemia, con muertes globales cercanas a los 2,5 millones. Si bien las hospitalizaciones y muertes han caído desde el pico de enero, el presidente Joe Biden enfatizó la necesidad de continuar con el uso de máscaras y el distanciamiento social en una ceremonia en la Casa Blanca que marcó el número de víctimas ayer. En el frente de la vacunación, existe una creciente evidencia de su efectividad, mientras que el cóctel de anticuerpos Covid-19 de AstraZeneca Plc ha demostrado ser efectivo contra variantes del virus en las primeras pruebas.

Durante la noche, el índice MSCI Asia Pacific cayó un 0,7%, mientras que el índice Topix de Japón cerró un 0,02% abajo. En Europa, el índice Stoxx 600 había perdido un 0,74%, ya que los inversionistas se continúan cuestionando si un fuerte crecimiento llevará a los gobiernos a retirar el estímulo. Las monedas continúan presionadas ante los temores inflacionarios, a la expectativa de la conferencia de Powell. El MXN inicia sesión cerca de 20,68 después de su cierre en 20.74.

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