Económico 

Perspectiva. No descartamos que los mercados muestren cierta cautela inicial, a la espera de la publicación de las minutas de la última decisión de política monetaria de la Fed y de los discursos de algunos de sus funcionarios, y al tiempo que se asimila la revisión al alza de los PMI de marzo en Europa (ver calendario). En este contexto, el rendimiento del treasury a 10 años sube a 1.67% (+0.9 pb.) y el índice dólar no muestra cambios; el USDMXN sube 5 cts. y se cotiza en $20.21. El precio del petróleo asciende a 59.8 dpb (+0.7%, WTI) y el oro se debilita 0.3%.

MX: Consumo, inversión fija enero. El consumo privado creció 1.0% m/m en enero, tras la baja de 0.4% de diciembre y pese al endurecimiento del confinamiento, que se reflejó en una baja en servicios (-0.1%); por su parte, la inversión fija bruta rebotó 3.3% (diciembre -1.6%), con alzas en sus dos componentes (construcción +2.9%, maq. y equipo +4.2%). Ambas variables todavía exhiben caídas anuales de 7.1% y 10.6%, respectivamente.

A seguir. Más adelante en el día, se conocerán, en EE.UU., inventarios semanales de petróleo, las minutas de la Fed y comentarios de algunos de sus funcionarios (Pres. Regionales de Chicago, Dallas, Richmond y San Fco.).

Bursátil

Atento a Plan de Infraestructura y minutas. Los futuros de los mercados estadounidenses presentan comportamientos mixtos, los inversionistas permanecen atentos al segundo discurso de Joe Biden sobre su plan de USD$2.25 bn. Mientras se mantiene el optimismo por el crecimiento a nivel global, donde ayer el FMI dio a conocer su perspectiva de un crecimiento en el PIB a 6.0% a/a desde 5.5% a/a, estimando que EEUU crecería 6.4% a/a desde el 5.5%. Con el ritmo de vacunación actual en EEUU se estima que para julio se tendrá vacunada al 75% de la población del país. En Europa el proceso es más lento, se estima que en junio se tenga al 50% de la población. Los mercados emergentes presentan avances más lentos e incremento en contagios y nuevas variantes. Hoy la atención se centrará en las reuniones del FMI y Banco Mundial, y la publicación de las minutas de la FED, donde esperan observar algún indicio de cuándo podría subir las tasas de interés, en datos económicos se conocerá el dato balanza comercial.

Positivo

  • BEYOND MEAT: Anunció que estaría abriendo una nueva planta en China, la primera fuera de EEUU, con lo que mejoraría su distribución en la región.
  • LI AUTO: Anuncio una oferta de deuda por USD$750 millones, los recursos serían utilizados para investigación y desarrollo.
  • NOKIA: Resolvió una disputa de patentes con Lenovo, logrando un nuevo acuerdo de licencia, los términos del acuerdo no se dieron a conocer, pero Nokia recibiría un pago de Lenovo.
  • QIAGEN: Presentó una nueva tecnología que acorta el tiempo de respuesta para los investigadores que identifican nuevas variantes del virus que casusa el Covid-19.

Neutral

  • GAP: Durante marzo el número de pasajeros disminuyó 4.6% a/a, en donde el tráfico nacional aumentó 10.6% a/a y el internacional disminuyó 24.3% a/a.
  • AEROMEXICO: En marzo, el tráfico de pasajeros aumento 12.3% a/a. El factor de ocupación de marzo se ubicó en 75.3%.

Negativo

  • PFIZER: El medicamento para artritis reumatoide de la compañía se encuentra bajo examinación de las autoridades en Canadá, ya que un estudio mostró mayor riesgo de problemas cardiacos y cáncer.
Cambios

El presidente Joe Biden pronunciará hoy su segundo discurso importante sobre su plan de infraestructura de 2,25 billones de dólares mientras intenta conseguir el apoyo de los votantes republicanos. Los asesores de la Casa Blanca han dicho que quieren un progreso significativo en el Congreso en el paquete para el Día de los Caídos. Si bien la reciente victoria procesal significa que la administración no tendrá que depender del apoyo del Partido Republicano para gran parte de ese progreso, Biden tendrá que tener cuidado de no alejar a ningún senador de su propio partido. Joe Manchin, de Virginia Occidental, ya ha expresado sus dudas sobre las medidas fiscales del plan.

El éxito de la vacunación en los EE. UU., donde la tasa de dosis diaria supera los 3 millones, permitió a Biden anunciar ayer que todos los adultos estadounidenses serían elegibles para una vacuna antes del 19 de abril. la población será inoculada alrededor de julio. El progreso en Europa es más lento, y se espera que más de la mitad de la población adulta esté vacunada a finales de junio. Las cosas están mucho peor en los principales países de mercados emergentes, con India sufriendo un aumento récord de casos con pocos datos sobre nuevas variantes, mientras que Brasil registró 4.000 muertes en un solo día.

Se supo que Morgan Stanley vendió $ 5 mil millones en acciones propiedad de Archegos Capital Management el día antes de que una avalancha de operaciones en bloque hiciera que algunas acciones de la compañía se desplomaran. Credit Suisse Group AG está bajo una presión cada vez mayor para poner su casa en orden después de que informó una amortización de $ 4.7 mil millones vinculada al colapso de Archegos. El mercado parece estar listo para salir de la debacle, con operaciones de opciones que muestran que los inversores están apostando a que las empresas más afectadas por la venta se recuperarán en las próximas semanas.

Los indicadores globales se mantienen en general cerca de máximos históricos. De la noche a la mañana, el índice MSCI Asia Pacific cayó menos del 0,1%, mientras que el índice Topix de Japón cerró alrededor de un 0,7% más alto. En Europa, el Stoxx 600 bajó un 0,1%, en medio de una pequeña rotación hacia acciones más defensivas. Los futuros del S&P 500 apuntaban a pocos cambios en la apertura, el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años estaba en 1.661% y el petróleo en USD $59.81. El USD continua debilitándose frentes al resto de las monedas ante los avances del plan de infraestructura de Biden con lo que el MXN inicia sesión cerca de 20.20 después de que el día de ayer inicio en 20.25 y cerro en 20.17.

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