Económico 

Perspectiva. Las preocupaciones en torno a la inflación podrían seguir en la atención de los inversionistas, tras las declaraciones de J. Yellen en relación a los efectos sobre la variable del aumento en el gasto público y previo a las cifras del índice de precios al consumidor para mayo (jueves); por otro lado, no descartamos implicaciones de un acuerdo en principio entre miembros del G7, en relación a un impuesto corporativo mínimo del 15%. El rendimiento del bono a 10 años rebota a 1.58% (+2.2 pb.) y el índice dólar muestra pocos cambios; el USDMXN baja 20 cts para cotizarse en $19,75; en materias primas, el precio del petróleo WTI cae a 69.4 dpb (-0.3%).

EE.UU.: J. Yellen. La Sria. del Tesoro afirmó que la expansión del gasto no generará presiones sostenidas en la inflación, pero que, si este llegara a incrementar los precios e inducir un entorno de tasas de interés ligeramente mayor, sería positivo pues los niveles de inflación y tasas de interés han sido bajos en los últimos años.

MX: Consumo y inversión marzo, elección intermedia. Con cifras ajustadas, el consumo privado y la inversión fija bruta mostraron crecimientos mensuales de 2.8 y 2.3%, respectivamente; a tasa anual, con una base ligeramente favorable (primeros efectos de la pandemia), el consumo se contrajo 0.7%, y la avanzó 1.7%. De acuerdo al conteo rápido del INE, se estima una participación ciudadana de 51.7 – 52.5% y que los partidos con mayor número de diputados federales serían: Morena (190 – 203), PAN (106 – 117), PRI (63 – 75), PVEM (40 – 48), PT (35 – 41).

A seguir. Más adelante en la semana se conocerán: cifras de inflación en China, EE.UU. y México, de actividad industrial en Europa y México, el anuncio del BCE; además, tendrá lugar la cumbre de líderes del G7.

Bursátil

Movimientos mixtos, atención en inflación. Los futuros accionarios estadounidenses registran ligeros movimientos mixtos, luego de que la semana pasada finalizaron positivamente los mercados, impulsados por los datos de empleo que dieron confianza en la recuperación de la economía y que a su vez sugieren que la Reserva Federal no acelerará las alzas en tasas de interés. Asimismo, la atención se mantiene en la evolución de la inflación, en donde esta semana destacaría la publicación del índice de precios al consumo CPI correspondiente a mayo. A nivel internacional, destacó el acuerdo logrado entre los países del G-7 respecto a un impuesto mínimo de 15% a las grandes corporaciones, lo cual es menor al 21% propuesto inicialmente por la administración de J.Biden. Los detalles sobre esta propuesta aún deberán ser negociados en los próximos meses. Esta semana, la atención estaría puesta en la cifra de inflación en EEUU, además de la decisión de política monetaria del ECB. En México, el mercado asimila los resultados de las elecciones intermedias.

Positivo

  • VIVA: En mayo de 2021 se registró un crecimiento en tráfico de 35% en comparación con mayo 2019, mientras el factor de ocupación fue de 88.5%, cercano a niveles prepandemia.
  • US CONCRETE: Acordó ser comprado por Vulcan Materials por USD$74 por acción en efectivo, totalizando USD$1,290 millones aproximadamente.

Neutral

  • OMA: Informó que el número de pasajeros totales disminuyó 22.8% con respecto a lo registrado en el mismo periodo de 2019, de igual forma, el tráfico de pasajeros nacionales decreció 27.1% y el de internacionales incrementó 15.5%.
  • GAP: En el mes de mayo 2021, el tráfico total de pasajeros retrocedió 6.4% vs 2019. Los pasajeros nacionales cayeron 6.8% y los internacionales 5.9%, en comparación a Mayo del 2019.
  • AEROMEX: Durante mayo, el tráfico de pasajeros disminuyó 23.6% comparado con mayo de 2019. El factor de ocupación se ubicó en 77.1%.
  • AMAZON: El CEO Jeff Bezos anunció que él y su hermano, se unirían al primer vuelo espacial humano de Blue Origin el 20 de julio, Bezos dejará el cargo de CEO de Amazon el 5 de julio.
  • BLACKSTONE, CARLYLE GROUP: Las compañías anunciaron que junto con Hellman & Friedman, acordaron adquirir Medline Industries por USD$34 mil millones.
  • MICROSOFT: Anunció que obtuvo la aprobación de los reguladores antimonopolio de EEUU para la compra de la empresa de inteligencia artificial Nuance Communications por USD$16,000 millones, aún hay revisión en otras jurisdicciones, pero esperaría cerrar el trato a finales de 2021.

Cambios

Las naciones del Grupo de los Siete llegaron a un acuerdo respaldando el pedido de Estados Unidos de una tasa impositiva corporativa mínima de «al menos el 15%» sobre las ganancias extranjeras. Si bien los detalles clave aún deben concretarse y más naciones deben firmarlo, el acuerdo está siendo aclamado como un paso sin precedentes y la secretaria del Tesoro, Janet Yellen, lo calificó como un «renacimiento del multilateralismo». Los lugares que ofrecen acuerdos fiscales beneficiosos para corporaciones globales como Irlanda, Suiza y Hong Kong han comentado sobre los cambios y cómo pretenden defender sus posiciones.

Yellen dijo que los planes de gasto de 4 billones de dólares del presidente Joe Biden deberían llevarse a cabo, incluso si provocan una inflación y tasas de interés más altas. En declaraciones a Bloomberg News durante su regreso de la reunión de impuestos en Londres, la secretaria del Tesoro dijo que terminar en un «entorno de tasas de interés ligeramente más altas en realidad sería una ventaja desde el punto de vista de la sociedad». No todo el mundo comparte la opinión de Yellen sobre lo benigna que puede ser la inflación.

El joven y extremadamente popular presidente de El Salvador, Nayib Bukele, dijo que su país convertiría a Bitcoin en moneda de curso legal mientras hablaba en una transmisión de video en la conferencia Bitcoin 2021 en Miami. La criptomoneda más grande no se recuperó mucho en las noticias, y se mantiene cerca de $ 36,000 esta mañana en medio de temores de nuevas represiones en China y un informe de Goldman Sachs Group Inc. que sugirió que la adopción institucional puede estar muy lejos.

Los mercados globales permanecen estancados esta mañana, ya que los inversionistas siguen sin estar inspirados por los acontecimientos políticos del fin de semana. Durante la noche, el índice MSCI Asia Pacific se mantuvo sin cambios, mientras que el índice Topix de Japón cerró menos de un 0,1% más arriba. En Europa, el índice Stoxx 600 sufrió pocos cambios, siendo las mineras las mayores perdedoras. Los futuros del S&P 500 apuntaban a un pequeño movimiento a la baja en la apertura y el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años estaba en 1.581%, el petróleo retrocedió luego de superar brevemente los USD $70 el barril. El USD se mantiene sin mayores cambios frente al resto de las divisas salvo el MXN que se ve fortalecido después de la jornada electoral del día de ayer en la que el partido en el gobierno pierde la mayoría absoluta en la cámara de diputados federal aún con la alianza establecida para estas elecciones, con lo que tendrá que buscar negociar con la oposición para posibles cambios en las leyes e incluso la aprobación del presupuesto anual. EL MXN inicia sesión cerca de 19.75 después del cierre previo en 19.95.

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