Económico 

Perspectiva. A la espera del anuncio de política monetaria de la Fed (mañana), no descartamos implicaciones del balance mixto de los datos económicos en los EE.UU. de esta mañana y a publicarse más adelante en el día; también podría ser relevante el resultado de la cumbre de líderes de Europa y EE.UU., donde se espera que anuncien una tregua comercial en materia aeronáutica. El rendimiento del treasury a 10 años sube 0.7 pb., a 1.50%, tras las cifras de precios al productor arriba de lo esperado; en el mercado cambiario, al tiempo que el índice dólar se fortalece 0.2%, el USDMXN escala 3 cts. para cotizarse en $19.99. Los precios del petróleo WTI ascienden a 71.7 dpb (+1.1%); el oro no presenta cambios.

EE.UU.: Inflación al productor, ventas min. Conforme se sigue disipando el efecto de la última ronda de estímulos y el gasto sigue rotando de bienes a servicios, las ventas para el mes de mayo mostraron una mayor caída a lo esperado (-1.3 vs. -0.8% m/m), aunque el dato de abril se revisó de 0.0 a 0.9%; el grupo de control (sin elementos volátiles) retrocedió 0.7%. La inflación al productor para ese mismo mes se aceleró a 6.6% a/a, desde 6.2%, y el componente subyacente pasó de 4.1 a 4.8%.

A seguir. Más adelante en el día, se publicará la actividad industrial para mayo, en los EE.UU.; en México, se conocerán las reservas internacionales y tendrán lugar subastas de mercado de dinero.

Bursátil

Ligeros movimientos previo a Reunión de la Fed. Los futuros de los índices accionarios en EEUU registran ligeros movimientos mixtos, con las expectativas puestas en lo que sucederá el día de mañana en la reunión de la Reserva Federal. La atención estará en el mensaje del organismo sobre su perspectiva de la inflación y las tasas de interés. La Fed ha reiterado que espera que las presiones observadas en precios sean transitorias, lo cual ha ayudado a disminuir el rendimiento de los bonos y las preocupaciones de los inversionistas sobre aumentos anticipados e tasas de interés. En temas económicos, el mercado estaría atento a la publicación del índice de precios al productor y la cifra de ventas minoristas correspondientes al mes de mayo. A nivel internacional, destacó que EEUU y la Unión Europea resolvieron la disputa sobre los subsidios a sus respectivos fabricantes de aeronaves, acordando eliminar las tarifas por 5 años.

Positivo

  • VROOM: Estaría ofreciendo USD$500 millones en notas senior convertibles con vencimiento en 2026, los recursos serían utilizados para propósitos corporativos e inversión en nuevas tecnologías.
  • NOVAVAX: Los resultados positivos en un estudio de vacunación simultánea, permiten que la empresa pueda sugerir una estrategia viable la vacunación contra la pandemia y la influenza.
  • BOEING: EEUU y la Unión Europea anunciaron la resolución a una disputa entre la compañía y Airbus, el acuerdo suspendería los aranceles autorizados por la OMC durante 5 años.
  • CREAL: Anunció la renovación de una línea de crédito por P$2,000 mn con Banorte, la cual incluye una extensión en la fecha de vencimiento hasta 2023. Adicionalmente, se refinanciaron P$1,000 mn que vencían en los próximos meses y el resto tendrá vencimiento en lo que resta de 2021.

Neutral

  • ASTRAZENECA: Anunció que su tratamiento experimental con anticuerpos monoclonales no cumplió con los objetivos respecto a prevención de Covid-19 en pacientes expuestos al virus; sin embargo, la vacuna es 92% efectiva contra la variante Delta.
  • OMA: En una asamblea aprobó llevar a cabo la emisión de 49,766,000 acciones Serie B, no suscritas ni pagadas, para amparar la posible conversión de las acciones Serie BB propiedad de SETA a acciones Serie B, la emisión no genera dilución a los accionistas.
  • BAJIO: Informa que el 17 de junio de 2021 realizará la amortización anticipada de la emisión de CB de largo plazo con clave de pizarra BBAJIO 19, por P$3,000 mn, más intereses ordinarios de P$2,285 mn.

Cambios

Se espera que Estados Unidos y la Unión Europea anuncien una tregua de cinco años en su disputa de 17 años sobre los subsidios de aeronaves a Airbus SE y Boeing Co.. En 2019, el prolongado desacuerdo llevó a los aliados a imponer aranceles a 11.500 millones de dólares de las exportaciones de cada uno. El acuerdo también ha sido impulsado por el surgimiento de Commercial Aircraft Corp. of China, o Comac, como competidor de los dos fabricantes de aviones.

Hablando de comercio y China, la segunda economía más grande del mundo respondió a los esfuerzos del presidente Joe Biden por construir una coalición para contrarrestar a Beijing. El portavoz del Ministerio de Relaciones Exteriores de China, Zhao Lijian, dijo que «Estados Unidos está enfermo y muy enfermo», al responder a los esfuerzos diplomáticos de Biden en las reuniones del G-7 y la OTAN. Hoy en Washington, el Comité de Ciencia de la Cámara de Representantes considerará dos proyectos de ley que fortalecerán la investigación y el desarrollo de Estados Unidos en respuesta al ascenso de China.

Se espera que las ventas minoristas de Estados Unidos se hayan reducido un 0,7% el mes pasado. Se espera que las ventas mayoristas, excluyendo las cifras volátiles de automóviles y gasolina, se mantengan sin cambios desde abril. Los datos llegan cuando el Comité de Mercado Abierto de la Reserva Federal comienza su reunión de dos días en Washington. Si bien hay una actualización de las proyecciones económicas en la reunión de mañana, los economistas no esperan ningún anuncio sobre la reducción gradual de la compra de activos hasta Jackson Hole en agosto como muy pronto.

Los mercados globales están presionando al alza nuevamente, ya que los inversionistas mantienen la calma sobre la perspectiva de cualquier movimiento importante de la Fed mañana. De la noche a la mañana, el índice MSCI Asia Pacific sumó un 0,2%, mientras que el índice Topix de Japón cerró un 0,8% más alto, con las acciones de Toyota Motor Corp. superando los 10.000 yenes por primera vez. En Europa, el índice Stoxx 600 había ganado un 0,2%. Los futuros del S&P 500 apuntaban a un pequeño movimiento hacia el verde en la apertura, el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años estaba en 1.499% y el petróleo se mantuvo arriba de USD $71 el barril. Las monedas en general continúan a la expectativa sobre la reunión de la FED y posibles señales respecto al tapering. El MXN inicia sesión en la parte alta del rango de los últimos días al cotizarse cerca de 19.98.

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