Económico 

Perspectiva. Prevemos que el apetito por riesgo, en términos generales, responda negativamente al recrudecimiento de la pandemia, la lectura negativa del dato de ventas al menudeo en EE.UU. y a la espera el discurso del Presidente de la Fed. En este contexto, el rendimiento del treasury a 10 años baja a 1.25% (-1.8 pb.) y el índice dólar se fortalece 0.2%; el USDMXN escala 4 cts., a $19.94; en materias primas, el oro se aprecia 0.1% y el petróleo cae entre 0.5% (WTI) y 0.3% (Brent).

Global: Virus. La propagación de la variante delta del virus orilló a un nuevo confinamiento general en Nueva Zelanda; Hong Kong endureció las medidas a viajeros; Japón extendería el estado de emergencia; los puertos chinos operan a media capacidad; y, en EE.UU., las muertes asociadas al virus en unos estados (FLO) alcanzaron niveles de noviembre, y se estaría por anunciar una tercera dosis de la vacuna.

EE.UU.: Ventas minoristas julio; miembros Fed. Las ventas cayeron 1.1% m/m, más a lo esperado (-0.3%) y después del ligero repunte de junio (+0.7%); el indicador refleja rotación de bienes a servicios (restaurantes +1.7%) y continua debilidad en autos (-3.9%) por los bajos inventarios. Ayer, el Presidente de la Fed de Boston indicó que, si el empleo sigue mejorando, apoyaría que en septiembre se anuncie una moderación en las compras de activos, pero alertó sobre los efectos adversos del rebrote del virus sobre el mercado laboral.

A seguir. En las próximas horas, en EE.UU., se publicará la producción industrial de julio y se esperan comentarios del Presidente de la Fed y otros funcionarios del Instituto (Presidente Regional Minneapolis); en MX, se conocerán las reservas internacionales y habrán subastas de mercado de dinero.

Bursátil

Cautela por datos económicos y reportes. Los futuros de los mercados accionarios estadounidenses operan en terreno negativo. Los inversionistas muestran cautela ante la publicación del dato de ventas minoristas a julio, que disminuyeron 1.1%, la cifra fue menor a lo esperado. El dato observa una desaceleración como resultado del impacto de la variable delta ante las medidas de confinamientos que se han comenzado a tomar en algunos estados. Asimismo, hoy se publicaron los reportes de Home Depot mismo que estuvo por debajo de lo esperado, mientras que las acciones de Walmart retrocedieron ante un pronóstico cauteloso en ventas. Los mercados también reaccionaron a las medidas de China, que propuso nuevas reglas de internet, emitiendo un nuevo borrador de reglas para detener la competencia desleal. Las medidas cubren una amplia gama de prohibiciones, incluida la forma en que las empresas pueden usar los datos y eliminar las reseñas de productos falsas. En el tema sanitario, se espera que Joe Biden anuncie su programa de refuerzo de vacunas contra Covid-19. También permanece la expectativa sobre el próximo discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell en camino al evento de Jackson Hole la siguiente semana.

Positivo

  • ENDEAVOR: Reportó una UPA de USD$0.19, cifra mejor a la pérdida de dos centavos de dólar esperada por el mercado, además de que revisó al alza su guía de resultados para el año gracias a una mayor demanda d eventos en vivo.

Neutral

  • FIBRA PLUS: Anunció la adquisición de un parque industrial denominado “T-MEC III”, con 46,521m2 de ABR por un monto total de MXN$486.3 millones y una capacidad para generar un ingreso operativo neto anual de MXN$51.3 millones,

Negativo

  • ROBLOX: La compañía reportó una pérdida USD$0.01 por arriba de lo que se esperaba, los ingresos no alcanzaron el estimado derivado de que las personas pasan menos tiempo en casa gracias a la vacunación.
  • SPIRIT AIRLINES: Cae en pre mercado luego de haber anunciado que problemas operativos costaran aproximadamente USD$50 millones, así mismo se ha visto perjudicada por problemas con el clima, personal y asuntos técnicos.
  • HOME DEPOT: A pesar de haber reportado mejor al estimado en utilidades e ingresos, la compañía reportó ventas mismas tiendas por debajo de lo esperado, por lo que cae en pre mercado.
  • WALMART: Aunque la compañía elevó su guía de resultados 2021 derivado de un incremento en ventas misma tiendas y de resultados tanto en utilidades como en ingresos que superaron expectativas, cae en pre mercado.

Cambios

Esta mañana reina el caos en el aeropuerto internacional de KaLos inversionistas globales esperan el simposio de Jackson Hole de la próxima semana para obtener una señal sobre la política de la Reserva Federal. Pero la aparición de hoy del presidente Jerome Powell en un ayuntamiento para educadores puede usarse como una oportunidad para preparar al mercado para lo que viene. Los datos del Departamento del Tesoro mostraron ayer que los fondos de cobertura dominaron las compras en junio, ya que el mercado de bonos ligados a la inflación, que fue el tema a principios de año, perdió fuerza.

El brote de la variante delta de Covid-19 está haciendo que algunas áreas de los EE. UU. alcancen tasas de mortalidad comparables a las del pico de noviembre. En Florida, un promedio de 203 personas al día mueren con covid confirmado o presunto. La administración del presidente Joe Biden está preparada para ofrecer inyecciones de refuerzo el próximo mes. Nueva Zelanda está nuevamente encerrada después de un solo caso de virus allí. El puerto chino de Ningbo permanece parcialmente cerrado, lo que agrava la congestión en otras instalaciones de manipulación de contenedores. Hong Kong endureció las restricciones de viaje, lo que significa que los visitantes tendrían que pasar hasta 21 días en cuarentena a su llegada. Japón está listo para expandir su estado de emergencia en partes del país hasta el 12 de septiembre.

Biden ofreció una defensa de su decisión de retirarse de Afganistán y admitió que la toma de posesión de los talibanes ocurrió más rápido de lo esperado. Probablemente esté ansioso por dejar atrás la debacle mientras la administración busca que su agenda económica sea aprobada por el Congreso. Cualquier indicio de que esos paquetes corran el riesgo de retrasarse sería visto como negativo por los mercados. En Kabul, los talibanes anunciaron una amnistía y, según informes, instaron a las mujeres a unirse al gobierno.

Parece poco probable que la recuperación del índice S&P 500 hasta un nuevo récord ayer se repita hoy, ya que los temores sobre el impacto económico de la variante delta están saliendo a la luz. De la noche a la mañana, el índice MSCI Asia Pacific cayó un 1,1%, mientras que el índice Topix de Japón cerró con una caída de alrededor del 0,5%. Las acciones tecnológicas chinas se desplomaron. En Europa, el índice Stoxx 600 bajó un 0,1%. Los futuros del S&P 500 apuntaban a una caída en la apertura, el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años estaba en 1.227% y el petróleo estaba en USD $66.74 el barril. El USD se mantiene fuerte frente al resto de las monedas que siguen alertas a señales sobre la inflación y la política económica para los próximos mesas por parte de la FED. El MXN inicia sesión cerca de 19.91 después de buscar sin éxito el 19.95 en la madrugada.

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