Económico 

Perspectiva. Consideramos que los mayores catalizadores para la sesión serán los testimonios de J. Yellen y J. Powell; la discusión para elevar el techo de endeudamiento y evitar un cierre del gobierno estadounidense; el temor de una posible crisis energética en los próximos meses; y, el discurso de la Presidente del BCE. Asimilando el tono restrictivo de los últimos comentarios de miembros de la Fed y temores inflacionarios, el rendimiento del treasury a 10 años se eleva a 1.54% (+5.2 pb.), su mayor nivel desde junio; al tiempo que el dólar se fortalece contra las principales monedas, el USDMXN escala 15 cts., a $20.25; reflejando la posibilidad de que los inventarios sean insuficientes para cubrir la demanda en invierno, el petróleo WTI se vende en 76.0 dpb (+0.7%) y el Brent en 79.9 dpb (+0.4%), máximos desde 2018.

EE.UU.: Miembros Fed. Ayer, la Gobernadora L. Brainard y el Presidente de la Fed de NY señalaron que la economía pronto podría lograr “suficiente progreso” para reducir las compras de activos. En su discurso preparado para la comparecencia de hoy, J. Powell indicó que la recuperación económica se alentó por la variante Delta del virus; afirmó que la inflación volverá a la meta de 2%, pero que cuellos de botella en la producción son un riesgo y que, si el alza en precios se volviera “preocupante”, se cuentan con herramientas para su control.

MX: Empleo agosto. Con cifras ajustadas, la tasa de desocupación se moderó de 4.09 a 4.05%, aunque la participación laboral disminuyó de 59.61 a 59.11%.

A seguir. La comparecencia de J. Yellen y J. Powell, los discursos del Presidentes Regionales (Chicago, Atlanta St. Louis) y de la Gobernadora de la Fed M. Bowman, y cifras de confianza del consumidor en EE.UU.; en Eruopa, la participación en un foro de C. Lagarde; en México, datos de reservas internacionales y subastas de mercado de dinero.

Bursátil

Presión por alza en bonos. Los futuros de los mercados financieros estadounidenses operan en terreno negativo, afectados por el aumento que están presentando los bonos, con el bono a 10 años se ubica por encima de 1.5%, ante la posibilidad de que la FED reduzca el estímulo monetario a medida que aumenta la inflación. Las acciones de las empresas tecnológicas son las que muestran los mayores descensos. Por otra parte, la incertidumbre sobre la deuda en EEUU se incrementa una vez que los republicanos frenaron un proyecto de ley aprobado el lunes que habría financiado al gobierno hasta diciembre y suspendido el techo de la deuda hasta 2022. Por otra parte, los países de Europa están resintiendo presiones en el suministro de energía con el riesgo de que esto se convierta en un problema global. En EEUU los precios del gas natural se disparan a su nivel más alto en 7 años y medio. A lo anterior se suman las presiones de chips y petróleo. El Banco Central de China, señaló que protegerá a los consumidores expuestos al mercado de vivienda. En la agenda económica se esperan los datos de inventarios minorista y mayoristas y datos de confianza del consumidor.

Positivo

  • FORD: La compañía junto con su socio SK Innovation estarían invirtiendo más de USD$11 mil millones en acelerar el impulso hacia vehículos eléctricos, por lo que estarían construyendo una planta de ensamble y tres de baterías.
  • FACTSET: Gracias a un incremento en las ventas de soluciones de análisis, contenido y tecnología, la compañía reportó mejor a lo estimado en ingresos y en utilidades superó al consenso por USD$0.16.
  • PFIZER: Presentó datos del estudio a la FDA para el uso de la vacuna contra Covid-19 en niños entre 5 y 11 años, se esperaría una autorización formal de uso de emergencia en las próximas semanas.

Neutral

  • LALA: Respecto a la OPA que realizó y en la que obtuvo el 23.3% de las acciones de un 25% esperado, continuará adquiriendo acciones en el mercado, a un precio de $17.36 pesos por acción, por un plazo estimado de 30 días naturales.
  • GRUMA: Pagará la segunda exhibición de cuatro de un dividendo en efectivo a razón P$1.30 (0.6% yield) el 8 de octubre de 2021. Este proviene de un monto total de un pago total de P$5.20 por acción

Negativo

  • UNITED NATURAL FOODS: Cea en pre mercado ya que a pesar de haber superado en utilidades el estimado del consenso, en ingresos quedó por debajo tras una base de comparación complicada.

Cambi0s

La presión sobre el suministro de energía muestra pocos signos de alivio, ya que la crisis energética en Europa parece cada vez más probable que se convierta en un problema global pronto. Un barril de West Texas Intermediate para entrega en noviembre se cotiza por encima de los USD $76 dólares esta mañana, mientras que el Brent, el índice de referencia mundial, supera los 80 dólares por primera vez desde 2018. Los inversionistas que busquen saber cuándo se aliviará la actual crisis de suministro prestarán mucha atención a la OPEP.

La caída de ayer de los bonos del Tesoro continúa, con el rendimiento del instrumento a 10 años operando firmemente por encima del 1,53% esta mañana. En el extremo más corto, los rendimientos a dos y cinco años están en el nivel más alto en 18 meses. Los inversionistas han mostrado un menor apetito por la deuda estadounidense desde que la Reserva Federal señaló la semana pasada que la reducción podría comenzar en noviembre. El presidente de la Fed, Jerome Powell, comparecerá hoy en el Senado junto con la secretaria del Tesoro, Janet Yellen. En sus comentarios preparados, Powell dijo que espera que la presión inflacionaria se mantenga alta en los próximos meses antes de que disminuya.

Si bien las preguntas para el presidente de la Fed hoy probablemente estarán dominadas por las presiones sobre los precios, se espera que Janet Yellen brinde más respuestas sobre cuándo Estados Unidos podría incumplir por un posible cierre del gobierno. Como era de esperar, los republicanos del Senado bloquearon ayer un proyecto de ley que suspendería el techo de la deuda. Mitch McConnell dijo que los demócratas saben desde hace 10 semanas que el Partido Republicano votaría en contra de la medida sobre el techo de la deuda y que la crisis actual es fabricada. La derrota pone a los demócratas bajo presión, ya que tienen pocas alternativas para garantizar que continúe la financiación federal, dado el breve plazo antes de que comience un cierre.

Los temores sobre el suministro de todo, desde gas y petróleo hasta chips, mientras los inversionistas intentan adelantarse a los bancos centrales cada vez más agresivos, tiene a los mercados globales cayendo. De la noche a la mañana, el índice MSCI Asia Pacific cayó un 0,4%, mientras que el índice Topix de Japón cerró un 0,3% más bajo. En Europa, el índice Stoxx 600 bajaba un 1,4%, y los proveedores de energía fueron uno de los pocos sectores industriales que registraron ganancias. Los futuros del S&P 500 apuntaban a una caída en la apertura y el oro bajó. Las monedas se presionan ante el USD y el MXN inicia sesión cerca de 20.21.

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