Económico 

Perspectiva. Después de que ayer el Congreso estadounidense aprobara el incremento en el techo de la deuda, consideramos que el mayor catalizador para la sesión será la cifra de inflación en EE.UU., marginalmente arriba de lo esperado. También serán relevantes: la publicación de las minutas de la última reunión de la Fed y los últimos comentarios de sus funcionarios, así como los reportes corporativos en EE.UU., que pudieran dar señales sobre las disrupciones en la producción que enfrentan las compañías. Tras conocerse el dato de inflación, el rendimiento del treasury a 10 años revirtió su caída inicial y se elevó a 1.59% (+1.9 pb.), mientras que el índice dólar exhibió bajas más acotadas (-0.1%). Similarmente, el USDMXN prácticamente borró sus retrocesos, ubicándose en $20.77 (-1 ct.). El precio del petróleo WTI cae por primera vez en cinco sesiones, pero se mantiene en 80.0 dpb (-0.8%); en metales, el oro no muestra cambios y el cobre avanza 1.8%.

EE.UU.: Miembros Fed, inflación al consumidor. Ayer, el Presidente de la Fed de Atlanta expresó que el reciente episodio de alza en precios no será breve, por lo que no lo considera “transitorio”. El Vicepresidente de la Fed afirmó que los EE.UU. no pasarán por un periodo de estanflación como el de los 70’s. La inflación en septiembre alcanzó 5.4% a/a, ligeramente arriba del dato previo y esperado (5.3%), mientras que el índice subyacente se mantuvo en 4.0% (en línea).

EZ: Producción industrial agosto. Se contrajo 1.6% m/m y el dato previo se revisó de 1.5 a 1.4%; se esperaba una contracción de 1.7%. Parte de la caída se debió a la escasez de insumos para la fabricación de autos en ALE.

MX: Empleo IMSS septiembre. Se registraron 174 mil nuevos puestos de trabajo en el mes, cifra récord para un septiembre; se acumulan 821 mil en lo que va del año.

A seguir. Las minutas de la Fed, discursos de dos Gobernadores de la Fed y la reunión de ministros de finanzas del G20; por la noche, cifras de producción industrial en JAP y de inflación en CHI.

Bursátil

Asimilan dato de inflación y reportes. Los futuros de los mercados accionarios operan con movimientos mixtos, reaccionado al dato de inflación al mes de septiembre que se ubicó a tasa anualizada en 5.4%, desde un estimado de 5.3%, en un entorno en el que prevalecen presiones inflacionarias por el lado de la oferta, como los incrementos de los precios de la energía y otros insumos. Lo anterior sigue pesando en las previsiones de los inversionistas para el cierre de año. Por otra parte, la temporada de reportes del 3T21 inicia formalmente hoy con la publicación de resultados de JP Morgan, otros grupos financieros y emisoras como Delta Airlines. En la parte política, ayer la Cámara de Representantes aprobó el proyecto de ley para aumentar el límite de la deuda de EEUU, este era la última aprobación que quedaba y que permitirá al Tesoro pagar las cuentas hasta principio de diciembre. En la parte internacional las importaciones de China crecieron 17.6% a/a, por debajo de lo esperado de 20%. Para el resto de la jornada, los inversionistas se mantendrán atentos a la publicación de las minutas de la FED, con lo que esperan encontrar más detalles sobre los plazos en los que la autoridad monetaria podría estar reduciendo sus compras de activos.

Positivo

  • BLACKROCK: Sube en pre mercado, a pesar de que los activos administrados no crecieron lo que se esperaba, reportó una UPA de USD$10.95 superando el estimado de USD$9.35, los ingresos también estuvieron mejor a lo esperado.
  • SAP: Sube en pre mercado después de anunciar que elevó su guía anual por tercera vez en el año, lo anterior gracias a que cada vez más clientes trasladan sus operaciones a la nube.
  • JP MORGAN: A pesar de un trimestre complicado e interrupciones en las cadenas de suministro la compañía reportó mejor a lo esperado superando el estimado del consenso tanto en ingresos como en utilidad.

Neutral

  • FUNO: HR Ratings asignó la calificación de “HR AAA” con Perspectiva Estable para las emisiones FUNO 21X y FUNO 21-2X de FUNO
  • AEROMEX: HR Ratings ratificó la calificación en “HR BB- (E)”, con Revisión en Proceso para las emisiones AERMXCB 17 y AERMXCB 19 de Aeroméxico.

Negativo

  • DELTA: Cae en pre mercado a pesar de reportar ingresos y utilidades por arriba del estimado, ya que como consecuencia del incremento en costos de combustible estima una pérdida para el trimestre en curso.
  • APPLE: Circula en medios que, debido a la escasez mundial de chips, la compañía estaría reduciendo su producción de iPhone 13 un 11%, es decir, aproximadamente 10 millones de unidades.

Cambios

Se espera que la inflación que se publica el día de hoy se mantenga en 5.3% con la inflación subyacente, que excluye los costos de alimentos y energía, manteniéndose en 4%. Cuanto más tiempo se mantiene alta la inflación, más difícil es argumentar que es transitoria y hay indicios de que están surgiendo diferencias entre los responsables de la formulación de políticas sobre las perspectivas. El presidente del Banco de la Reserva Federal de Atlanta, Raphael Bostic, dijo que cada vez está más claro que el aumento actual de los precios no será breve. Si bien la secretaria del Tesoro, Janet Yellen, todavía dice que es transitorio, incluso ella está comenzando a reconocer que tomará más tiempo para que el ritmo de los aumentos de precios vuelva a la normalidad. Los inversionistas leerán atentamente las actas de la reunión del FOMC del 22 de septiembre, que se publican esta tarde para tratar de obtener una idea del pensamiento sobre el tema en la Reserva Federal.

Los resultados trimestrales de JPMorgan Chase & Co. publicados antes de que empiece el día pondrán en marcha la temporada de ganancias de Wall Street. Los analistas esperan un retorno del crecimiento de los préstamos a medida que la economía estadounidense se recupera de lo peor de la pandemia. Morgan Stanley y Bank of America Corp. informan mañana y Goldman Sachs Group Inc. anuncia resultados el viernes. Si bien se espera que los problemas con las cadenas de suministro y las presiones de precios dominen la temporada de ganancias corporativas más amplia, los inversionistas esperan que sean transitorios.

Después de aprobar el aumento del techo de la deuda a corto plazo y enviarlo al presidente Joe Biden para su firma, los demócratas de la Cámara de Representantes han vuelto a discutir los detalles de su paquete económico. El plan original de $ 3.5 billones ha sido archivado con Biden sugiriendo un punto de referencia de compromiso de $ 2 billones, lo que significa que se tendrán que tomar decisiones sobre las prioridades. Los progresistas en la Cámara dicen que no renunciarán a sus planes de gastos, pero pueden acordar implementarlos por un período de tiempo más corto. Los moderados advierten que esta táctica corre el riesgo de que los republicanos acaben recortando los programas. Las negociaciones se complican por la fecha límite no oficial de fin de mes cuando la presidenta de la Cámara de Representantes, Nancy Pelosi, quiere que se apruebe el proyecto de ley de infraestructura de $ 550 mil millones, algo que los progresistas se han negado a permitir hasta que se haya acordado el paquete más grande.

Es una sesión bastante tranquila en la renta variable global en la medida en que los inversionistas esperan datos y ganancias. Durante la noche, el índice MSCI Asia Pacific subió un 0.1%, ya que las operaciones en Hong Kong se cancelaron durante el día debido a las alertas de huracán. El índice Topix de Japón cerró un 0.5% más bajo. En Europa, el índice Stoxx 600 subió un 0.5% y las acciones tecnológicas fueron las de mayor rendimiento. Los futuros del S&P 500 apuntan a un movimiento alcista en la apertura, el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años está en 1.563%, el petróleo se mantuvo por encima de los 80 dólares el barril y el oro subió. El MXN abre en niveles cerca al 20.71.

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