Económico 

Perspectiva. Estimamos que los mayores catalizadores sean la lectura negativa de las cifras económicas en China, junto con la latencia de temores inflacionarios y la posibilidad de que estos lleven a un retiro del apoyo monetario a nivel global (Gobernador del BoE comentó que Bancos Centrales “deberán actuar” para evitar que alza en precios afecte expectativas). Por otro lado, no descartamos implicaciones de los datos de actividad industrial en EE.UU. y de las declaraciones de miembros de la Fed, a conocerse hoy. El rendimiento del treasury a 10 años escala a 1.62% (+4.9 pb.) y índice dólar se fortalece 0.1%. En línea con ello, el USDMXN escala 14 cts., a $20.46, después de caer 37 cts. la semana pasada. Los precios del petróleo exhiben alzas (WTI +1.4%, Brent +0.9%) ante reportes que aseguran que miembros de la OPEP quedaron debajo de su meta de producción; el oro se debilita 0.2%.

CHI: PIB 3T21. La variación anual del PIB se desaceleró de 7.9 a 4.9%, ligeramente debajo de lo esperado (5.0%). Las cifras de septiembre mostraron un sesgo mixto, las ventas al menudeo pasaron de 2.5 a 4.4% a/a (3.5% esp.), pero la actividad industrial se moderó de 5.3 a 3.1% a/a (3.8% esp.). La economía china se vio afectada en los últimos tres meses por el rebrote del virus, fragilidades en el sector vivienda y parones en algunas industrias por la escasez de energéticos.

A seguir. Hoy, declaraciones del Presidente de la Fed de Minneapolis y cifras de actividad industrial en EE.UU. En los próximos días: los PMI para octubre en la EZ y los EE.UU.; la participación de J. Powell en un panel; y, en MX, las ventas al menudeo para agosto y la inflación a la 1QOct.

Bursátil

Presión en alza de energéticos. Los futuros de los mercados accionarios estadounidenses operan en terreno negativo en un entorno donde prevalece la cautela por el aumento en los precios de la energía y las materias primas, ya que el impacto de esto genera incertidumbre en el desempeño en la inflación. Hoy el precio del petróleo WTI se ubica arriba de los USD$83 por barril y las empresas advierten de problemas de suministro. Por otra parte, hay decepción por los datos económicos del PIB de China que fue por debajo de lo esperado y la producción industrial de septiembre también fue menor. Bitcoin se ubica arriba de los USD$60,000 y se mantienen a la espera de que el primer fondo negociado de futuros comience a cotizar esta semana. En la parte corporativa se preparan para otra semana fuerte de reportes de empresas donde a la fecha han reportado 41 emisoras del S&P al 3T21, donde el 82.9% ha presentado utilidades arriba de lo esperado. Para esta semana reportaran 78 compañías, donde destacan los reportes de Netflix, Johnson & Johnson, United Airlines, Procter & Gamble, Tesla, Verizon e IBM entre los más relevantes. En datos económicos los inversionistas estarán atentos a la publicación de los datos de producción industrial y manufacturera de septiembre, así como de la participación de algunos integrantes de la FED en diversos foros.

Positivo

  • ALBERTSONS: Sube en pre mercado después de reportar mejor a los esperado tanto en ingresos como en utilidad, también anuncio un incremento del 20% su dividendo.
  • NETFLIX: Circula en medios que la serie “Squid game” tendría un valor de USD$900 millones, la misma tuvo un costo de solo USD$21.4 millones

Neutral

  • AEROMEXICO: Presentó una actualización del Plan conjunto de reestructura.
  • GAP: Concretó la colocación de certificados bursátiles por un monto total de P$2,500 millones. P$1,500 millones se colocaron a 5 años, tasa TIIE28 +25 pb y P$1,000 millones a tasa fija de 7.91%.
  • FEMSA: Con base en su plan de sucesión, Eduardo Padilla se retirará de su posición como Director General de FEMSA el 1° de enero de 2022 y será reemplazado por Daniel Rodríguez Cofré, actual Director General de FEMSA Comercio.

Negativo

  • REVANCE THERAPEUTICS: Cae en pre mercado después de que la FDA no aprobara su tratamiento inyectable para líneas faciales, por deficiencias en las instalaciones en donde se fabrica.
  • PHILIPS: Cae en pre mercado después de anunciar un reporte con ingresos por debajo de lo esperado, por lo que redujo su perspectiva de ventas y ganancias anuales.

Cambios

El continuo aumento de los precios de la energía y las materias primas refuerza las apuestas de que los principales bancos centrales pronto se verán obligados a reaccionar ante el aumento de la inflación. Durante el fin de semana, el gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey, pareció reforzar los argumentos a favor del aumento de las tasas, citando la vigilancia sobre las expectativas de inflación, entre otras cosas. No hay señales de una disminución en las presiones sobre los precios, con el petróleo subiendo por encima de los 83 dólares esta mañana y las empresas advirtiendo sobre los continuos problemas de suministro.

El número de nuevos casos de Covid-19 en el Reino Unido está aumentando con 45,140 reportados el domingo, la mayor cantidad en aproximadamente 3 meses. Esto ha llevado a un llamado del ex comisionado de la Administración de Drogas y Alimentos de EE. UU., Scott Gottlieb, para una «investigación urgente» sobre si una nueva cepa de la variante delta, conocida como delta plus, es más transmisible o tiene evasión inmune parcial. En  EE. UU., Anthony Fauci dijo que espera que los reguladores consideren un enfoque de combinación para las vacunas de refuerzo. La variante delta sigue siendo la cepa dominante en el país, y el epidemiólogo del estado de Colorado dice que representó el 100% de los casos en el estado donde las hospitalizaciones con el virus son las más altas del año.

El presidente Joe Biden dijo que le gustaría que su plan económico abordara una «amplia gama de problemas» y, al mismo tiempo, indicó que está dispuesto a eliminar la garantía de 10 años para los programas. Eso está en desacuerdo con los demócratas de la Cámara, que quieren centrarse en menos programas bien ejecutados. Si bien el presidente dijo que no hay una fecha límite para las negociaciones, la realidad política, particularmente en el Senado, significa que el objetivo de fin de mes del líder de la mayoría Chuck Schumer probablemente esté cerca de la convocatoria final para un acuerdo. Un acuerdo sobre la agenda económica también permitiría a la Cámara aprobar el proyecto de ley de infraestructura, dándole al partido una victoria antes de las elecciones de mitad de período del próximo año que pueden hacer que los demócratas pierdan el control tanto de la Cámara como del Senado.

Las preocupaciones sobre la inflación y los temores sobre las perspectivas de crecimiento están presionando a las acciones justo cuando la temporada de ganancias se acelera. Durante la noche, el índice MSCI Asia Pacific cayó 0.2%, mientras que el índice Topix de Japón cerró 0.2% más bajo. En Europa, el índice Stoxx 600 había caído un 0.4% y los fabricantes de artículos de lujo se encuentran entre los que más caen. Los futuros del S&P 500 apuntaban a un movimiento hacia el rojo en la apertura, el rendimiento del Tesoro a 10 años está en 1.612%, el oro cayó y Bitcoin estaba por encima de $ 61,000, el MXN abre en niveles de 20.43.

 Descargar PDF     Ver PDF