Económico 

Perspectiva. Estimamos que gran parte de la atención siga centrada en los resultados corporativos. No obstante, consideramos que el apetito por riesgo pudiera verse deteriorado por: la falta de acuerdo en el plan de infraestructura en EE.UU.; las tensiones sino-americanas en temas como Taiwán, desarrollo de armas en China y telecomunicaciones; y, la reducción en la perspectiva del PIB 2021 en Alemania por parte del gobierno, de 3.5 a 2.6%. El rendimiento del treasury a 10 años desciende a 1.58% (-3.0 pb.); al tiempo que el índice dólar se debilita 0.2%, el USDMXN baja 3 cts., a $20.18. Los precios del petróleo exhiben una corrección de 1.3% (WTI) y 1.2% (Brent); por otro lado, el oro se fortalece marginalmente.

EE.UU.: Órdenes bienes durables septiembre. Retrocedieron 0.4% m/m (-1.1% esperado), después de haber crecido 1.3% en la lectura previa. La debilidad se originó en equipo de transporte (-2.3%), especialmente en vehículos (-2.9%). Las órdenes de bienes de capital excepto defensa y aeronaves, símil para la inversión, se aceleró de 0.5 a 1.4% (0.5% esperado).

MX: Bal. comercial septiembre. Registró un déficit por 2.4 mmdd, comparado con el superávit de 4.4 mmdd en 2020 y un déficit de 0.2 mmdd en 2019. La exportación total ascendió a 41.7 mmdd (+8.1% a/a), aunque destacó la fragilidad en el componente automotriz (-10.0% a/a); la importación se elevó a 44.1 mmdd (+29.1% a/a).

A seguir. Cifras de inventarios semanales de petróleo y subastas de bonos del tesoro (5 años) en EE.UU.

Bursátil

Toma de utilidades. Los futuros de los mercados accionarios estadounidenses operan con movimientos positivos, tras los avances que mostraron en la sesión anterior. Los índices del S&P y el Dow Jones tocaron nuevamente niveles máximos alentados por el grueso de los reportes, los cuales siguen ubicándose por arriba de las expectativas. Los reportes han revelado incrementos de precios para compensar el alza en costos. En la parte política, la comisión de comunicaciones de EEUU votó por cancelar el permiso para operar en dicho país a China Telecom, ante el incremento de tensiones entre las dos economías. En temas sanitarios, ayer la FDA autorizó la dosis de la vacuna Pfizer contra el Covid-19 para niños entre 5 y 11 años.  En reportes corporativos hoy reportan 50 emisoras del S&P. En México reportan: Chedraui, BBajío, CReal, Kof, Lab, La Comer, FibraMQ, Funo, Gap, y Gentera.

Positivo

  • COCA COLA: Sube en pre mercado después de reportar mejor al estimado tanto en utilidades como en ingresos, la compañía se vio favorecida por reapertura de teatros y restaurantes, elevando así su guía anual
  • CREAL: Acordó la venta de una parte de la cartera de negocio de PyMEs en México por un monto de aprox. de P$1,500 millones. Lo anterior resulta en una disminución en la concentración de PyMEs México de 14%.
  • GCC: Reportó incrementos en ventas de 12.2% a/a y en EBITDA de 17.8% a/a, gracias a mejores volúmenes de cemento y concreto en México, incremento de volumen de cemento en EEUU y buen escenario de precios en ambas regiones.
  • MCDONALDS: Sube en pre mercado después de superar el estimado en utilidades por acción en USD$0.30, en ingresos también reportó mejor a lo esperado gracias a un incremento en precios.

Neutral

  • ALPHABET: Cae en pre mercado a pesar de que superó el estimado del consenso al reportar utilidades por acción de USD$27.99; los ingresos también estuvieron por encima de lo esperado gracias a crecimiento en ventas de anuncios.
  • GM: Cae en pre mercado a pesar de superar las expectativas en USD$0.56 por acción, la compañía también compartió una sólida guía anual.
  • OMA: Los ingresos aumentaron 95.9% a/a, gracias al aumento en tráfico de 120.9% a/a. El EBITDA incrementó 259% a/a. Los resultados en línea con lo esperado a nivel de EBITDA, aunque fueron mejores a nivel de utilidad neta.
  • SORIANA: Presento cifras en línea con nuestros estimados y los del mercado. Los ingresos crecieron 2.2% a/a, impulsados por VMT, y un mejor desempeño del segmento inmobiliarios. El EBITDA 0.7% a/a y la utilidad neta 37.7% a/a.

Cambios

En la sesión de ayer el peso operó en un rango entre 20.12 y 20.24 cerrando con una depreciación frente al dólar luego de que la confianza de los consumidores en EU mejoró en octubre, contrario a lo que esperaban los analistas. El día de hoy abre en niveles de 20.21.

El mercado está en espera de los datos de crecimiento tanto de México como de Estados Unidos, por lo que se podría esperar más volatilidad hasta el viernes que se publiquen los datos del PIB en México donde se anticipa una desaceleración en el crecimiento económico luego de un dato muy débil del Indicador Global de Actividad Económica.

Los legisladores liberales demócratas en la Cámara están esperando más detalles sobre el plan económico del presidente Joe Biden antes de respaldar una votación sobre el paquete de infraestructura ya aprobado por el Senado. El reloj está corriendo. Las elecciones para gobernador se llevarán a cabo el próximo martes en algunos estados, mientras que los arreglos de financiamiento para una gran cantidad de carreteras federales se eliminarán gradualmente a partir de este fin de semana. Todo eso significa que la presidenta de la Cámara de Representantes, Nancy Pelosi, está bajo presión para que se apruebe el paquete en los próximos días. El llamado de los progresistas de una ley real sobre el plan ahora de $ 2 billones significa que existe el riesgo de que ni el paquete de estímulo ni la medida de infraestructura se aprueben a fines de este mes.

China condenó el llamado del secretario de Estado de Estados Unidos, Antony Blinken, a una mayor participación de Taiwán en las organizaciones de la ONU, diciendo que violaba el entendimiento de «una sola China» entre Beijing y Washington. El enfoque de China en el desarrollo militar también está causando una creciente preocupación en los EE. UU., Y el principal oficial militar uniformado del país dijo que la reciente presunta prueba de un sistema de armas hipersónicas está cerca de un momento Sputnik. Mientras tanto, los reguladores en Washington también siguen preocupados por la tecnología china en Estados Unidos, como lo demuestra la cancelación del permiso de China Telecom (Americas) Corp. para operar en el país.

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