Económico 

Perspectiva. Durante la sesión, el apetito por riesgo podría ser soportado por un menor temor sobre la variante Ómicron (enfermedad menos grave a lo pensado), y por el estímulo anunciado por el Banco Popular de China (recorte de 0.25 pbs a la tasa de interés del sector agrícola y pequeñas empresas), aunque podría limitarse por una escalada en las tensiones geopolíticas entre EEUU y Rusia (posible invasión a Ucrania), y entre EEUU y China (boicot a JJOO de invierno de Beijing). Esta mañana el precio del petróleo (WTI) escala 2.6% a 71.3 dpb, su mayor nivel en una semana, mientras que el dólar se aprecia 0.2% frente a la cesta de divisas; el USDMXN sube 7 cts y abre en $21.28. El rendimiento del treasury a 10 años se ubica en 1.44%.

CHI: Balanza comercial noviembre. Tanto las exportaciones (como las importaciones superaron las expectativas del mercado: 22.0 vs. 20.3% a/a y 31.7 vs. 21.5% a/a, respectivamente. Las cifras reflejaron una fuerte demanda externa al cierre del año, en línea con los patrones estacionales, así como una recuperación en la actividad interna, conforme se diluyen las obstrucciones por la falta de energéticos.

Demanda interna MX, dispar durante septiembre. A tasa anual con cifras originales, tanto la inversión fija bruta como el consumo privado, se desaceleraron debido a una menor comparación, a 9.9% y 8.1% respectivamente. Pese a ello, con cifras ajustadas, la inversión se contrajo por primera vez desde junio (-1.6% m/m), siguiendo una baja en sus dos componentes, pero el consumo rebotó 0.9% tras estancarse la lectura previa y gracias a una mejora en todas sus categorías.

A seguir. Más adelante habrá subastas del mercado de dinero en EEUU y en el mercado local, en México también se conocerá el saldo de las reservas internacionales al 03 de diciembre.

Bursátil

Inversionistas reevalúan riesgos por ómicron. Los futuros de los índices accionarios en EEUU operan con movimientos al alza, siguiendo con el optimismo observado desde ayer debido a un menor nerviosismo sobre posible impacto de la variable ómicron. Respecto a lo anterior, ayudaron los comentarios de A. Fauci en torno a que habría indicios de que la nueva cepa sería menos severa respecto a delta, aunque aún se necesitan más investigaciones y datos al respecto. Por su parte, la farmacéutica GlaxoSmith declaró que sus estudios iniciales muestran que su tratamiento anti covid es efectivo contra las mutaciones de ómicron. En temas de política monetaria, los inversionistas han estado atentos a cuáles podrían ser los siguientes pasos de la Reserva Federal, ante la posibilidad de un endurecimiento de la política monetaria antes de lo previsto. Por lo anterior, esta semana será relevante la cifra de inflación que se publica el viernes, debido a que podría dar más indicios del rumbo de las tasas de interés y el ritmo de la reducción en las compras de activos por parte de la FED.

Positivo

  • ASUR: El tráfico total de pasajeros para noviembre de 2021 creció 7.2% vs 2019. Creció 5.2% en México, 6.9% en Puerto Rico y 12.8% en Colombia.
  • AMEXICO: Informa que la Corte de Quiebras aprobó las Cartas de Compromiso sobre el Financiamiento de Salida y establece la fecha para la Audiencia de Confirmación del Plan el 18 de enero de 2022.
  • TELEVISA: Anunció el cierre de la venta de su participación accionaria del 40% en OCESA a Live Nation Entertainment, Inc. por P$5,206 millones.
  • AUTOZONE: Presentó un reporte mejor a lo esperado tanto en ventas como en utilidades, las ventas comparables incrementaron 13.6%.
  • GLAXOSMITHKLINE: Anunció que estudios en etapa temprana mostraron que su terapia de anticuerpos contra Covid-19 es efectiva contra la nueva variante ómicron

Neutral

  • OMA: Durante noviembre de 2021 el número de pasajeros totales creció 65.6% a/a con un retroceso de 9.5% vs 2019, contra ese año el tráfico de pasajeros nacionales retrocedió 10.2% y el de pasajeros internacionales -4.4%.
  • CONSTELLATION BRANDS: Circula en medios que la compañía acordó construir una nueva fábrica de cerveza en el sur de México.
  • DESIGNER BRANDS: A pesar de haber quedado por debajo del estimado en términos de ventas, la compañía sube en pre mercado, cabe mencionar que en utilidad por acción reportó USD$0.86 superando el estimado.

Cambios

Después de que se diera a conocer que la gran mayoría de las personas contagiadas con la nueva variante, Ómicron, no han necesitado oxígeno ni gran intervención médica, regresa un poco el apetito de riesgo y se aprecian ligeramente las monedas emergentes, incluyendo al peso.

Esta mañana GlaxoSmithKline Plc dijo que la investigación mostró que su tratamiento con anticuerpos es efectivo contra la nueva cepa. Los datos de Sudáfrica continúan apuntando a que Ómicron es una enfermedad leve y los hospitales no se ven llenos a pesar del aumento de casos. Los gobiernos, sin embargo, continúan actuando con cautela y endureciendo las medidas. El alcalde de la ciudad de Nueva York, Bill de Blasio, dijo que la ciudad impondrá un mandato de vacuna a los trabajadores del sector privado como una «huelga preventiva» contra un posible aumento de casos.

El peso abre en 21.24, estos niveles están siendo una resistencia más fuerte de lo esperado que no ha logrado romper a pesar del regreso al apetito de riesgo que hemos visto en los mercados.

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