Económico 

Perspectiva. Prevemos que sigan asimilándose los últimos comentarios de miembros de la Fed, quienes expresaron preferencia hacia un ciclo de alzas en las tasas de interés más gradual y menos disruptivo para la economía. Por otro lado, parte de la atención estará sobre la llamada entre el Srio. de Estado estadounidense y el Ministro del Exterior ruso, en un esfuerzo para desescalar las tensiones en Ucrania. Finalmente, serán relevantes los resultados de empresas tecnológicas. El rendimiento del treasury a 10 años devuelve las alzas de ayer y baja 1.2 pb., a 1.76%. Al tiempo que el dólar se debilita de forma generalizada contra la canasta de las mayores divisas, el USDMXN cae a $20.53 (-11 cts.), su menor nivel en más en una semana. El precio del petróleo WTI desciende a 87.8 dpb (-0.7%), previo a la reunión de la OPEP´(mañana), mientras que el oro se fortalece 0.4%.

EE.UU.: Miembros Fed. La Presidente de la Fed de Kansas indicó que una reducción agresiva de la hoja de balance daría espacio para ajustes más moderados en las tasas de interés. Su homóloga de San Francisco expresó su preferencia hacia un retiro del apoyo monetario más “gradual” que “disruptivo”. El Presidente de Atlanta afirmó que las acciones de la Fed no están predispuestas y que dependerán de la información, indicó que espera que la inflación cierre el año en 3.0% y que tenía en consideración tres alzas en las tasas este año, iniciando en marzo, donde expresó no estar convencido de implementar ajustes de 50 pb. sobre el referencial.

A seguir. El gasto en construcción para diciembre y el ISM manufacturero, en EE.UU.; en MX, cifras de remesas y del PMI manufacturero, subastas de mercado de dinero y los resultados de la encuesta Banxico.

Bursátil

Inician febrero con ligeras variaciones. Los futuros de los principales índices bursátiles en EEUU registran variaciones marginales, luego de haber concluido el mes de enero con caídas. El S&P cerró enero con una baja de 5.3%, su peor desempeño desde marzo de 2020, mientras que el DJIA retrocedió 3.3% y el Nasdaq 8.9%. Los mercados se vieron afectados por la perspectiva de endurecimiento de la política monetaria de la Fed ante los persistentes altos niveles de inflación, por lo que el organismo realizaría más incrementos en tasas de interés y reduciría el tamaño de su balance. Sin embargo, hacia finales de enero se observaron repuntes en los mercados, ante los atractivos puntos de entrada en algunas emisoras luego de la corrección observada. El día de hoy, el mercado seguirá atento a la temporada de reportes corporativos del 4T21, al momento, han reportado 172 empresas de la muestra del S&P 500, en donde 78.5% han superado estimados. Al cierre, se esperan los reportes de empresas como Alphabet, General Motors y Starbucks.

Positivo

  • AMC ENTERTAINMENT: Sube en pre mercado después de anunciar resultados preliminares que superan el estimado para el 4T.
  • UPS: Sube en pre mercado después de anunciar un reporte que superó las expectativas, también compartió una guía optimista y anunció un incremento en dividendo del 49%.
  • EXXON MOBIL: Aunque los ingresos no llegaron a lo estimado, sube en pre mercado después de reportar utilidades por arriba del estimado en USD$0.12, la compañía también anunció un programa de recompra de acciones de USD$10 mil millones.
  • PFIZER/BIONTECH: Circula en medios que las farmacéuticas podrían solicitar hoy mismo permiso para el uso de su vacuna en menores de 5 años, la autorización podría estar a finales de mes.
  • TELEVISA: Anunció el cierre de la transacción entre los activos de contenidos y medios de Televisa y Univision. Con lo que se crea la compañía líder de medios y contenido en español en el mundo.

Negativo

  • AT&T: Cae en pre mercado después de anunciar que en cuanto finalice la fusión entre WarnerMedia y Discovery Communucations, escindiría su participación, así mismo anunció un dividendo de USD$1.11 anual.

Cambios

A pesar de la corrección que tuvo el día de ayer, el peso perdió en enero 0.52% frente al dólar. Continúan las expectativas de que la Reserva Federal pueda incrementar la tasa de interés de referencia en marzo 50 puntos base. El dato del PIB en México sigue siendo decepcionante, suma dos trimestres de caída.

Hay señales de que algunos formuladores de políticas de la Reserva Federal piensan que los mercados pueden estar adelantándose al ritmo proyectado de aumentos de tasas. Cuatro funcionarios hablaron ayer, cada uno enfatizando la necesidad de un ajuste gradual y la necesidad de que los movimientos dependan de los datos. La presidenta de la Fed de Kansas City, Esther George, una votante política este año, dijo que los «ajustes inesperados» no benefician a nadie, mientras que la jefa de la Fed de San Francisco, Mary Daly, enfatizó la necesidad de no ser disruptivo. El dólar se debilitó y los rendimientos del Tesoro cayeron a medida que los mercados reaccionaron a las reducidas posibilidades de un aumento de “conmoción y asombro” el próximo mes.

Las maniobras diplomáticas sobre Ucrania se están intensificando hoy con el presidente ruso, Vladimir Putin, reuniéndose con su aliado europeo más cercano, el líder húngaro, Viktor Orban, mientras que el primer ministro del Reino Unido, Boris Johnson, y el primer ministro de los Países Bajos, Mark Rutte, también se espera que se reúnan en Ucrania con su presidente. El secretario de Estado de EE. UU., Antony Blinken, hablará por teléfono con el ministro de Relaciones Exteriores de Rusia, Sergei Lavrov, luego de las propuestas de EE. UU. para reducir la situación. Rusia aún niega que planee una invasión, mientras que los aliados occidentales están finalizando un paquete de sanciones que podrían imponerse en caso de que fracasen los esfuerzos diplomáticos.

Después de registrar el enero más fuerte en décadas, el mercado petrolero se está enfocando en la reunión de la OPEP+ de mañana. Goldman Sachs Group Inc. dice que el resultado de las discusiones está «equilibrado» entre un aumento de producción de 400.000 barriles por día y un aumento mucho mayor. Con varios analistas prediciendo $ 100 crudo este año, las naciones productoras están bajo una presión cada vez mayor para aumentar los suministros. La OPEP y sus aliados, sin embargo, ya enfrentan sus propios problemas para cumplir con las metas de suministro establecidas en la reunión mensual.

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