Económico 

Perspectiva. Estimamos que los datos por arriba de lo esperado de inflación en los EE.UU., junto con la lectura positiva de las cifras del seguro por desempleo, impulsen las expectativas de un mayor endurecimiento de la política monetaria de la Fed. También serán relevantes las declaraciones de funcionarios de diversos bancos centrales y, en el ámbito local, el anuncio del Banxico. Tras conocerse el dato de inflación, el rendimiento del treasury a 10 años rebotó a 1.98% (+4.2 pb.) y el índice dólar acentuó sus ganancias (+0.3%). El USDMXN revirtió su caída inicial para ubicarse en $20.51 (+4 cts.). El precio del oro se debilitó (-0.2%), mientras que el petróleo WTI sostuvo sus alzas, cotizándose en 90.1 dpb (+0.5%).

EE.UU.: Inflación enero; solicitudes seguro desempleo. La inflación general y subyacente se aceleraron de 7.0 a 7.5% a/a y de 5.5 a 6.0% a/a, respectivamente, ambas superando las expectativas del consenso de analistas. Los nuevos reclamos semanales por seguro de desempleo se desaceleraron más a lo previsto: 223 mil vs. 239 mil anterior y 230 mil esperado.

A seguir. Declaraciones de funcionarios del BoE, del Gobernador del BoE y del Presidente de la Fed de Richmond; el reporte de la OPEP; y, en MX, el anuncio de política monetaria del Banxico.

Bursátil

Reaccionan a cifra de inflación. Los futuros de los mercados accionarios estadounidenses registran movimientos negativos, reaccionando al dato de inflación al consumidor correspondiente al mes de enero, el cual se ubicó en 7.5%, cifra mayor a la expectativa que era de 7.3%. Asimismo, la cifra representa el aumento en precios más alto desde 1982. La persistencia en niveles de inflación altos ha ajustado a la expectativa del mercado respecto a las acciones de la Reserva Federal, ya que se espera un mayor endurecimiento de la política monetaria para contener la inflación. Con lo anterior, el rendimiento del bono del tesoro sube a niveles de cerca de 1.98%. Por otro lado, el mercado reacciona a los reportes trimestrales, en donde destacaron positivamente los números de Disney. En México, el día de hoy se conocerá la decisión de política monetaria de Banco de México.

Positivo

  • UNIFIN: Al 4T21 los ingresos por intereses aumentaron 6.2% a/a, el margen financiero ajustado creció 35.8% a/a y la utilidad neta 36.9% a/a, por menores provisiones y una eficiencia en los gastos. El índice de cartera vencida cerró en 4.5%.
  • FUNO: Informó que distribuyó a sus tenedores P$. 0.6829 por CBFI de los cuales 100% corresponde al resultado fiscal neto relacionado únicamente al flujo generado durante el trimestre.
  • COCA COLA: Sube en pre mercado después de reportar mejor a lo esperado tanto en ingresos como en utilidades.
  • TWITTER: A pesar de presentar complicaciones en su último reporte y anunciar un nuevo programa de recompra de acciones de USD$4 mil millones.
  • DISNEY: Sube en pre mercado después de reportar utilidades por arriba del estimado en USD$0.63 impulsado principalmente por el crecimiento de suscriptores en Disney+ y ganancias récord en parques temáticos.
  • MATTEL: Sube en pre mercado después de anunciar que superó el estimado en términos de utilidades en USD$0.23, los ingresos también estuvieron mejor a lo esperado, así mismo compartió una perspectiva optimista para 2022.

Neutral

  • CEMEX: Presentó un incremento en ventas de 3.5% a/a; sin embargo, en términos de utilidad de operación y EBITDA se vio un decremento de 9.7% a/a y 6.2% a/a respectivamente, afectado por el incremento en costo de energéticos, materias primas y cemento comprado.

Negativo

  • CREAL: Registró el impago del bono de 170 millones de francos suizos que vencía el día de ayer. Con lo anterior, Fitch ratings revisó la calificación a “Incumplimiento Restringido”. Por otro lado, la compañía anunció varios cambios en su consejo de administración.

Cambios

El día de ayer, después de que se publicara el dato de inflación en México mayor al esperado por los analistas, el peso se apreció frente al dólar ya que se sustenta la expectativa de que Banco de México suba la tasa de referencia 50 puntos base en la junta de hoy.

El día de hoy esperamos la publicación de la inflación de Estados Unidos la cual puede ayudar a tener un panorama más claro sobre el camino que seguirá la Fed con el endurecimiento de política monetaria que se espera empiece a subir la tasa en marzo.

Se espera que el índice de precios al consumidor, muestre una inflación anual del 7.2 %, la tasa más alta desde 1982. Los precios subyacentes, que excluyen los alimentos y la energía volátiles, probablemente aumentaron un 5.9 %. Una impresión alta aumentaría la presión sobre la Reserva Federal para endurecer agresivamente la política que ya ha crecido desde el informe de empleo inesperadamente sólido de la semana pasada. Antes de los datos, los operadores ven una probabilidad de uno en tres de un aumento de la tasa de 50 puntos básicos.

El aumento en los precios de la energía ha sido uno de los principales impulsores de la inflación este año, y ese aumento se debe en gran parte al nerviosismo por la presencia rusa en la frontera con Ucrania. Si bien parece haber habido algunos avances recientemente en el frente diplomático, hoy Rusia y Bielorrusia comienzan sus mayores ejercicios militares conjuntos en años, cerca de la frontera con Ucrania. El Kremlin ha sostenido durante la acumulación de fuerzas en su frontera occidental que no hay ningún plan para invadir Ucrania incluso mientras Estados Unidos y sus aliados preparan su respuesta.

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