Económico 

Perspectiva. Nuevamente las tensiones geopolíticas en Ucrania acaparan la atención de los mercados, pues, de acuerdo con reportes, Rusia continuará con simulacros militares, algunos de ellos nucleares, y no ha cumplido con el acuerdo de alto al fuego. Ayer, el Presidente de EE. UU., J. Biden, nuevamente advirtió sobre la posible invasión rusa a Ucrania. Adicionalmente, los mercados continuarán asimilando las declaraciones de algunos miembros de la Fed. En este contexto de incertidumbre, el rendimiento del treasury a 10 años se ubica en 1.94%, su nivel más bajo en cinco jornadas, mientras que el dólar se aprecia 0.1% frente a sus principales pares. Pese a ello, el USDMXN no muestra cambios relevantes y cotiza en $20.26. El precio del petróleo cae 2.2% a 89.8 dpb, su peor nivel en lo que va de febrero.

Miembros Fed. Ayer, J. Bullard, Presidente regional de St. Louis, y quien ha se ha mostrado a favor de un ajuste más agresivo en la tasa de interés, volvió a mencionar que es necesario subir 100 pbs el referencial durante el 1S22 para combatir la inflación, e incluso no descartó llevarla por encima de su nivel neutral (2.0%). Por su parte, su par de Cleveland, L. Mester, opinó que el Instituto debería endurecer su postura monetaria más rápido que cuando lo hizo tras la última crisis.

A seguir. Hoy, las declaraciones de algunos miembros de la Fed y la confianza del consumidor de la Eurozona para febrero; la próxima semana se conocerán cifras revisadas del PIB 4T21 en EE. UU. y México; en México también se conocerán datos de inflación, ventas minoristas, y se publicarán las últimas minutas del Banxico.

Bursátil

Permanecen atentos a situación geopolítica. Los futuros accionarios estadounidenses operan con movimientos al alza, observando un repunte luego de los ajustes de sesiones previas, en donde los inversionistas han reaccionado a la evolución del conflicto entre Rusia y Ucrania. Ayer, las tensiones incrementaron luego de que Ucrania acusó a separatistas pro rusos de un ataque cerca de su frontera; sin embargo, la posibilidad de que Secretario de Estado estadounidense, A. Blinken, se reúna con el secretario de relaciones exteriores de Rusia la próxima semana, ha ayudado a calmar a los mercados.  En temas económicos hoy se publicarán pocas cifras, como la venta de casas nuevas, mientras que destacarán las palabras de distintos miembros de la Reserva Federal tales como L. Brainard, C. Evans y C. Waller. En temas corporativos, los títulos de Roku se ajustaban significativamente luego de que la empresa reportó ingresos menores a lo esperado además de que su guía de resultados quedó debajo de expectativas.

Positivo

  • DEERE: Reportó arriba de lo esperado en USD$0.66 por acción, con ingresos fuertes en el trimestre gracias a una demanda sólida y precios más altos, la compañía está elevando su guía anual

Neutral

  • FIBRA DANHOS. Los ingresos crecieron 9.8% a/a, y el NOI presentó un avance de 9.5% a/a. El AFFO incrementó 20.3% a/a. La tasa de ocupación total fue de 85.6%. La distribución trimestral será de P$0.58 por CBFI, yield de 2.1%.
  • HOTEL: Los ingresos crecieron 89.1% a/a, se tuvo un alza en los Ingresos por Habitaciones, Ingresos por Alimentos y Bebidas, el EBITDA fue de P$165.0 mn, vs P$ 5.9 millones del 4T20. La Utilidad Neta retrocedió 53.8% a/a por el efecto cambiario negativo sobre pasivos en dólares.
  • DROPBOX: A pesar de que reportó mejor a lo estimado tanto en utilidades como en ingresos, la compañía cae en pre mercado por compartir una guía en márgenes de utilidad ligeramente por debajo de lo esperado.

Negativo

  • JAVER: Los ingresos netos retrocedieron 10.8% a/a, ante una disminución en unidades vendidas de 27.8%a/a. El EBITDA bajo 14.3% a/a por el menor volumen de venta. A nivel neto fue presentó una pérdida de P$31 mn.
  • DRAFTKINGS: Cae en pre mercado a pesar de haber reportado una pérdida menor a la esperada e ingresos mejor a lo estimado, sin embargo, derivado del incremento en costos estima una mayor pérdida anual.
  • ROKU: Cae en pre mercado después de reportar por debajo de lo esperado en términos de ingresos, y compartir una perspectiva más débil a lo esperado.

Cambios

El bono mexicano de 10 años valuó en 7.80% (+1pb). La curva de Mbonos mostró una tendencia de empinamiento, afectando los plazos de 30 años un par de básicos al alza mientras los bonos de corto plazo se beneficiaron una baja de -4pb en promedio, congruente con un alivio en el nerviosismo de un endurecimiento más agresivo en las políticas monetarias locales e internacionales.

En la apertura, esperamos que los Mbonos se mantengan alrededor de niveles de cierre, atentos a mayores noticias sobre la aparente mejoría en las tensiones geopolíticas donde prevalecen las pláticas y se reunirán la siguiente semana el ministro exterior ruso, Sergei Lavrov, con el Secretario de Estado norteamericano, Antony Blinken. Aun así, de acuerdo con las declaraciones de EE. UU., existe una inminente invasión que Rusia sigue negando, ocasionando turbulencia en los mercados.

Petróleo cae más de -2% y arrastra al resto de los energéticos, siendo el Gas Natural el que más se ajusta a la baja, aliviando algo de presión sobre el desorden inflacionario global. El bono estadounidense de 10 años cerró en 1.96% (-8pb) y en la apertura sube a 1.97%.

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